消费电子板块前景有多大？众家正在如何布局？

近日，消费电子板块近期利好不断。截止6月，同花顺消费电子指数收涨0.82%，近一个月的累计涨幅已超过14%。板块内多只个股上涨，其中传音控股涨超9%，胜蓝股份涨超7%。那么，此板块前景如何？听听业内人士的观点吧。

一方面，有行业人士预计苹果或将在即将召开的2022年度线上开发者大会上推出首款VR/AR眼镜。此前，华为、OPPO、TCL等相继推出了AR眼镜产品，谷歌也在积极推进AR眼镜领域，字节跳动旗下的Pico已经开始在美国组建新团队，主要专注于VR内容许可及向美国消费者营销其VR硬件，本土VR软硬件生态有望加速成熟。中金公司研报指出，伴随VR/AR设备的逐步普及，融合到游戏中，将有助于提升交互体验、增加虚实融合的创新方向。国证券认为，三季度传统备货旺季叠加疫情后追单需求，消费电子板块基本面有望环比显著改善，继续推荐处于“量变引发质变”阶段的VR/AR、折叠屏产业链。
中长期看，作为元宇宙交互技术的初级应用落地点，VR/AR游戏在“硬件+内容”的增长螺旋下，长期有望开拓更大发展空间。

值得注意的是，众多机构已在酝酿对消费电子板块的布局。

在VR/AR领域，A股上市公司早有布局。日前蓝思科技拟将“长沙（二）园智能穿戴和触控功能面板建设项目”投资总额由原来的15.15亿元增加至54.06亿元，该项目预计2024年底全部建成达产，将实现年产智能穿戴设备零组件8139万件。对于39亿元大手笔加码智能穿戴业务，蓝思科技在公告中回应称，“预计现有产能将不能满足客户需求，智能穿戴业务有望成为公司未来重要的业务增长点。”据业内人士反馈，蓝思科技已组建了AR/VR研究和业务部门，强化声学、光学领域研究和功能件模组方案设计，并获得了核心客户的支持。

同花顺数据显示，今年以来，板块内有75家公司受到机构193次调研。消费电子龙头公司尤其受青睐，传音控股、立讯精密、歌尔股份、闻泰科技等十多家公司受到超过百家机构调研，立讯精密和传音控股均受到超过500家机构调研。

中航证券认为，当前消费电子预期已见底，市场即将迎来消费电子旺季。国证券也表示，消费电子产业链在今年三季度或将迎来基本面拐点。华创证券则认为，消费电子领域公司业绩与下游终端需求相关性较强，当前智能手机领域终端去库存压力仍大，建议关注如VR/AR等具备良好成长性的细分赛道且业绩下修风险较低、确定性较强的相关个股。

在疫情影响趋弱、逐步复工复产、深圳等地区推出消费刺激政策以及“618”等促销带动下，消费电子板块基本面有望边际回暖，重点关注行业持续品类扩张的平台型公司以及处于增量蓝海、持续创新型的公司。