全年买超2000亿，外资聚焦券商龙头，一暴雷的小妖意外获逆势增持 | 陆股通周报

受元旦假期影响，上周（2020年12月28日到2021年1月1日）仅有四个交易日，北上资金合计净买入243.81亿元，此前一周为买入153.16亿元，净买入额相比明显扩大。

据统计，这也是北上资金连续第九周大幅加仓A股。

外资全年净买入超2000亿元

据统计，北上资金全年合计净买入2089.32亿元，其中仅在2020年3月份、8月份、9月份出现净流出，其他月度均为净流入，这其中4月、6月、11月和12月北上资金实现净买入额均超过500亿元。

从市值上，外资全年持股市值增加9100亿元，增幅达63.64%，北上资金2020年成交21万亿，同比增长116%，连续四年增幅超100%。

2021年又是外资流入大年？

分析指出，从流动性角度，外围环境对A股比较有利，2020年外资的风险偏好其实整体偏低，2021年随着全球经济逐步复苏，且流动性整体仍然宽松，外资的风险偏好会提升。

安证券认为，2021年北向资金流入A股规模有望达到2000亿至2800亿元，配置方向上预计外资偏好电新、医药、食品饮料、机械、化工、电子等行业龙头。

兴业证券表示，考虑到A股未来极具吸引力的投资价值和性价比，保守估计未来5年内有望到每年平均2000亿至3000亿元的外资持续流入，外资持股占A股流通市值的比例有望继续提升3个百分左右。

资金暴买东财

上周共有33只陆股通个股成交活跃。其中上榜个股中9只为罕见登榜，分别为科大讯飞、智飞生物、上海机场、国轩高科、先导智能、格林美、中远海控[601919.SS、01919.HKEX]、中国太保[601601.SS、02601.HKEX]、海尔智家[600690.SS、06690.HKEX]。

净买入公司前三中，东方财富获北上资金流入29.53亿元、贵州茅台获北上资金流入15.63亿元、宁德时代获北上资金流入14.15亿元。

具体到个股来，排名第一的东方财富连续五日被外资大举加仓，累计净买入额超30亿元，在股指接连刷新高的背景下，券商股再度赢得了外资的亲睐。

数据显示，2020年A股交易金额为205.7万亿元，同比增长61.97%，刷新2015年以来年度交易金额的最高值，市场交易量的放大为业绩奠定了基础。

贵州茅台于2020年的最后一个交易日一度逼近2000元/股关口，在茅台经销商大会逐步召开、提价潮延续、开门红预期不断增强背景下，上周白酒板块普遍表现优秀。

业绩方面，公司预计实现营业总收入977亿元左右，净利润455亿元左右，同比增速均达到10%左右。

对此，中金公司[601995.SS、03908.HKEX]发表最新分析称上调贵州茅台目标价至2739元人民币，至目标价仍有30%涨幅，2021年增长有望提速，好公司长期成长潜力及业绩确定性。

宁德时代于上周二发布了三项锂离子电池产能扩产规划公告，三条产线规划总投资 390亿元，分析预计三条产线总产能约为 115~135GWh，是目前公司在产产能的 107~124%。

值得注意的是，这是宁德时代2020 年第二次发布大规模产能扩建公告，2 月 26 日发布的四项产能项目合计 97GWh，总投资 260 亿元。

从需求端， 2021 年新能源车销量将达 190~210 万辆，对应锂电池需求约 95~105GWh，按照市占率预估宁德时代2021 年出货需求约 50GWh，同比增长 72%，仍然处于高速增长中。

在净卖出公司中，海康威视获北上资金流出42.94亿元、中国中免获北上资金流出14.9亿元、恒瑞医药获北上资金流出11.34亿元。

物流龙头位居榜首

以增仓比例统计，北上资金加仓股共计917只，较上一周增加45只，加仓幅度超过2%的有1只，位于1%~2%之间的有17只。

具体来，物流龙头德邦股份加仓比例最大，从往期业绩上，公司快递业务增长明显，三季度快递实现营业收入 44.5亿元，同比增长 22.0%。其中，货量同比增长 20.4%，单吨价格保持稳定。与此同时，公司人工和运输成本节省也颇见成效。

在长城汽车[601633.SS、02333.HKEX]宣布将在2021年实现国内首个全车冗余L3级别驾驶，并在现场与高通、华为就自动驾驶领域达成战略合作协议的背景下，自动驾驶概念再度引发资金关注。

值得注意的是，概念股之一的中科创达曾在互动平台上表示与高通有深度合作，此外还是华为鸿蒙2.0首批生态合作伙伴，分析称公司有望充分受益。

此前曾预计减值金额约为56亿元至61亿元、股价跌停的数知科技，于上周却被北上资金低位加仓，上周二公告称可能被实施其他风险警示，根据沪深港通相关规则，如该利空落定，则北向资金将只能卖不能买。

一个类似的对比是，今年5月，作为陆股通标的的拉夏贝尔，因无法披露业绩报而被市场普遍预计将被实施“退市风险警示”，在此之前也一度获得外资的大幅加仓，从后市表现上，这部分资金已全线被套。

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