说明:周末关于光模块，全部是lightcounti

说明:
周末关于光模块，全部是lightcounting报告的消息。lightcounting预测2023年光模块需求将可下滑10%，之前是预测增长2%，核心原因是meta重大战略转向，导致对于光模块需求下滑。
这个结果其实市场一直有预期。早在2022年底，lightcounting就多次下调2022年光模块预期以及对于2023年的预期，多次强调来自巨头的光模块需求会大幅减少最开始预测2023年增长4%，而后是2%，这次直接砍到下滑10%。

这次直接预测2023年负增长的报告，并不是3月31日出来的，是好几天前发布的。

另外，lightcounting尽管预测整体光模块是下跌的，但800等都是上涨的，预测CPO的全球发货量将从2023年的5万件逐步增长到2027年的450万件。

短期中际旭创等可能受到情绪的影响，不影响中际旭创中线的表现


【招商通-梁程加团队】AI最耀眼的光，光模块全面看多 我们认为本轮光模块不是个别标的受益，而是龙头估值重估引领下的全面性行情 一、封装厂业绩兑现最为明确，通过海外认证拥抱AI800G需求S中际旭创(sz300308)SS新易盛(sz300502)S 中际旭创拥有谷歌、英特尔、亚马逊等众多头部客户，800G产品技术、量产进度最为领先，受益路径最为明确 新易盛国内唯二技术经过北美云大厂认证的供应商，800G多家客户送样供应 华工科技（电子覆盖）子公司华工正源国内市场份额领先，积极拓展海外客户，800G送样微软认证 联特科技海外收入占比超80%，海外工厂布局领先，拥有arista、nokia等海外客户，800G送样微软认证

光迅科技全产业链布局，上下游一体化龙头，国内份额领先 剑桥科技收购oclaro整合效果逐渐显现，800G送样多家厂商，前瞻探索LPO方案业内领先 德科立长距离传输王者，相干技术领先

通宇通讯子公司光为代工finisar，积极布局液冷光模块、CPO等前瞻技术 二、光器件光模块上游，寻宝细分赛道龙头S天孚通(sz300394)S

天孚通全球光器件龙头，品类齐全成长曲线陡峭，前瞻布局光引擎直接供应GPU龙头

太辰光80%收入来自海外，META等云巨头供应商 光库科技收购lumentum产线，薄膜铌酸锂有望迎突破，打开蓝海新市场

博创科技硅光、CPO等前瞻技术持续推进，无源器件向有源延伸，数通收入占比提升 腾景科技光学精密制造能力领先，供应lumentum、finisar等全球光通大厂 三、光芯片受益国产替代，高速率有望取得突破 源杰科技国内光芯片龙一，中际旭创参股，速率迭代进度国内领先，100G DFB有望取得突破 没有一个角落不会被“光”照亮，光通研究看招商！ 旭创不断有机构加仓，要走趋势牛了。还是那句话，今年拿好光模块筹码就够了，这是AI中最具概念和业绩确定性的板块，不要吃了碗里还看锅里！左右挨耳光！

华山论剑（人工智能的江湖） 开发ChatGPT的OpenAI公司，最大的股东是微软和特斯拉的马斯克。全球上一个划时代的AI应用，是谷歌的子公司Deep Mind开发的AlphaGo围棋软件。 2023年起，人工智能的江湖，必将引发全球各大高科技门派殊死一搏。国内的众多应用层软件企业，或许有机会到华山脚下的茶楼瓦舍里舞枪弄棍一番，显摆几下花拳绣腿。打个檫边球，凑个热闹，捧个人场。真正能登上华山绝顶，争夺人工智能全球霸主的也只有东邪、西毒、南帝、北丐。相，谷歌一定不会缺席。 中际旭创与谷歌关系暧昧，有过一腿。 自2013年以来，Google是中际旭创的第一大客户。到2014年，Google Capital的第一笔风险投资便是参与了中际旭创的C轮融资。截至2021-Q3，Google仍为中际旭创的第7大股东。既是客户又是资方，中际旭创与谷歌眉来眼去，关系暧昧。自然光模块的出货一路顺畅。为了争夺人工智能的最高点，谷歌必将全力以赴。谷歌对算力的需求大增，【中际旭创】将是最大的受益者