如果石油价格顶部回落！哪些板块龙头股？会被戴维斯双杀？

石油、煤炭、电力股等能源和新能源股票今年涨了非常多，但这几个月已经大幅回调。

从2020年4月份一度见证历史地“跌入负值”，到重新站上80美元的近几年新高，国际原油价格在这两年的超级波动对全球金融市场造成了巨大影响。

如今，站上80美元/桶的国际油价，在宏观经济出现滞涨，供需关系越趋复杂的新形势下再次面临方向选择。

这一次，它将是继续上冲，还是从此回落？

如果未来油价回落，那些板块会受到影响？

我们要从石油利益相关方角度去思考他们都可能如何行动

从人性的恐惧和贪婪角度看，目前机会难得，谁都想在当前高油价上尽一切可能多生产多出口，欧佩克国家现在是核心受益者，

它们之所以不敢大量增产是担心未来油价顶不住，现在也是签了君子协议不大量增产，但底下成员国谁敢说没有偷偷增产的野心？

尤其目前伊朗的制裁获美国松绑的概率加大，一旦伊朗修复上百万桶/日的原油供应，肯定就是抢别人的石油生意。

而俄罗斯也是有很大的动机在当前形势下大量生产出口原油，以拯救被疫情冲击得岌岌可危的经济。

至于美国，得益于这些年的原油出口禁令解除和大量的页岩油项目投资，目前美国已经是全球最大的原油生产国甚至一度超越沙特成为最大的出口国。

虽然美国一直对外喊这欧佩克不增产到，但其实美国及它的能源企业却也是此轮油价上涨的最大受益者。

所以，如果因为以上原因导致未来世界石油供需失去平衡，开始供过于求。再叠加未来美国货币政策收紧，那么石油价格极大概率跌下来。

当然，这些高油价受益者也不会坐以待毙，尤其是美国极可能会搞各种各样的小动作，这样未来油价很可能是先高位大幅震荡，然后再下跌。

如此，能源（煤炭、电力等）周期板块的股票就要小心了，毕竟前面好多股票已经涨了一两倍，虽然近期有所回调但还是高高在上。

另外，还有光伏新能源板块，因为光伏的核心竞争力是生产成本端不断下降，但上网电价端价格持续上升，这样就戴维斯双击导致股价暴涨。

比如，隆基股份、阳光电源、永福股份等。

尤其是阳光电源，目前市盈率静态和动态都超过100倍，但2021年第三季度的营业收入和就利润同比增长都回落到30%以内，目前股价已经严重高估。

还有是永福股份，目前市盈率静态237倍，动态市盈率甚至达到了匪夷所思的397倍，但2021年第三季度营业收入虽然还有45%的增长，但净利润同比增长已为负数-53%，目前股价已经超级严重高估。

如果石油价格下降，肯定连累能源电力价格下降，而且前期因为原材料大幅上涨也不可能一下子下来，这样煤炭、光伏、储能等新能源板块就可能迎来戴维斯双杀。

历史不一定重演，但总是惊人相似；

时空虽可以不同，但人性永远不变。