金银河拟定增募资不超过17亿元 将扩充碳酸锂产能、进军光伏胶行业

9月7日晚，金银河披露2022年度向特定对象发行A股股票预案，拟定增募资不超过17亿元，用于新能源先进制造装备数字化工厂建设项目、多系列有机硅高端制造装备数字化工厂建设项目、面向新能源产业的高性能有机硅材料智能化工厂扩建项目及补充流动资金。

根据预案，此次发行股票数量不超过此次发行前公司总股本的30%，即2659.65万股(含本数)；据此测算，此次向特定对象发行价不低于63.92元。

本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。截止9月7日，金银河前二十个交易日均价为77.83元，77.83元*80%=62.26元。

碳酸锂项目将扩产

根据定增预案，本次募集的资金的大头将投向新能源先进制造装备数字化工厂建设项目，该项目投资总额为7.2亿元。项目完成后，将扩充公司新能源产业如锂离子电池先进制造装备及锂云母提取电池级碳酸锂装备产品的产能。

金银河的云母提锂项目颇受市场关注，根据8月底金银河对深交所的回复函，目前其锂云母提锂项目已完成了厂房、生产车间、办公楼和宿舍楼的建筑投资，在前期技术验证中试线试产经验和技术积累的基础上，已完成年产6000吨碳酸锂项目技术和生产方案设计，后续将开始关键技术设备的研制和设备厂商的技术考察。

据了解，目前主流云母提锂方法，包括石灰石烧结法硫酸盐焙烧法、压煮法、氯化焙烧法等，虽然能提取锂等有价元素，但提锂的能耗与物耗较高且难以实现锂以外元素(组分)的产品化利用，导致提锂成本较高，且存在难以产品化的硅砂及废渣产出量大等影响生态环境的问题。相比之下，金银河锂云母提锂项目优势明显。

在定增预案中，金银河称，公司的“硫酸盐矿相重构—相平衡调控”的锂云母资源高值化清洁利用工艺技术与装备项目开发了锂云母的二段硫酸低温矿相重构技术，实现了锂云母的彻底硫酸盐化，避免了一段硫酸焙烧技术对设备的严重腐蚀；开发了混合硫酸盐溶液的元素自平衡连续盐析技术，实现了锂、钾和铝等的低成本高值化利用；开发了密闭式网带烧结窑、密闭式物料输送装备及其配套控制系统，实现了三废超低排放。该项目经中国工程院双院士联合评定整体技术达到国际领先水平。

此外，安义县生态环境局5月发布的《环境影响报告书征求意见稿》显示，金德锂的碳酸锂项目采用新型低温硫酸法综合提取碱金属工艺，具有资源回收率高、副产品多等优势，可实现锂、钾、钠、铷、铯的有效分离和综合利用。

为促进该项目的发展，8月15日，金银河公告，公司及子公司的高级管理人员及核心员工拟成立员工持股平台，公司全资子公司金德锂拟对员工持股平台增发注册资本。员工持股平台拟定名称为佛山市嘉会一号企业管理服务合伙企业（有限合伙）。

天眼查的息显示，8月31日，金银河股权激励持股平台——佛山市嘉会一号企业管理服务合伙企业(有限合伙)已完成注册，注册资本为1916.92万人民币。

从嘉会一号已完成工商注册来看，本次金银河股权激励已无障碍，其子公司金德锂增资扩股也有望在近期完成。员工持股平台对金德锂注资，既实现了员工利益与公司利益的一致，也表明包括董事长在内的高级管理人员等对云母提锂项目的心。

除了碳酸锂项目产能提升外，在新能源先进制造装备数字化工厂建设项目实施后，金银河的锂电池设备的生产产能和智能化将得到提升，并将进入废旧电池回收市场。

金银河表示，随着国内锂电池市场规模的扩大，锂电池生产企业将进入集团化、规模化发展阶段，行业集中度将持续提高，因此，锂电池专用生产设备的容量、规模、加工能力也将向着成套化、智能化的方向发展。另一方面，随着电池技术的持续发展，以及新的应用领域对于锂电池的品质提出更高要求，公司需要不断提高设备的精密程度，以满足客户更高要求的生产需要。

对于废旧电池回收市场，金银河表示，随着锂电池的大量应用，废旧锂电池的回收和梯次利用越来越受到许多国家的重视，也为锂电池回收带来了前所未有的行业机遇。从回收价值看，废旧新能源电池含有多种可回收的高价值金属，包括锂、钴、镍、锰等，对其进行回收再利用可以创造良好的社会和经济效益，存在巨大的市场空间和发展潜力。

进军光伏胶行业

金银河定增方案的另一个亮点是，拟3.6亿元用于面向新能源产业的高性能有机硅材料智能化工厂扩建项目。

根据公告，该项目拟在全资子公司天宝利现有厂区土地内，新建现代化厂房，引进国内外先进生产设备，扩建高温胶、液体胶、工业胶、新能源行业电子工业胶生产基地，并新建新能源行业光伏胶生产基地。

2020年国家明确要实现“2030年碳达峰，2060年碳中和”的目标，必须要大力发展新能源行业，尤其是光伏产业。据测算，中国光伏胶市场有望在2025年达到30亿元，2020-2025年间年均复合增速为17.9%。在光伏产业飞速发展的趋势下，新能源光伏胶产业存在广大发展空间。

金银河判断，随着光伏时代的到来，新能源光伏胶市场供不应求，随着光伏装机量的不断增加，未来对新能源光伏胶的需求会进一步提升，新能源光伏胶市场前景看好，急需开辟新能源光伏胶生产线，迎合紧俏市场时机。新能源光伏胶产品会成为公司利润新的增长点。

根据项目建设规划，面向新能源产业的高性能有机硅材料智能化工厂扩建项目建设周期为36个月，经测算，项目全投资内部收益率为20.92%（税后），投资税后回收期6.34年（含建设期），项目的经济效益较好。

金银河表示，公司本次募集资金新建新能源光伏胶生产线是对目前天宝利有机硅胶产品线的补充。本次项目实施后，将进一步提高天宝利有机硅胶产品生产能力，拓宽产品的应用范围，同时把握光伏产业发展机遇，抢占新能源光伏胶市场机遇。