中国股市：股票已经跌到全部股东都套牢了，为什么还会跌？

交易的真谛是什么呢？这是每一个参与交易都需要做出明确回答的问题。

个人认为交易的真谛是：以小博大。我这里所提到的“以小博大”，不是指平常我们所谈的保证金的杠杆作用，而是在交易中“如何用较小的亏损去搏较大的利润”的问题。

以小博大的代名词便是投机，投机有广义与狭义之分。广义的投机贯彻在我们生活中的方方面面，不仅股市中有投机，现货市场也有投机，甚至一个生命的生存过程，便是一个投机的过程。单从金钱占有的角度来给投机下一个定义，便是：抓住机会，进行投资，以期获得几倍于投资的回报。投机的目的非常明确，便是赚钱。想归想，努力归努力，但事实是有的人赚了钱，有的却倒赔了本。仔细分析一下，其实道理很简单：大多数赔钱的人没有学会以小博大。

以小就是要“付出小的”，可即便是“小的”，很多人仍不愿付出，不付出便想博大。而少数人之所以成功，博到了大，最关键的一便是学会了“以小博大”，于是从这个意义上讲，生活中便产生了两类人。一类人，称之为“大智若愚”型。这种人豁然大度，眼光远大，不计小利。一类人，称之为“大愚若智”型。这种人小肚鸡肠，目光短浅，斤斤计较。

以小博大的交易的过程，本身便是一个人性修炼的过程。

技术、则、人性三者之间的关系，在交易中到底是怎样的呢？我以为，技术所解决的是：怎么做的问题；则所解决的是万一做错“怎么办”的问题；而人性所解决的是则能否真正执行的问题！

所以，人性是交易成败的关键，是根本所在。一个交易员水平再高，预测市场的准确度亦不可能达到百分之百，怎么办？靠则去弥补技术之不足，但一个交易员的则制定的再完备，如果在交易中不严格执行，也形同虚设，毫无意义。为什么会出现有些则不能执行的情况呢？这便是人性的问题了。从事过交易实践的人都有一个共同的体验，那就是纸上谈兵与真刀实枪是两回事。不交易时市场往往准确率较高，自我感觉良好，心态不错，为什么？

因为输赢都与自己无关嘛。而到真正交易的时刻，人性的另一面便露了出来，即“想赢怕输”的思想充斥著人的头脑。于是事先制定的计划，事先制定的则早已抛到九霄云外，结果往往赚小钱、赔大钱，最终导致失败。

由此可以出，人性在决定交易成败上起到了关键性的作用。如果把交易作一场战争的话，技术是战术，则是战略，人性则负责把则融化贯穿到战术中，从而夺取整个战争的胜利。

如果把技术成水，则便是容器，人性负责把水装在容器中，使之不致于泛滥无形，而是有规有矩。

如果把技术成一种宗教仰，则便是无情的法律，人性是法律的执行者，当宗教仰出现危机时，用法律来无情规范人类的行为。

如果把技术成一把宝剑，它应该是把双刃剑，使用得当能杀敌，使用不当时则有可能自残。而则是铠甲、是防护衣，在做好防守的基础上去进攻，才能战无不胜，且无后顾之忧。所以人性负责在宝刀出鞘之前，穿好铠甲，然后披挂上阵。三国时期的曹操手下有员工大将许楮杀得性起，赤搏上阵，结果挨了一箭，正如鲁迅先生所讲的“活该”。

由此可见，一个成功的交易员所具备的三个充分必要条件，便是技术、则与人性三结合，三者缺一不可，密不可分。没有技术的则是空洞的则，没有则的技术是盲目的技术，人性修炼不够的交易将会是失败的交易，失败交易归根到底是人性出了问题，所以成熟的人性、完备的则、严密的技术，三者成功凝聚，才能实现真正意义的以小博大！

股票已经跌到全部股东都套牢了为什么还会跌？应该指的是二级市场上，参与交易者！之前在不少章中已阐述过是如何运作的，在这里不做过多陈述！

股市轮回，股市就是人性博弈、筹码游戏的场地！股价继续跌是因为没有跌到位，同样继续涨也是因为没有涨到位，其背后的逻辑就资金、筹码！只有筹码在资金实力雄厚的人手中，也阻挡不了股价上涨的局面；倘若筹码只在大多数散户或实力弱小的人手中，那只能跌到大家割肉出局，有实力资金进场才会重新上涨！

