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股市唯一不骗人的“MACD”经典口诀，熟读它，永远买在最低

作者：日出
2020-02-17 13:21:05
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一、指标与K线的关系

指标，一般是通过过滤K线的杂波，捕捉其主要运行方向。

指标与K线的关系，可以分为四种。以上涨为例

（1）同步K线上涨，指标上涨。

（2）背离K线上涨创新高，指标上涨不创新高。

不创新高是指，ABCD四形成N字结构，D小于B。

（3）钝化K线上涨，指标盘整。

钝化，是指变化迟钝。K线的变化范围一般为无限区间，[0,+∞]，震荡类指标的变化范围一般为有限区间，[-1，1]或[-100，100]...等等。K线生成指标，是从大区间映射到小区间。

所以，当K线大幅度变化时，由于是从大区间映射到小区间，指标这时变化较小，所以显得迟钝，表现为“钝化”。

（4）盘调K线盘整，指标回调（这里对应指标下跌）。

“盘调”是自创名词，因为一直没想出更好的表达方式，大家理解意思就行。

K线与指标一同上涨，一段时间后，震荡类指标需要回调。这时，K线就停下来进行盘整，等待震荡类指标回调完成后，再一起同步上涨。

比如两个人A和B一同赶路，一段时间后，体力差的人Ｂ需要休息调整。这时，体力好的人A就停下来，等待体力差的人B休息调整完成后，A和B再一起同步前进。

二、MACD理揭秘

MACD是1979年，由美国的艾培尔（Gerald Appel）和希斯勒（W•Fredrick Hischer）所提出来的。

（一）公式解读

MACD指标公式如下

DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);

DEA:EMA(DIF,9);

MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;

（或者 BAR:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK; 因为整个指标取名MACD，为防止混淆，可以把柱子叫做BAR）。

公式很简单，关键是要理解公式背后的思路。思路分析如下

1、先对杂乱的K线进行均值处理，求得12日均线、26日均线。均线的优是比较稳定，但缺是比较滞后。

2、那么如何改进缺呢？对两根均线进行差值处理，求得均线差DIF。

均线差可以快速地反映两根均线的相互关系，均线差具有又稳又快的特。

3、再次重复上述1、2过程。

（1）对DIF进行均值处理，求得DIF、DEA。

DIF可以做是DIF自身的1日均线，DEA是DIF的9日均线。

（2）对DIF、DEA进行差值处理，求得均线差BAR，即柱子。

整个过程如图2-1所示

小结

MACD指标先计算12日均线、26日均线的差值，即DIF；再计算DIF、DEA（DIF的9日均线）的差值，即柱子。其实就是“‘均线差’的‘均线差’”（进行了2次求稳求快处理）。

