ghjk84
达证券股份有限公司陆嘉敏,曹子杰近期对精锻科技进行研究并发布了研究报告《Q3收入快速增长,盈利能力显著提升》,本报告对精锻科技给出评级,当前股价为13.44元。
精锻科技(300258) 事件公司发布前三季度业绩报告,Q1-Q3实现营业收入12.69亿元,同比+23.98%,归母净利润1.74亿元,同比+30.85%;Q3实现营业收入5.07亿元,同比+50.82%,归母净利润0.67亿元,同比+117.65%。 点评 疫情影响逐渐减弱,公司Q3收入快速增长。公司Q3实现营业收入5.07亿元,同比+50.82%,环比+41.62%,归母净利润0.67亿元,同比+117.65%,环比+3.08%。主要系Q2受疫情影响公司产品销售受到压制,Q3随着疫情缓解叠加汽车行业高景气度,公司产销两旺,收入出现明显增长。展望未来,公司预计明年来自北美大客户、沃尔沃、造车新势力、比亚迪、吉利等新能源客户的收入将继续增加,届时新能源车配套业务收入占比将超过30%;此外,出口业务、传统燃油车业务(以中高端车型为主)也有望保持稳定增长。 毛利率提高,费用率降低,公司盈利能力显著提升。公司Q3销售毛利率29.42%,同比+2.19pct,环比-1.07pct,销售净利率13.17%,同比+4.05pct,环比-4.96pct,三费合计5.12%,同比-5.46pct,环比-1.64pct。盈利能力提高的原因主要系(1)钢材等大宗商品价格显著回落;(2)公司海外收入占比较高,受益于人民币贬值与海运成本降低。费用率降低的原因主要系上半年发行可转债产生了较多的管理费用;产能利用率提高,规模效应降低了成本。 募投项目进展顺利,轻量化项目将于2024年贡献收入。2022年4月公司发布可转债预案,募集不超过10亿元用于新能源汽车轻量化关键零部件项目和年产2万套模具及150万套差速器总成项目。轻量化项目方面,公司已于当地政府的积极协调下取得相应土地使用权、建设工程许可证、建筑工程施工许可等,今年年底有一部分设备会陆续到公司,明年上半年进入安装调试阶段,公司预计2023年Q4实现小规模量产,2024年开始贡献收入;差速器项目方面,天津工厂产能利用率和收入都在提升,公司预计2022年收入为2亿以上,Q4末单月突破盈亏平衡点,明年开始有正向的收益贡献,Q3天津工厂有大众新的国产化项目量产,进一步替代进口,二期项目的厂房和产能在投资建设中。我们预计后续随着产能逐渐释放,有望带来较好业绩增量。 盈利预测与投资评级公司是国内领先的精锻齿轮龙头,随着电驱动传动部件产业化项目及轻量化项目的陆续建成投产+新客户拓展+订单增加,业绩有望保持较快增长。我们预计公司2022-2024年归母净利润为2.43、3.25、4.27亿元,对应PE分别为25、19、14倍。 风险因素原材料价格波动、产能释放不及预期、客户开拓不及预期、疫情缓解不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中证券李子俊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为72.46%,其预测2022年度归属净利润为盈利2.26亿,根据现价换算的预测PE为28.6。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级9家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为16.99。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,精锻科技(300258)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力一般,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标2星,好价格指标2.5星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
3人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:行业格局和趋势 2019详情>>
答:http://www.ppforging.com 详情>>
答:江苏太平洋精锻科技股份有限公司详情>>
答:精锻科技所属板块是 上游行业:详情>>
答:每股资本公积金是:2.59元详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
ghjk84
达证券给予精锻科技评级
达证券股份有限公司陆嘉敏,曹子杰近期对精锻科技进行研究并发布了研究报告《Q3收入快速增长,盈利能力显著提升》,本报告对精锻科技给出评级,当前股价为13.44元。
精锻科技(300258) 事件公司发布前三季度业绩报告,Q1-Q3实现营业收入12.69亿元,同比+23.98%,归母净利润1.74亿元,同比+30.85%;Q3实现营业收入5.07亿元,同比+50.82%,归母净利润0.67亿元,同比+117.65%。 点评 疫情影响逐渐减弱,公司Q3收入快速增长。公司Q3实现营业收入5.07亿元,同比+50.82%,环比+41.62%,归母净利润0.67亿元,同比+117.65%,环比+3.08%。主要系Q2受疫情影响公司产品销售受到压制,Q3随着疫情缓解叠加汽车行业高景气度,公司产销两旺,收入出现明显增长。展望未来,公司预计明年来自北美大客户、沃尔沃、造车新势力、比亚迪、吉利等新能源客户的收入将继续增加,届时新能源车配套业务收入占比将超过30%;此外,出口业务、传统燃油车业务(以中高端车型为主)也有望保持稳定增长。 毛利率提高,费用率降低,公司盈利能力显著提升。公司Q3销售毛利率29.42%,同比+2.19pct,环比-1.07pct,销售净利率13.17%,同比+4.05pct,环比-4.96pct,三费合计5.12%,同比-5.46pct,环比-1.64pct。盈利能力提高的原因主要系(1)钢材等大宗商品价格显著回落;(2)公司海外收入占比较高,受益于人民币贬值与海运成本降低。费用率降低的原因主要系上半年发行可转债产生了较多的管理费用;产能利用率提高,规模效应降低了成本。 募投项目进展顺利,轻量化项目将于2024年贡献收入。2022年4月公司发布可转债预案,募集不超过10亿元用于新能源汽车轻量化关键零部件项目和年产2万套模具及150万套差速器总成项目。轻量化项目方面,公司已于当地政府的积极协调下取得相应土地使用权、建设工程许可证、建筑工程施工许可等,今年年底有一部分设备会陆续到公司,明年上半年进入安装调试阶段,公司预计2023年Q4实现小规模量产,2024年开始贡献收入;差速器项目方面,天津工厂产能利用率和收入都在提升,公司预计2022年收入为2亿以上,Q4末单月突破盈亏平衡点,明年开始有正向的收益贡献,Q3天津工厂有大众新的国产化项目量产,进一步替代进口,二期项目的厂房和产能在投资建设中。我们预计后续随着产能逐渐释放,有望带来较好业绩增量。 盈利预测与投资评级公司是国内领先的精锻齿轮龙头,随着电驱动传动部件产业化项目及轻量化项目的陆续建成投产+新客户拓展+订单增加,业绩有望保持较快增长。我们预计公司2022-2024年归母净利润为2.43、3.25、4.27亿元,对应PE分别为25、19、14倍。 风险因素原材料价格波动、产能释放不及预期、客户开拓不及预期、疫情缓解不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中证券李子俊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为72.46%,其预测2022年度归属净利润为盈利2.26亿,根据现价换算的预测PE为28.6。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级9家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为16.99。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,精锻科技(300258)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力一般,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标2星,好价格指标2.5星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子