昨天本来想写了帖子之后，春节之前就懒得写帖子了，毕

昨天本来想写了帖子之后，春节之前就懒得写帖子了，毕竟写帖子还是要花费一些时间，而且这个时间写帖子，有时候说得越多可能还错得越多。

这几天央行释放流动性的情况有低于预期，从而影响了股市。央行最近流动性的边际收紧，更多的是针对楼市，其几天家人接到房产中介的电话问要不要卖房，才意识到上海的房价最近又涨了不少。包括昨天新闻，杭州最近一次新房摇号，大约10万人参与摇号，冻结资金大约1000亿。最近一些城市房产市场过热，因此最近央行流动性边际上收紧，应该是指向楼市而非股市。 另外，A股经历了2018年的大熊市，2019年和2020年都相对比较容易赚钱，2021年A股肯定没那么容易了，今年如果有行情，也较大概率只会是结构性的行情，因此对于有些人，要么买一些头部基金经理发行的基金，要么只买性价比相对还可以的主流行业的股票。像通策医疗、爱尔眼科、【金龙鱼(300999)、股吧】、海天酱油和某些白酒等市盈率夸张股票，我肯定是不敢去参与抱团买的。

昨天卖了【晶方科技(603005)、股吧】，不是基于基本面的因，纯粹是基于最近半导体产业链个股太弱，暂时不想忍在里面了。个人目前仍然对晶方科技的观是，即使其2021年封装价格保持在2020年4季度的平均价格水平，晶方科技2021年的净利润可以达到5亿元左右，目前市值224亿，对应四十多倍市盈率。

一直犹豫这次写不写几句星源材质，还是决定写几句吧。但对于有杠杆或者重仓星源材质的球友，希望就别我接下来的分析了。基于谨慎性则，我只能说我以下的判断只有50%的概率判断正确，如果判断错了，会大大的连累你们。我个人一直的观都是分散持股，不要过于重仓某一只股票。对于星源材质，以前说过，个人对其2021年的净利润到不少于4.4亿元，截止目前其市值109亿元，如果按4.4亿元计算，则对应2021年24.8倍市盈率。而对于星源材质，我现在主要担忧的是后续市场上各种所谓固态电池息对其的扰动。而在【恩捷股份(002812)、股吧】，目前市值1168亿元。个人认为，只要恩捷股份不倒，我个人对星源材质的中期逻辑并不担心。恩捷股份最近表现明显强于星源材质，无非是恩捷股份里面有很多机构持仓，而星源材质是散户云集，一有风吹草动，散户的认知能力根本无法与机构相比，因此星源材质一跌起来就稀里哗啦。对于多数机构来说，他们更追求的是确定性。后续只有等星源材质比如2021年半年报的较好业绩出来，一些机构可能才会开始买入星源材质。这里有人可能会说不要把星源材质与恩捷股份相比，我想说的是星源材质在湿法隔膜领域确实比不上恩捷股份，但同样恩捷股份在干法隔膜领域同样比不上星源材质。我个人买股票从来都是性价比，而非这个公司当时在行业里是不是老大。这几年，买电池股票，我买的是亿纬锂能而不是宁德时代。买酱油股票，我买的是千禾味业，而不是海天酱油。买白酒股票，我买的是酒鬼酒而不是贵州茅台。

 我这里绝对不是说恩捷股份有什么不好，恩捷股份确实很优秀，所以才做到了行业第一且市场份额远超竞争对手。但有多少散户知道为什么恩捷股份每平米隔膜的盈利远大于同行？因素很多，比如客户结构、产能利用率高、海外出货量占比、湿法隔膜单价及盈利能力更强、涂覆膜单价高及盈利能力更强、3C产品隔膜毛利率高、一些生产线设备采用13年的会计折旧期限（星源材质一些相同功能的设备是10年折旧期限）等等。

星源材质2021年毛利率将会提升不少的因则包括产能利用率将大幅提升（由于2月份有春节因素，个人估计星源材质今年4月份就会满产）、海外出货量占比大幅提升（去年20%，今年40-50%），涂覆膜比例提升（去年23%，今年到50%+）等等。另外，今年1季度末或者2季度初可能还会敲定和LG合资建厂的大项目。LG目前是特斯拉的第一大电池供应商，同时LG和宁德时代是全球动力电池目前市占率前2名的公司。为什么LG选择和星源材质要合资建厂，而且LG在中国内地还把一些隔膜的专利独家授权给星源材质？ 这里不想写太多了，很多事情时间都会给答案，但需要多给一些时间，不要觉得市场在几个月之内就会给答案。有兴趣的人，可以记着我今天的帖子，等到2022年4月份，星源材质公布2021年报之后，再来当时星源材质的市值是多少，再怎么也要给它1年左右的时间吧。

还是关闭评论，写这个帖子本来就花了不少时间了。