与杂乱的K线相比，MACD指标的柱子形态稳定、不滞后，具有又稳又快的特。许多人认为指标滞后，大多是基于“指标来源于K线、必然滞后”的简单推断，带有想当然的成分。

（二）理拓展

既然柱子形态具有又稳又快的特，那么如何利用呢？方法就是

利用稳定快速的柱子变化，反推稳定快速的DIF变化，再反推杂乱的K线变化。

整个过程如图2-2-1所示

因为是2次重复的反推过程，为了简单，这里以1次反推进行示例说明，整个过程不再详述。如图2-2-2所示

以上涨为例K线处于上升通道，短期12日均线、长期26日均线呈多头排列，12日均线在上、26日均线在下。

1、DIF一旦开始变大，因为稳定，DIF还将继续变大，说明12、26日均线的距离差将继续变大，呈稳定的发散状态。

因为长期26日均线比较稳定，仍会继续向上，为了保证稳定的发散状态，短期12日均线只能加速向上，即K线上涨。

其实，就是指标与K线的同步关系K线上涨，指标DIF上涨。

2、DIF一旦开始变小，因为稳定，DIF还将继续变小，说明12日、26日均线的距离差将继续变小，呈稳定的收敛状态。

因为长期26日均线比较稳定，仍会继续向上，为了保证稳定的收敛状态，则

（1）要么短期12均线掉头向下（即K线下跌），迎向26日均线汇合

（2）要么短期12均线地走平（即K线盘整），等待26日均线上来

其实，就是指标与K线的两种关系

（1）同步K线下跌，指标DIF下跌

（2）盘调K线盘整，指标DIF下跌

小结

MACD指标被称为“指标之王”，必然有其独到之处。MACD全称Moving Average Convergence / Divergence，意思是“均线的收敛/发散”，说明MACD指标主要是反映均线的收敛、发散的，所以也可把它称为“聚散指标”。MACD的应用一定要围绕“聚散”二字。

三、MACD具体应用

围绕“聚散”，这里主要讨论MACD指标的柱子。（其他同理）

有四个典型的柱子缩头棒、抽脚棒、杀多棒、轧空棒。

1、缩头棒

缩头棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将下跌或盘整。缩头棒与K线呈同步或盘调关系。

2、抽脚棒

抽脚棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将上涨或盘整。抽脚棒与K线呈同步或盘调关系。

3、杀多棒

为了简单，这里把杀多、加码的柱子一并叫做杀多棒。

杀多棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将下跌。杀多棒与K线呈同步关系。

4、轧空棒

为了简单，这里把轧空、加码的柱子一并叫做轧空棒。

轧空棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将上涨。轧空棒与K线呈同步关系。

小结

缩头棒K线下跌或盘整

抽脚棒K线上涨或盘整

杀多棒K线下跌

轧空棒K线上涨

所以，杀多棒、轧空棒是比较稳定的，缩头棒、抽脚棒会碰上盘整的情况，可能小亏手续费，有些遗憾。如何过滤掉盘整呢？下节解决这个问题。

四、关于MACD的基本技术解析

1、MACD技术指标技术图形

MACD指标又叫做指数平滑异同移动平均线，由两条平滑移动均线，一条为快线，称之为DIF，在同花顺炒股软件中，用白颜色显示，另一条为慢线，称之为DEA,用黄颜色显示，以及零轴和零轴之上的红色柱状和零轴之下的绿色柱状组合而成。

MACD技术图形见下图

2、零轴的含义

零轴又称之为多空分水岭，指DIFF值和DEA值上穿零轴之上，同时零轴之上出现红色柱状体，表示股价趋势当时属于多头市场。投资者可以考虑持股待涨。反之，DIFF值和DEA值下穿零轴之下，同时零轴之下出现绿色柱状体，则表示股价趋势当时属于空头市场，投资者应当空仓持币，规避风险。

3、红色柱状体与绿色柱状体的运用方法

当零轴之上刚刚出现较短的红色柱状体时，表示股价刚刚进入多头市场，投资者可以择机介入做多或继续持股待涨。当零轴之上随着红色柱状体的逐渐延长，目测感觉红色柱状体无法继续放大时，应谨防红柱缩短，投资者则应考虑暂时止盈出局，落袋为安。反之，当零轴之下刚刚出现绿色柱状体时，表示股价刚刚进入空头市场，投资者应当空仓观望，静观其变。当零轴之下，随着绿色柱状体的逐渐放大增长，目测感觉绿色柱状体已经增长到极限，无法在继续放大增长时，投资者可以轻仓布局，试探性做多。跟随绿柱缩短反弹。（只是理论分析而已）

4、DIFF与DEA金叉的运用方法

当白线DIFF上穿黄线DEA时，称之为快线金叉慢线，属于做多金叉号。然而，在股价实际走势中，快线与慢线的金叉需要配合零轴之上或零轴之下综合研判。当零轴之下出现DIFF上穿DEA金叉时，股价属于弱势市场，此时的金叉只能定义为弱势金叉，股价极有可能短期弱势反弹或暂时止跌后再度夭折，一般没有做多价值。而当DIFF与DEA在零轴之上发生金叉时，股价属于强势市场，此时的金叉自然也就定义为强势金叉，股价后市成功惯性上攻的概率较高。若零轴之上出现二次金叉号时，又被称之为零上二次红金叉，属于股价强势中的强势，此时跟进做多，股价往往容易出现加速上涨。属于短线极佳买。

