06？15 新题材科技、芯片、华为！

今天指数缩量震荡，暂时企稳，从走势来是一次急跌后的超跌反抽，后续还会有再次下探，整体上会维持横向震荡的节奏，不过在题材和个股方面却已经开始进行新旧切换了。

关于A股存在的问题以及新旧切换的解决方案之前分析过多次，前天也强调了指数的下跌是新旧切换的良机，今天科技股再起高潮，芯片、华为两个分支强势爆发，与之相对是酿酒、新能源车、锂电池的相继走弱，新旧切换的过程非常明显。

在之前分析新旧切换时博弈强调了金融和科技两个方向，从后续的走势来，金融的作用是拉升指数掩护撤退，也可能是资金体量不足以推动金融，毕竟金融大涨必然会伴随着指数大涨，所需的资金量极大，科技的优势在于分支极多，选择少数分支和个股的话需要的资金量并不大。

这次华为概念的炒作，本以为会因指数的下跌而夭折，没想到润和软件高位顶着100亿以上的抛压还能如此稳定，比亚迪的反包也是超预期的强势，再加上芯片的强势爆发，科技股的资金流入愈发的明显，特别是比亚迪，锂电池和华为的双属性起到了非常好的过渡作用，比亚迪的手机业务营业收入占比38%，绝对的主业。

这里要说明下，我好科技股是从中长线、大周期的角度来分析的，类似于去年新能源车那种漫长的炒作周期，只要资金能持续流入后续就会有很多的机会，但短期来说依旧有风险，首先是指数依旧在下跌趋势中，其次龙头润和软件的风险依旧存在，今天的冲高从走势上来也可以理解为龙回头，龙回头结束后才是真正的下跌。

大周期和小周期的区别要分开，新能源车是大周期，奥特佳、江淮汽车、东风汽车、长安汽车、小康股份是小周期，最近一段时间A股一直是轮动炒作，很难有题材的连续高潮，现在的指数状态也不支持科技股联系大涨，今天华为、芯片高潮之后应该又是分歧调整，润和软件、比亚迪让我到科技股的希望，但也不会忽略短期的风险。

题材轮动，龙头也在轮动，润和软件过了加速期，已经有些乏力，目前最受瞩目的是三峡能源、上海贝岭、聚灿光电，后续这几只新人气股能否再起波澜，题材方面，芯片、华为今天高潮，部分个股明天还有冲高的机会，但板块很难连续大涨，明天应该会切换至其它题材，三峡新材能否带动光伏、风能和次新，此外就是旧人气股反抽卡位，如皇台酒业。

总结下，指数超跌反抽，还有再次下探的风险，题材方面，科技股资金流入明显，华为、芯片表现强劲，短期注意龙头结束时的风险，中长线继续好，个股轮动，关注新龙头动向，重是三峡新材、上海贝岭、聚灿光电，板块轮动，明天不建议追涨科技，可以关注光伏、风能、次新、旧人气股反抽。