量价关系，一直是投资者研究的课题。

正所谓量先于价，成交量的变化迟早要在股价中体现出来。成交量是股市的始动力，其变化能够直接反映出股市交易的热情，同时也体现了市场运作过程中供给与需求间的动态情况。

有经验的投资者都会把成交量作为观察市场变动趋向的先行指标，并作为投资依据的首选指标。尽管市场变幻莫测，成交量也有很多骗人的伎俩，但万变不离其宗，只要我们结合股价位置、成交量和股价的变化以及各项指标综合分析，就不难发现成交量的所代表的含义，并识破各类成交量的骗局。

成交量分析的基础能力之一，是成交量与简单的价格形态之间的互动关系，具体来说就是：在趋势性行情与无趋势行情中，①成交量形态如何预示价格变动；②成交量形态如何确认价格变动。

如果判读准确，那么成交量是可以当做交易战场的导航系统来用的。它相当于行情的扩音器，更清晰地揭示买卖双方在将价格推入某个形态中时所抱的心态与心强度。清了战场以后，我们就将这个量价形态与成交量指标和摆动率进行比较，用它们来判读趋势，捕捉交易机会。

实战操作中，投资者在研判成交量时应把握如下则：

①实战操作中，最有用的成交量变化是放量和缩量。在用成交手数作为成交量研判的主要依据时，需要使用成交金额与换手率进行辅助研判，从而更好地理解成交量的变化趋势。

②在股价走势中，成交量有许多种变化，难以判断的是变化的界限，多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。因此，不可机械套用放量、缩量的概念。

③成交量的变化关键在于趋势，投资人要善于把握放量、缩量、背离、同步的变化趋势。这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当前的市场变化状态。

④所谓的“天量天价，地量地价”，只是相对某一段时期而言的，具体的市场含义则需要当时的盘面状态以及股价所处的位置，才能够真正确定未来可能的发展趋势。

量能的循环规律：

每一只股票的流通量在相当一段时间里是固定的，不能随意增加，或者随意减少，所以，成交股数也可以形象成是参与者手中掌握的流通筹码。一轮行情的涨跌循环，表面上起来是股价在进行上涨、下跌的循环波动，而实际上是多方与空方能量聚集和消耗的过程，也是成交量能在不停地转换、循环的过程，形象地说是不同投资者手中的筹码在不断流动，不断转移。

如何辨别成交量的活跃度？

如果使用成交量分析股票，其成交量活跃度也是一个重要的判断依据。由于成交量的活跃度没有明确的界定标准，因此，对于不同发展阶段或者不同类型的股票，其界定标准也不同，如熊市与牛市之间，大盘股与小盘股之间的成交量活跃度标准都有很大差异。

一般而言，成交量活跃和成交量不活跃有如图4-9所示的辨别。

图4-9 成交量活跃和成交量不活跃

从盘面中如何指导投资者辨别成交量的活跃程度呢？

对于成交量活跃的股票，一般在如下几种情况中出现：

1）就目前中国股市而言，如果个股的日平均换手率保持在2%以上，此时就可以说该股为成交量较活跃的个股，但是对于一些大盘的蓝筹股而言，这个标准应该稍微降低一些。

2）由于参与者较多，因此成交量活跃的个股股价波动幅度也比较大， 通常涨跌幅度都会大于大盘指数， 如市场中的中小盘的股票大都属于成交量活跃的个股， 这类股票通常都是波段投资者的最佳选择。

3）题材股则一直是市场热，这类个股成交量极活跃，波动幅度也惊人。

对于成交量不活跃的股票，一般在如下几种情况中出现：

熊市末期，由于大多投资者都惜售，此时会出现成交量不活跃现象。

在普通市或者牛市中，如果个股没有题材炒作，而且行业和业绩都比较普通，不值得投资者参与，此时的成交量也相对不活跃。

图4-10 【华谊兄弟(300027)、股吧】股价2011年7月到10月的走势

从图4-10中可以出，该股在8月末上涨到18元，随后该股在15元～17元附近波动调整，成交量也平淡。

2011年10月初～11月中旬，有关化产业利好的消息密集传出，该股凭借“化股”概念也摆脱了前期成交低迷的阴霾，逐步开始活跃。

与此同时，该股股价也从10月中旬逐步开始向上攀升，短短一个月的时间股价突破前期高上涨到19元，如图4-11所示。

图4-11 华谊兄弟股价2011年6月到10月的走势

了解量价关系的两种类型

1、量价配合

量价配合指的是股价与成交量变化的方向是相同的，即股价上涨时，成交量也跟随着股价的上涨而放大；股价下跌时，成交量也跟着缩小，也就是前面所说的“量增价涨”和“量缩价跌”。