零轴之下弱势金叉见下图

股价大级别下降趋势途中，小三线逐浪下行，k线不断向下寻底，MACD零轴之下随出现多次金叉，均失败告终。

零轴之上二次红金叉见下图

股价大级别上升趋势途中，底部不断抬高，MACD零轴之上出现第一次金叉时，股价出现了一段上涨行情，随后股价短暂回调之后出现零轴之上二次金叉走势，股价随之也出现了加速上涨行情。

5、DIFF与DEA死叉的运用方法

当白线DIFF下穿黄线DEA时，称之为快线死叉慢线，属于做空卖出号。然而，在股价实际走势中，快线与慢线的死叉同样需要配合零轴之上或零轴之下综合研判。当零轴之上出现DIFF下穿DEA死叉时，一般定义为股价上升趋势途中的短暂回调，后市股价仍有再次走强的可能。反之，当DIFF与DEA在零轴之下发生死叉时，通常定义为股价下跌趋势途中的继续回调，后市股价惯性下跌的概率较高，尤其是MACD零轴之下出现二次死叉时，股价更容易出现加速下跌行情，所以零轴之下，无论出现的是一次死叉或二次死叉，投资者都应当空仓观望，静观其变。

零轴之上死叉见下图

零轴之下二次死叉见下图

股价下降趋势途中，小三线逐浪下行，MACD零轴之下出现两次死叉技术图形，MACD的每一次死叉，后市股价都出现了不同程度的惯性下跌行情。

关于MACD零轴分水岭之上或之下的金叉、死叉有四句比较经典的语言，写出来和大家分享一下

零上金叉招财宝，零下金叉易受伤。

零上死叉支撑，零下死叉把命逃。

6、MACD顶背离运用方法

当股价持续上涨一段较长的时间，疑似空间即将涨幅到位，而股价仍在继续震荡向上运行创新高，MACD指标线在零轴之上却不在创新高、反而出现死叉下跌走势。即称之为MACD顶背离，暗示股价随时会见顶回落，提醒持股的投资者应考虑锁利出局，空仓者不应再盲目追涨。

MACD顶背离经典案例见下图

7、MACD底背离运用方法

当行情连续回调一段相当长的时间，股价仍在震荡向下回落。而MACD指标线在零轴之下却不在创新低，反而出现底部金叉之后的抬高走势，即称之为MACD顶背离，暗示股价随时会构筑底部，见底反弹，提醒中长线投资者可以考虑轻仓布局抢反弹或持股待涨。

五、MACD不同金叉关键位的威力

我们怎么去寻找能大涨的位置呢？我们还是用经典指标MACD，它是均线和成交量的结合体，其中的价值非常巨大。首先我们知道股票多头行情下才可能大涨，多头判断是趋势走好，20日上穿60日均线，指标LWR（100 20 40）死叉，MACD指标双线攻上0轴。其次，我们知道MACD最有价值技术之水上金叉，特别是首次或者二次水上金叉容易大涨。那我们来观察一幅图，MACD在水上金叉的一些表现，随意选取的。

ABCD四都是水上金叉，不过各自表现都不相同。我们从多空能量上去比较，观察红绿柱情况。A之前空头变强，多头变弱，得到拉升。B之前，空头变大，但是多头力量变得更大，这次拉升更加有力度。C之前多头变大，但是空头更加大，所以这个金叉拉升很小。D多头减小，但是空头极小，这个金叉拉升也比较大。E之前多头变得特别大，空头也增长，拉升幅度也尚可，这个位置的高，虽然没有发生顶背离，但是跟前面形成了双顶，风险极大，后面直接做了深度回调。F虽然不是水上金叉，但是双双上0轴，最关键的是前面的空头大幅变小，多头也没变弱，得到了大幅拉升。而G前面的回调根本就没有放出绿柱，MACD没有死叉就拐头向上了，而拐头前面的红柱异常大，多头力量很大，所以直接大阳涨停拉上去。

