主升浪开启！轮胎大级别行情

市场对轮胎行业存在认知不足，森麒麟业绩大超预期，促使市场重新认知轮胎行业！

认知后的结果，主升浪！

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轮胎行业跟了大半年，行业景气度一直非常高，高到什么程度，玲珑轮胎、森麒麟的订单接不完，根本接不完。业绩上呢，持续新高；股价呢，底部趴着。市场存在预期差，对轮胎行业的认知不足。

如果去看一看米其林，就会发现他的业绩下滑了，销量下滑更是明显，轮胎行业龙头如此，行业也就这样了。可是呢？你再看看轮胎行业的集中度，看看米其林的市占率，事情并非如此。过去二十年间，米其林、固特异、普利司通从60%的市占率下降到了40%，米其林的市占率从20%降到了15%。为什么会这样？兄弟们，想一想日常生活中有没有发生过那么一件小事，以前随手就买的东西，现在可能犹豫那么一秒？就算还是消费得起，但是有没有那么一瞬间的不愿意接受？在疫情以后，欧美人的消费能力不行了，以前说买就买的东西买不了了，就算能买，但是如果告诉他们，有一个性能差不多的东西，但是价格只是他的一半，他们心里会不会也有那么一瞬间的纠结？欧美人的消费能力下降了。

米其林是全球轮胎行业的龙头企业，人才富集的地方，他们的条件待遇非常的好，人均薪资可以开到45w，相比国内10w出头的工资，就是一个天上一个地下。对打工人友好，有时候对股东来说并不友好，尤其是被中国企业外卷的时候。米其林的历史很悠久了，全球几十个国家有几十家工厂，有的工厂可以说是老掉牙。在这种情况下，猜一猜米其林生产一条轮胎的人力成本需要多少？答案是接近国内企业一条轮胎的生产成本。市面上一条米其林轮胎价格是国产轮胎的一倍，所以买一条米其林轮胎，有许多额外的钱其实是打赏给了他们的工人。在欧美，要想给员工降薪，要想拆撤老厂，可是很难的哦，米其林他降不了价，永远触及不了国内企业的价格带。

就算是米其林不降价，但是他品质好啊！但是真的是品质比国产轮胎好吗？欧美一直对中国有高额的双反税率，为什么，中国一条轮胎的成本，才跟人家人工成本差不多，这让人家怎么玩？更关键的时候，就算是价格是别人的一半，他们还喜欢用。公路轮胎分成两种，半钢胎和全钢胎，半钢胎就是私家车用的小轮胎，舒适为主；全钢胎是商用车、客车用的大轮胎，载重强。现在全球轮胎销量18亿条，其中半钢占大头，全钢占比只有10%出头，2亿条左右，但是中国的全钢产量有1.4亿条，不客气地说，全钢完全就是国产轮胎的天下。因为性质的原因，商用车轮胎的选择必须从经济型角度出发，一条便宜又皮实耐造的轮胎，必然是车主的不二之选。就像苹果X以后就再也感觉不到什么创新，轮胎也一样。森麒麟从第一条轮胎下线，到做到顶级轮胎测评榜单榜上有名，只用了5年时间（或者是3年，记不清了）。轮胎的技术扩散以及性能外溢，使得国产轮胎早就拥有了绝对安全的性能。

打不过就制裁，这是欧美的一贯做法。中国的轮胎双反税率之高，高到难以想象的地步。2014年美国对中国轮胎征收高额双反税率以后，5年时间，把中国的进口率从40%打到10%。为了规避这高额的双反税，中国轮胎企业纷纷出海建厂。从东南亚的泰国、越南、柬埔寨、印尼，到欧洲的西班牙、塞尔维亚、摩洛哥（接近欧洲），再到美洲的墨西哥，中国企业的步子越迈越大。赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟、中策橡胶这些早年出海建厂的企业在前几年大赚特赚，积累了丰富的经验和雄厚的家底，要不是疫情导致的海运费暴涨打乱了他们的节奏，现在恐怕海外五个基地的国内企业已经诞生了。欧美总不能对所有国家都进行双反制裁吧，只要国内企业海外布局足够广，就能最大程度降低双反制裁的影响。

疫情期间中国成了超级工厂，全球的商品都得从中国买，集装箱也变得一箱难求。轮胎这个东西，又圆又是空心的，放在集装箱里特别占位置。所以在海运费最高的时候，一条轮胎的海运费跟一条轮胎的价格差不多，好在后来运费降了下来，国产轮胎的价格也降了下来，性价比又回来了。所以说国产轮胎怕什么，怕海运费暴涨。

疫情对国内轮胎企业影响也有好的一面，美国的无限QE造成了流动性泛滥，一步一步推高全球通胀，高企的通胀大大加速了欧美消费能力的下降。欧美人从来没有任何时候比现在更需要一条来自中国企业生产的轮胎，如果有，那一定是明天。

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尊重趋势，不光是股价的趋势，也是行业发展规律的趋势。