温氏转债和盛虹转债上市首日价格预估

明天温氏转债和盛虹转债上市，下面是温氏转债和盛虹转债上市首日价格预估。

温氏转债

基本息评级AAA，发行规模92.97亿元，目前转股价值88.33元，转股溢价率13.21%，纯债价值90.43元。

债券期限2021年3月29日至2027年3月28日。

债券利率票面利率第一年 0.20%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%，到期赎回价108.00（包含最后一期利息）。

转股起止日期2021年10月8日起至2027年3月28日止。

公司简介正股温氏股份，畜牧业，主要业务为肉鸡、肉猪的养殖和销售；其他养殖和销售业务为奶牛、肉鸭、蛋鸡、深海鱼、肉羊、肉鸽等；配套业务为食品加工、现代农牧装备制造、兽药生产、生鲜食品流通连锁经营。公司是畜牧业龙头企业，是创业板指数的第8大权重股。

公司发布2020年业绩快报，实现营业总收入约749.35亿元，同比增加2.45%；归母扣非净利润约74.11元，同比减少46.94%。

公司解释净利润出现大幅下滑的主要因是，受活禽市场供给过剩和新冠肺炎疫情等因素的影响，活禽销售价格较上年同期大幅下降。

募集资金用途本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、养猪类项目；

2、养鸡类项目；

3、水禽类项目。

同行对比下面是同行业公司发行的可转债目前的价格及溢价率等息。

暂无

价格预估根据当前的市场环境，给予温氏转债15%~19%的转股溢价率，预计其上市首日价格101~105。

盛虹转债

基本息评级AA+，发行规模50.00亿元，目前转股价值107.54元，转股溢价率-7.01%，纯债价值85.89元。

债券期限2021年3月22日至2027年3月21日。

债券利率票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.50%，第五年1.80%，第六年2.00%，到期赎回价108.00（包含最后一期利息）。

转股起止日期2021年9月27日起至2027年3月21日止。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）

公司简介正股【东方盛虹(000301)、股吧】，合成纤维及树脂行业，主营业务是民用涤纶长丝的研发、生产和销售以及PTA、热电的生产、销售等。公司主要产品产能居行业前列，其中高附加值DTY产能位居全国首位。其整体毛利率高于行业平均水平，研发投入占营收比例在同行可比企业中领先。

公司发布2020年业绩预告，实现归母扣非净利润约1.12亿～2.27亿元，同比跌幅达83.19%～91.71%。

对于业绩下滑的因，公司说明如下

新冠肺炎疫情对宏观经济造成巨大冲，特别是前三季度，化纤石化行业下游需求下降明显,，叠加石油价格剧烈波动的影响，行业景气度下滑，公司产品和材料价差收窄，盈利空间被压缩。

募集资金用途本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、盛虹炼化(连云港)有限公司1,600万吨炼化一体化项目；

2、偿还银行贷款。

同行对比下面是同行业公司发行的可转债目前的价格及溢价率等息。

价格预估根据当前的市场环境，给予盛虹转债8%~12%的转股溢价率，预计其上市首日价格116~121。