请多观察其他股票，用相同的方法分析，大概也能得到相同的一些观察结果。

所以基本上得到推论

在0轴的位置或者水上金叉，股价容易大幅上涨；用多空力量对比可判断拉升幅度。多头变得异常强或者空头变异常弱，股价能得到很大的拉升。最强势就是MACD金叉调整不死叉，且近期红柱非常大，最好大过近期的最大绿柱和最大红柱。

仔细，G其实风险也最大，在拉升之前不仅有隐形顶背离还可能形成中期的双顶，那一般情况下，双顶如没顶背离，一定要等到死叉确认才出。能化解这一切的只有成交量。当收放量阳线，MACD的红柱再次变大，实战中介入。在MACD多头调整的时候最好红柱依次缩小后，然后放大。

总结最佳狙就是水上MACD多头调整不死叉，再次拐头向上，并且放量的位；

其次就是多空对比，多头最强，空头最弱的水上金叉。

再次就是多空对比，多头最强，空头最弱的MACD双线上零的位置。

六、如何狙MACD高位金叉？

俗话说，最好不要去做MACD的高位金叉，其主要因是高位金叉特别容易形成顶背离，对于一般的散户而言风险大于收益，但是正因为风险大，往往伴随着的收益也比较大，所以笔者将修正自己的观，对于有一定技术基础和一定实战经验的人来说，狙高位金叉将是一个不错短线战法。狙高位金叉配合我们利用隐形背离止盈的操作方法往往收益颇佳。

第一高位金叉的高位其实无法定义的，因为随着股票的一路攀升，当初上去高位的金叉可能就比较地位了。笔者判断是:金叉形成的时候不仅离开0轴很远，而且离开前最高红柱也较远。

介入的前提条件是股票不能发生顶背离或者隐形顶背离。这一得仔细清楚，特别是隐形顶背离，日线的隐形顶背离往往会导致60分钟顶背离确认的状态。

第二理念我们时刻要告诫自己，我们狙的很可能是背离浪，短线介入，见好就收，不要恋战。

第三介入是MACD死叉中，股价攻5日均线成功的阳线位置，最好同时攻5日均量线。因是，此时股票应该运行在强势多头市场，在多头市场，MACD的死叉往往只是短暂的调整很快就会攻5日均线，攻5日均量线表示量价配合。只关注0轴之上第一个和第二个死叉后攻5日均线成功的阳线位置，意思也就是只做水上的第一个和第二个金叉，最好是第一个金叉，第二个金叉再往上风险更加大。但是充分调整又回到0轴附近形成的金叉不在此方法之内。此处的金叉说是高位金叉，一个比一个高的金叉。

第四非硬性指标。攻5日均线成功的阳线最好是中阳，因为涨幅过大安全边际变小，如果之前有回踩过20日均线更佳。

如上图A是标准的介入，而B因为发生明显背离，不应该再次去狙，不是说发生背离之后一定不会涨，而是发生背离之后大部分情况下都不会涨，反而会大跌，理念上就应该回避顶背离的股票。更何况，K线上连续出现巨量，做顶的嫌疑很大。如果万一涨了怎么办？如果这么想，咱们又要回到理念上来，我们躲避了风险并且有了利润，为什么一定要去参与高风险的事情呢？为什么不能再找一只相对安全一的股票来操作呢？

如上图AC两是标准的介入位置，BD两都不能介入，主要是在此之前都发生了顶背离现象，不同的是B之前的是隐形顶背离，D之前的是明显顶背离。这里着重强调的是A介入之后在E的出现隐形顶背离的时候就要卖出。因为在日线级别，很有可能不会出现明显顶背离就开始大幅调整，理念上高位出现隐形顶背离就应该卖出，而且不再介入。