分析的比较粗糙还请蓝兄见谅。汇川技术市值447亿，

分析的比较粗糙还请蓝兄见谅。
汇川技术市值447亿，【拓斯达(300607)、股吧】61亿，伊之密36亿。这三个标的有类似之处都是工业领域的企业。
其中汇川营收大约在58.7亿，主要工控领域，管理团队大多是华为和艾默生的。其主要是变频类、运动控制、新能源&轨交类，综合毛利率比极高，平均毛利率在40%左右，主要应有比如电梯部件，收购的贝思特也是电梯类企业。拓斯达主要是工业机器人的开发，可以理解成为下游流水线做开发的企业，营收在12亿左右，毛利在34%。【伊之密(300415)、股吧】是注塑机、压铸机业务，其中注塑机业务和拓斯达有像，营收在20亿左右规模，毛利在34%左右。拓斯达的注塑机业务占比已经在20%左右，而伊之密还在50%以上。
从营收的增速情况汇川和拓斯达的增速要好于伊之密，伊之密基本是个位数增长，而拓斯达和汇川增速基本还保持在20%-30%以上。这其实也反应出赛道情况，汇川的是变频，拓斯达的是工业机器人，而伊之密相对较弱。比如拓斯达的下游是3C类企业如立讯精密、比亚迪、【欣旺达(300207)、股吧】等。
汇川通过并购不断做大比如并购了贝思特，拓斯达最近公开发行股票，降低负债率投入工业机器人领域。
从技术和人的角度我更喜欢汇川，因为汇川的技术性更强些，主要就是从变频领域到综合智能解决方案商，赛道对应着电梯、工业自动化、机器人、新能源汽车，每个都是一个大赛道。净利率在15%左右，目前营收增速还能保持在25%。如果【汇川技术(300124)、股吧】价格跌跌我真的会考虑。