明冠-光伏新能源的确定性机会

      进入新单位满100天了，由于最近明冠涨势不错，忙里偷闲，定下自己明冠的投资计划。明冠目前持仓45%，减仓计划如下40元明冠持仓降低至35%，主要是明冠把所有资金都打进去了，没有流动资金用于自身控制仓位，44元左右减仓至25%，后续将持股不动。

       按照自身规划，明冠新材不断下跌加仓，现在已投入资金45%左右了，账户内的资金全部打满了。本来在明冠还设立了25元、23元（准备用老婆的场外资金）两个加仓点位的，结果明冠新材在10月28日打到25.8元的低点后迅速拉升，一点机会都不给啊。10月27日明冠发三季度报，10月28日大跌12个点后我妹夫电话我，想了解明冠什么情况，业绩不差怎么会大跌。我回复他这是明显的诱空行为，只要一达到我的加仓价格我会立马加仓，结果他当天就加仓了，现在盈利百分比远超于我。分析明冠诱空的行为很简单，总结三方面1、行业比较，赛伍技术（行业老大）、中来股份（行业老二）为明冠的对标股，由于原材料价格的上涨，三家公司的盈利都受到了影响，而赛伍技术三季报净利同比下降23.62%,而明冠净利润升6.46%，明冠当时市盈率不到40倍，而赛伍动态市盈率超过70倍，大跌明显不靠谱。

2、环比比较，明冠三季度开始对产品有10-20%的提价，未来的净利润肯定会随着提价而上升，并且随着四季度开始通胀巅峰已过逐步回落，随着营收的增长明冠利润不大可能会向下走。

3、同比比较，前期我大致测算过明冠的营收及未来利润情况，明冠四季度开始poe胶膜及铝塑膜产能释放，叠加铝塑膜大客户的导入逐步实现，未来营收将进入一个新的增长期，年报出来后我会根据年报的披露情况再调整我后续的营收和利润预计数 。

      综上而言，三季报出后第二天的下杀是一个捡钱的好机会，可是我设置的买入点位就是25元，做股票坚决按自己的设定执行买入卖出计划，谨防情绪性风险。明冠另外有两个好消息，三季报jp摩根、美林、中自营盘、华泰自营盘进入流动股10大股东之列，这些投资者的进入也表示了对明冠未来的看好。而11月9日龙虎榜显示机构专用的加仓和中自营盘的加仓也表明了机构投资者对明冠愈加青睐。

     另外，关于软包电池的讨论，目前锂电池主流技术分三种圆柱形电池（特斯拉等）、方形电池（国内大部分厂家）、软包电池（比亚迪刀片电池也属于铝塑膜包装、BAB等）。软包电池由于高能量密度，低衰减率等诸多优势目前主流用于高端车型中，随着国产替代化逐步加强，市场价格如能进一步下降，未来市场渗透率将进一步增长。