图1-3量价配合（【中集集团(000039)、股吧】）

如图1-3所示的中集集团，该股在大部分的时间里都遵循着量增价涨、量缩价跌的形态，显示出典型的量价配合形态。

2、量价背离

量价背离是指股价与成交量呈相反的发展趋势。通常分为两种情况。一是当股价创出新高时，成交量非但未增加，反而开始下降。发生这种情况时，股价的上涨得不到成交量的支持，很难继续维持。二是当股价下跌时，成交量却往相反方向发展，出现放大。这种情况预示着后市低迷，说明投资者淡后市，很有可能正在进行恐慌性抛盘。

图1-4量价背离（中天城投）

如图1-4所示的中天城投，股价在连续的放量拉升之后，短暂整理三天，但当股价再次上攻创出新高后，成交量相对之前却有着明显的萎缩，这说明多数投资者对后市并不抱有希望，从图中也可以到，没有了成交量支持的上涨，很难继续维持，随后股价开始走弱。

常见的量价关系

一、低档处，二度探底缩量

在中长期的低档位置处，价格走势企稳回升并出现了一波上涨，但由于市场空气氛围浓郁、做多力量不足，导致了价格再度跌落至先前谷底附近(或高于谷底)时，如第二谷底的成交量低于第一谷底，则表明经历了此次振荡之后，空方力量又得到了进一步的释放，价格即将上涨。股价二次探底但成交量减少，这说明了市场的抛盘在减少，做空的力量在减弱，一旦有一些利好因素，做多盘就可以拉升股价。

这种量价关系可以帮助我们做短线，成为波段低。此时，它出现在宽幅振荡区的箱体下沿位置处；也可以帮助我们做长线，成为趋势底部。此时，它出现了累计跌幅巨大的中长期低，是我们分批买股入场、开始逐步建仓的时机。

如图中箭头标注所示，此股在振荡走势中也出现了这种二次探底缩量形态，这同样是个股中短期内将有反弹上涨行情的号。值得注意的是，缩量往往不如放量那样会有强烈的视觉效果，它需要我们细致地分析、仔细地观察。

二、高档区，放量破均线

中长期均线代表着市场的中长期的平均持仓成本，它也是上升趋势的强有力支撑线，一旦此线被跌破，而且是放量跌破，则说明当前的市场抛压十分沉重，买盘已无力支撑个股站于高位区。

高档区的放量跌破均线是指在持续上涨后的高位区，此时个股累计涨幅较大，并且出现了振荡滞涨直走势，由于构筑了一个高位区的平台，在平台的不断振荡过程中，个股没有再度向上突破。而是以放量的形式向下跌破了中长期均线(在实盘操作中，我们可以用ma60来代表中长期均线)。

这种形态多预示着市场抛盘在高位区开始大量涌出，是多空力量整体对比格局突然发生转变的号，也是一轮跌势正快速出现的号。在实盘操作中，我们应及时地卖股离场，规避个股随后破位下行的风险。

此股在高位区出现了振荡走势，一波下跌，明显放量，且向下跌破ma30与ma60两根均线(图中线条较粗的两根)。空方抛压沉重、趋势将调转向下的号。

三、高档处，量价剧增

起初是温和的放量上涨，随后出现价格涨势加快、成交量剧增的井喷形态，这多预示着多方力量已快速地释放完毕，是涨势已近未期的表现。此时，我们可以中长线卖股离场。

这属于升势未期的量价井喷走势，是多方力量快速集结并快速释放的表现，也是升势见顶(至少是中期顶部出现)的明确号之一。成交量剧增是一次群众规模的快速聚焦，群众的火爆热情促使了股价的井喷。但是，前期股价的持续上涨已消耗了较多的上涨动能，再加上这一次的量能剧幅放大又是对多方力量极大的消耗，物极必反。因而，它暗示了趋势即将反转。

