起底风能行业！风电发电量比重:累计值公布值为7.36%[21/03/16]

影响风能的行业数据

风电发电量比重:累计值2021年3月15日公布值为7.36%

风能相关标的

证券名称

所属板块

今日涨幅(%)

近1月累计涨幅(%)

市值(亿元)

金风科技
002202

风机,运营商

-0.37

-12.19

575.03

【明阳智能(601615)、股吧】
601615

风机,运营商

-2.69

-19.58

340.03

【运达股份(300772)、股吧】
300772

风机

-1.64

-10.31

43.98

运达股份
300772

风机

-1.64

-10.31

43.98

【中材科技(002080)、股吧】
002080

叶片

-3.42

2.49

421.21

时代新材
600458

叶片

1.24

9.49

65.75

【双一科技(300690)、股吧】
300690

叶片

1.87

10.99

52.56

双一科技
300690

机舱罩

1.87

10.99

52.56

东方电缆
603606

海缆,陆缆

0.51

-8.36

141.94

中天科技
600522

海缆

0.61

15.28

351.69

上海电气
601727

锅炉,汽轮机,风机,吊装

-0.18

-5.86

857.55

东方电气
600875

锅炉,汽轮机,风机,吊装

-0.39

6.14

399.31

天顺风能
002531

塔筒,叶片,运营商

0.12

7.81

147.30

泰胜风能
300129

塔筒

0.56

14.10

51.20

【大金重工(002487)、股吧】
002487

塔筒

-2.36

34.82

55.29

天能重工
300569

塔筒

0.35

7.63

55.80

恒润股份
603985

法兰

-0.58

-3.37

52.02

日月股份
603218

铸件

-3.03

-22.82

312.25

吉鑫科技
601218

铸件

-0.41

19.16

47.40

金雷股份
300443

主轴及轴承

-1.45

-3.21

89.13

通裕重工
300185

主轴及轴承

-2.85

9.29

132.88

新强联
300850

主轴及轴承

-8.58

-22.55

124.47

禾望电气
603063

变流器

-2.38

-3.36

71.15

振江股份
603507

结构件

-3.27

5.20

25.91

杭齿前进
601177

齿轮箱

0.94

4.59

30.08

节能风电
601016

运营商

3.12

20.00

198.52

嘉泽新能
601619

运营商

-1.35

15.14

75.70

我国风能行业发展概况

2021/2022年陆/海风电补贴退出，风电行业进入平价时代。预计&34;十四五&34;期间年均新增装机中枢较&34;十三五&34;提升44%至36W，中长期行业属性将从周期转向成长。短期，2021年陆风补贴退出带来装机波动，海风处于高景气周期，海外装机需求平稳，可从&34;含海量&34;筛选穿越周期的龙头。

根据储备项目量，预计&34;十四五&34;期间国内海风累计/年均新增装机量为23.5/4.7GW，进入快速发展期。&34;十四五&34;期间预计我国累计/新增装机约占全球35%，是全国最大的海风装机市场。

欧洲2013年最高单机功率达6MW以上，国内2019年实现该目标，国内追赶海外步伐加速。随着平价时代来临，降价压力和项目离岸距离增加将加速倒逼国内海风技术发展，有望实现弯道超车。

2019年我国陆/海上风电整机吊装份额CR3为60%/92%，海风集中度更高，5MW已成为海上风电机型门槛，2022年国补退出后面临降本压力，预计海风板块持续被动出清，加速格局优化。

全产业链降价30%可达平价

平价时代，在上网电价0.395元/度，IRR收益率在8%-10%合理范畴下，海风LCOE需要下降25-30%。

1) 风机，需降本35%，通过整机厂开发、升级机型、供应链控制等途径实现。

2) 基础，需降本20%，通过设计院与整机厂合作进行基础优化设计和塔减重实现。

3) 吊装，需降本30%，通过施工方案增加安装船供给+吊装方案、施工窗口、利用率优化实现。

4) 电气设备，需降本30%，通过开发商和设计院进行升压站、送出线缆等设施共用、场内线缆布置优化、新型输电技术应用实现。

5) 运维，需降本20%，通过整机厂提高机组可靠性和空中可更换部件占比、运维公司开发高空吊装维护平台实现。

未来需求

1) 根据中、IRENA预测，2021-2025海外新增装机预计逐年提升，5年CAGR达45%，是海外风电装机的主要增量，主要系欧洲、北美、东南亚地区海风装机增加。

2) 我国风电零部件较主机具备出海优势，竞争力持续强化，海外主机厂供应占比提升。如塔筒、主轴、铸件、机舱罩等由于材料价格、交付速度相比海外竞争对手更优，从而具备出海优势。

3) 供应海外的零部件由于配套海外大兆瓦机型，一方面价格高，另一方面成本摊薄，因此毛利率较国内高。2019年机舱罩/铸件/塔筒海外毛利率高4.08%/16.99%/2.32%。

相关个股

【金风科技-利好事件】

公司主营金风科技属于电源设备行业，营收规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入高速上涨，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。

【明阳智能-利好事件】

公司主营明阳智能属于电源设备行业。公司财务状况良好，近两年营业收入和净利润均爆发式增长，且保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

【运达股份-利好事件】

公司主营运达股份属于电源设备行业。公司财务状况正常，近一年营业收入经历了爆发式增长，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。然而，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。