2.18晨会观

1，周一两市无悬念大涨，上证受到各地复工和疫情转弱的刺激，创业板则是因为再融资政策利多加速走牛，两市成交昨天来也突破了9300亿，市场呈普涨格局，仅10余只股票下跌。其中，上证指数已经完全封闭了节后大跌的缺口，这也标志着疫情全面拐到来，武汉甚至喊出了最后5天反攻的口号。
2，重讨论是否需要限制美国公司对中国公司出口发动机以及飞行控制系统的问题。疫情趋于尾声，而为推动复工刺激经济复苏，流动性中短期内却将继续维持宽松，这是市场做多理由延续的最强逻辑。昨天，中国央行今日进行2000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率至3.15%，降低10个基，预计20日的LPR利率将至少也下降10，如果商业银行也下降5个bp，那就是15个基。本轮降息之后，预计2020年还会有降息，至少还有15个基。2月底到3月甚至不排除还有降准的可能性。
3，美国禁运民用发动机的传闻刺激国产航空发动机板块大涨。时间窗口在下周四开会讨论，但是认为禁运可能性不大，但碍对航天军工板块的好，首先一季度历来是军工季节性表现的机会，其次，近期炒作卫星产业链已经启动了部分军工股票，炒作板块轮动是牛市的规律，加上军工板块整体跌了四年多处在历史底部区域，2020年零备件20-30倍PE，核心主机厂30-40倍PE，今后数年行业增速平均接近20%，航空产业链公司增速会超过行业平均增速。美限制中国大飞机发展”只是一个导火索，好板块持续性，如应流股份，中航机电，火炬电子等。卫星产业链重申好，天银机电，【亚光科技(300123)、股吧】，华力创通，康拓红外，双卫。

4，继续多，氮化镓，军工股引领近期市场热人气，复工受益股有望继续修复，紧抓科技成长股主线，创业板中期走牛基调已定，上证近期可能冲3000，整数关口关注金融股表现，但是短线谨防追高，可以轮作前期调整比较充分的热比如游戏网红等。