此股在振荡上扬后的相对高同样出现了这种量价井喷的走势，这种量价配合关系同样准确地预示了个股中期升势见顶。在实盘操作中，这种量价形态是我们中线卖股离场的可靠号。

四、低档处，放量下跌

起初是持续的下跌，造成了个股的中短期跌幅巨大。随后，跌势加快，成交量也大幅度放出，这就是低档处的放量下跌形态。它的出现，预示着做空力量已得到了较为充分的释放。此时，价格走势一旦有企稳迹象，往往就会迎来可观的中期反弹行情。

这种量价关系与"高档处，量价剧增"正好相反，它标志着空方力量的集中释放，是做多动能开始转强的号，如果个股的前期累计跌幅巨大，则此股形态还是趋势反转的号。

上图股票在连续跌停板打开之后，股价相对于最高位已跌掉了七八层，可以说是跌幅巨大，在这种情况下，个股随时都有结束跌势、进入底部的可能。此时，通过这种低放量下跌形态，我们可以更好地验证个股是否将进入底部区。如图中箭头标注所示，此股在再度创出新低的一波下跌走势中出现了明显的放量。这为我们判断个股的底部区提供了可靠的号，据此量价配合关系展开中长线的买股操作，可以保证我们不在跌势中过早抄底入场，既有利于我们规避风险，也有助于我们错失趋势反转所带来的难得机会。

量价关系： 口诀

缩量上涨还将上涨， 1、缩量下跌还将下跌， 2、放量上涨必将回落； 3、放量下跌必将反弹； 4、缩量不跌，筑底成功； 5、放量不涨，头部将现； 6、量大成头，量小成底； 7、无量顶下跌，后市必将大涨； 8、放量顶下跌，后市调整漫长。 9、后量超前量，股价也跟上。

量价操作纪律：口诀每根K线都有意义，每根K线都是伏笔量能比股价先苏醒，也同时比股价先行涨升中的量大量小，是由空方来作决定跌挫中的量大量小，是由多方来作决定多空的胜负虽在价，但决定却是在于量天量如果不是天亮，就要小心天气变凉地量可以视为地粮，你可把握机会乘凉量能是股价的精神，股价是量能的表情高档量退潮防大跌，低档量涨潮预备涨！

懂量价的变化最简单了方法就是「有量就有价,无量就无价」。因此，天量之后通常三天内必出现天价，万一没有出现，就是行情反转的徵兆，表示头部形成；相反的，出现新低量三天之内必出现新低价，万一没有出现，表示底部完成。

中国股市散户到底会不会成功？其实，每一个时代都有着几个真正的牛散出现，当年的杨百万，曾经的一个徐翔，近期的超级牛散徐留胜，这些都是牛散的代表，都曾经将股市变成了自己的自动提款机，通过股市实现财务自由的人不乏其数。

散户最大的问题就是心态不好，涨害怕，跌害怕。永远的抱怨，永远的听消息，永远的不自己分析，没有长线意识，总想短线挣大钱，这些都是不对的。记住股票算作投资，也不算投资，算投机也不算投机！玩股票是一种态度，一种乐趣仅此而已！

在A股市场 ，机构抱团 ，游资疯狂中散户想赚钱 ，我们必须武装好自己的能力和知识面！投资的策略和思路很重要，有自己的策略后长期保持肯动赚多亏少，因为你总结的肯定都是怎么赚钱，如果长期亏钱还不总结经验，最好的列子就是喜欢一直补仓和加仓的散户，这样的人肯定亏！在股市中不会一直赚钱， 股市没有神 ，大家都知道炒股炒的是概率，谁也没有100%准确色做单方案，也没有零风险的投资计划，好的心态也能成就好的未来,引领仓位的增值,成就千万的财富！

散户的一赚二平七亏是无时无刻不存在的！现今社会就是比的思路、技术和消息！谁的思路转变快，谁的消息掌握的早，谁就能快速成功！

股市分析的9张思维导图，建议收藏

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股方法、板块轮动和股市各类骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，希望股友们可以从中找到适合自己、想要学习的方法，帮助大家建立清晰有效的交易系统。

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

(注意：以上图片被压缩，不清晰的可以私我要高清大图以及具体的操盘方法)