2020年的确定性机会

凡事总有意外，投资更是如此。今年最大的意外是新冠疫情肆虐全球，拖累经济发展。

那么，投资的机会还有吗？在哪里？个人的法是有，还是两个地方。

首先要说明的是，这两个地方，不是铁公基，也不是黑科技。前者是中国经济发展的病根，后者是高投入低产出，最后胜出的屈指可数，价值风险巨大。

那这两个地方在哪里？一个是新能源汽车，另一个是环保工程。

它们的逻辑总结起来是以下几

1. 两个产业链的K线已经走出来了，现在提算是马后炮，但并不晚，毕竟它们的整体行情到今天至多也只是30%的样子。

2.疫情对经济的影响不言而喻 。政府放水并用政策刺激一些行业是必然的。但能不能精准把握到细分行业，乃至具体的公司，很考验功力。

3.基建地产的老路不能再走了，就算走，又能用多少劲？但基建里再细分一些呢？有人说是新基建，这个说法本身就太过沽名钓誉！

基建的细分领域里，我只好环保。为什么？大势所趋，功在千秋。更重要的是，2018年太惨了，今年的戴维斯双值得期待。

细心的朋友可以发现两，一是2017年很多定增的机构被埋，但有机会，他们不想跑出来吗？这里不谈什么大的理想与情怀。

比如启迪环境，清华控股2015年接盘并在2017年参与定增，现在回头，已腰斩。

再比如三聚环保，海淀国资委2018年实施回购去维稳股价，现在回头，也已腰斩。

4. 拉动经济的三架马车是什么？投资、消费和出口。疫情肆虐全球经济，美元更是在疫情下开启了降息周期，出口能稳住就不错了。上面提到的环保工程是投资，那么消费在哪？

我觉得大概率在汽车，尤其是新能源汽车。今年特斯拉的股价已经炒疯了，这一在一定程度上透支了新能源汽车部分的上涨空间，但并不影响全年的行情。

宁德时代是A股的风向标，120元附近的企稳或许是个不错的机会。

最后说一句，我的观念是价值投机，偏离了价值的公司，股价涨上天，也不会再碰。大不了等几年，透支业绩的上涨，股价回落也只是个时间的问题。要知道你赚不完市场上的钱，却能亏光自己的钱。