08.08丨龙虎战

[盘面回顾与展望]

今天指数震荡上涨,黄白线分离比较明显,小票表现更为强势。板块轮动比较快,周五最强的芯片今天分化最大,资金流向新能源寒道，其中-体化压铸、光伏、储能等表现最为强势。不过芯片作为和指数以及情绪共振起来的板块，下午回流还是比较明显的,从下午来看回流仍然不够,明天大概率会有继续回流的预期，如果能形成分歧转- 致1基本能确立新周期主流,即便是今天这么强的分化,芯片仍然是涨停数量最多的一一个板块。这个主流可能不会像之前4-6月份时新能源一家独大的局面 ,而是形成多个主流板块轮动的局面。可能会是新能源和芯片形成双强格局,然后参杂各种支线板块。这种情况下比较合适的策略有两种个围绕核心标的延长持股周期,另一个就是围绕主流板块,什么跌了买什么is什么涨了卖什么,比如今天芯分化下跌,找低吸机会,明天芯片回流就以卖为主，然后再看哪个主流板块下跌 ,找核心标的去低吸。


[重点公司跟踪]

善水科技:氯虫苯甲酰胺是由美国杜邦公司开发的一款非常高效的一款杀虫剂,又名杜邦康宽,是目前防治磷翅目害虫最有效的产品之一，自2014年以来其销售额位列杀虫剂销售榜首,具有极大的市场价值。 8月13日康宽核心化台物专利到期，除此外还有2024年1月21日到期的药用盐或晶型专利, 2025年7月22日到期的混剂专利2025年11月18日到期的同系化合物专利等,来苯甲酰胺类产品将成为吡啶的重要下游。善水科技因为强烈看好吡啶在未来的景气度,当时上市募资的钱基本都投到吡啶上，建设年产61000吨氯代吡啶及15000吨2-氯5-氯甲基吡啶建设项目,相比同样受益于康宽专利到期的ST红太阳、海利尔等个股，善水科技目前才底部放星刚启动。

湘潭电化:据媒体报道,宁德时代在今年第四季度向特斯拉供应M3P电池,早于市场预期。去年磷因为磷酸铁锂电池走了一-波升,今明年锰可能会因为锰电池带来-波主升。湘潭电化是国内最大电解二氧化锰生产商 ,截止2021年底公司拥有电解二二氧化锰产能12.2万吨,高纯硫酸锰1万吨,高纯硫酸镍1万吨,锰酸锂2万吨。另外近期随着电动自行车和电动工具的景气度提升电解二氧化锰需求强劲,并且随着未来上游煤炭、硫酸价格的回落,利润有望进一步增厚。 这也是为什么今年的锰和去年的磷特别相似的地方, 除了锰电池之外,短期也有业绩支持。

濮阳惠成:上周二提到濮阳惠成;这里再补充几个点。-个是顺酐酸酐下游价格接受度非常高,现在价格2.5万/吨，占每GW成本比才0.23% ,涨价空间很大。第四个是下半年风电抢装，相比上半年装机量3倍以上，明年1-7月份风机公开市场招标49GW(今年全年预估在50-60GW左右),景气度非常高。 第三个是上游顺酐产能不断释放,价格已经从1.71万跌到0.7万，賊二烯.价格未来也会随着油价的下降而下降。四是顺酐酸酐扩产时间长,环评有门槛,全世界有规模的扩产产能只有濮阳惠成的7万吨,供需缺口达到3年以上。