特斯拉大涨 再燃国内新能源概念 哪些公司又站风口

近期，特斯拉股价大涨，突破1,000美元历史大关，市值一举超过传统汽车行业老大“丰田汽车”，成为新的汽车制造领军企业。特斯拉的股价大涨再次引爆了国内的新能源概念，宁德时代、先导智能、宝丰能源、赣锋锂业等产业链企业均备受关注。2020年在世界范围内，新能源领域产业利好政策频出，在我国也强调加强新型基础设施建设，推广新能源汽车，国内新能源产业链或迎来黄金发展机会。

▲ 中证新能源4月-6月指数走势 （数据来源Choice）

环保高效特质，引发万亿市场空间

在众多新能源中，氢能具有能量密度大、燃烧热值高、来源广、可储存、可再生、可电可燃、零污染、零碳排等优，被誉为21世纪的“终极能源”。目前，氢能最广泛的应用领域为燃料电池汽车，国际上的丰田、本田、现代等知名企业均凭借先发优势推出了燃料电池汽车。同时，随着氢能技术的逐渐成熟，环保理念的大范围推广，氢能也由最初的燃料电池汽车领域逐渐向其他领域拓展，燃料电池船舶、燃料电池无人机、便携电器等均是典型的应用领域。

在市场空间方面，根据中国氢能联盟发布的《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》，预计到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，氢气需求量接近6,000万吨，年经济产值超过10万亿元。在广阔的市场空间下，产业链上多家优质公司集中发力追逐市场机会。

氢能源锂电池并驾齐驱，头部企业争相布局

在新能源汽车领域，主要存在两种技术路线，分别是锂动力电池与燃料电池汽车，两种技术路线将长期共存发展，颠覆传统的汽车领域。在锂电池板块，特斯拉成为“明星”级代表企业，受到市场追捧。但同时，目前在世界范围，氢燃料电池汽车也已经完成了包括整车技术、性能研发的工作，整车性能已能接近传统汽车水平，趋于产业化生产阶段，日本的丰田汽车、本田汽车和韩国现代汽车均大力投入，处于领先水平。6月份在美股新晋上市的氢能源车企Nikola市值一度达到250亿美元，超越传统的福特、克莱斯勒。

在国内，宇通客车、福田汽车、金龙汽车、上汽集团也相继推出了氢能源汽车，在上游领域中雄韬股份、潍柴动力布局汽车电池总成，东岳集团布局质子交换膜，在制氢领域也涌现出了包括宝丰能源、滨化股份、嘉化能源在内的能源企业。

资源禀赋奠定天然优势 氢产业潜力巨大

我国是氢能制造大国，根据中国氢能联盟估算，我国现有工业制氢产能2,500万吨/年，一方面，我国具有富煤、贫油、少气的资源禀赋，丰富的煤炭资源配合二氧化碳捕捉与封存技术(ccs)可提供大规模低成本的稳定氢源供应。

同时，我国还是全球较大的可再生能源生产国，但由于我国区域分布不平衡导致大量的水电、风电和光电成为弃电，每年仅风电、光伏等可再生能源弃电约1,000亿千瓦时。未来随着燃料电池汽车大规模应用，弃风、弃光等可再生能源整合利用，电解水制氢有望成为更为环保的氢能源利用方式。

从工业到民用，宝丰能源探索氢产业立体化应用

在氢能广阔的市场空间和可再生能源制氢快速发展的行业趋势下，国内高端煤基新材料领军企业宝丰能源紧抓住自身产业链优势以及宁夏地区丰富的煤炭资源、光能资源优势，在氢能领域进行立体布局，致力成为用新能源替代化石能源发展的“领跑者”。

2020年4月17日，规划投资14亿元，全球规模领先的一体化太阳能电解水制氢储能及综合应用示范项目正式开建。该项目首创将太阳能“绿氢”直供甲醇装置，生产甲醇和烯烃等高端材料，推动新能源与现代化工关联耦合发展。同时，项目配套制氢储能、氢气储运、加氢站建设，一方面为城市交通提供清洁能源，助力绿色交通发展。另一方面建立分布式氢能热电联供系统，为大型商业综合体、住宅小区、养老社区、医院、学校等建筑群供热、供暖、供电。该项目可年产氢气1.6亿标方、副产氧气0.8亿标方，将全方位拓展氢能应用领域，实现氢能产业链一体化联动，在我国的氢能源发展领域具有重要的示范作用。

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