易商红木(ESR Cayman)重启上市计划 融资超17亿美元

物流地产企业易商红木再次重启赴港IPO计划。

距离其上次的上市计划过去了3个月。据本上市计划，公司将发行5.6亿股，招股价为16.2 - 17.4港元，拟最高募资97.6亿港元。后来，“鉴于当前市况”，易商红木便暂停了上市计划。

营收增长 65.8%，账面估值约为29亿美元

易商红木是一家为电子商务及零售业提供仓储物流服务的公司，是由全球私募股权投资公司美国华平投资集团携手沈晋初及孙冬平先生共同创建，是中国和韩国现代化仓储设施的顶级开发商之一，中国最大的面向领先电商的第三方仓储业主。

其主要为企业客户提供物流及办公设施的开发、运营和管理服务，隶属于上海益商仓储服务有限公司。

于2016年，易商和红木集团宣布合并，由此成立为易商红木集团。

据最新数据，易商红木账面估值约为29亿美元，资产管理规模约为202亿美元(其中27亿美元来自资产负债表)，建筑面积合共超过15.3百万平方米。

据财报显示，易商红木于2018年实现营业收入2.54亿美元，同比增长65.80%；净利润2.13亿美元，同比增长6.00%。截至2019年上半年，公司实现营业收入1.56亿美元，同比增长66.25%；净利润8407.7万美元，同比增长32.01%。

截至2016、2017年度，公司其他收入及收益占收入比重分别高达139.7%、185.2%，对利润增速影响重大。

强大的投资人阵容 ，融资超 17亿美元

易商红木有着强大的投资人阵容，获得包括华平投资、荷兰汇盈(APG)、荷兰养老基金PGGM、加拿大养老基金投资公司(CPPIB)和高盛在内的全球顶级投资者的支持。

据悉，于2013年至2018年5月，易商红木完成融资17.89亿美元。

2013年1月1日，易商红木集团完成2亿美元的A轮投资。2014年5月1日，其完成6.5亿美元的B轮融资。2017年1月4日，易商红木集团宣布完成3亿美元的上市前优先股融资。2017年7月30日，易商红木集团获得了韩国SK控股集团3.33亿美元的投资。2018年5月15日，易商红木获京东3.06亿美元投资。此外，易商红木是京东最大的库房提供商。

易商红木整合了亚洲两家领先的物流地产开发商及运营商的资源，在中国、日本和韩国持有逾650万平米的完工或在建项目，有600余万平米的储备项目，并在香港和新加坡设有办公室。

据悉，华平为目前易商红木的最大股东，韩国第三大财阀SK持股11.51%，京东(JD.US)旗下京东物流则持股8.23%。

行业需求扩展，未来发展可期

据业内报告指出，2020年，我国电子商务、消费品、物流服务等行业对高标准仓库需求将达1.4—2.1亿平方米。截至2018年，全国物流总额达到283.1万亿元，同比增长12.0%。

广发控股(香港)结构融资部主管许怡君女士曾表示：“我们非常重易商红木的快速发展能力及强大的执行能力，这为公司未来的增长奠定了坚实的基础。现代化仓储业将继续受益于亚洲电子商务的迅猛发展及零售业的快速转型，相易商红木将进一步巩固其业界领军地位。”

易商红木联席首席执行官沈晋初先生表示，集团在今后几年内的发展将进一步提速，并巩固在整个亚洲市场的领先地位。