记得要微笑
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投资要点
事件 森麒麟发布2022 年三季报,报告期内公司实现营业收入47.5 亿元,同比增长22.91%;实现归母净利润6.62 亿元,同比增长15.56%,实现扣非归母净利润8.12 亿元,同比增长39.66%。其中2022Q3 单季度实现营业收入15.91 亿元,同比增长19.26%,环比下滑7.02%;实现归母净利润1.84 亿元,同比增长4.73%,环比下滑24.66%;实现扣非归母净利润2.69 亿元,同比增长65.87%,环比下滑13.88%。按公司6.50 亿的最新股本计,实现摊薄每股收益0.28 元,每股经营性净现金流0.57元。
维持“审慎增持”的投资评级。2022Q3,海运费用出现迅猛下降,美国经销商观望情绪浓厚,致使半钢胎的进口需求有所下滑,公司轮胎产品的产销量承压,相应地公司营收环比有所下滑。从盈利来看,公司持有的外汇远期、商品期货套期保值合约浮亏,汇兑损失致使公司归母净利润短暂承压。
森麒麟专注于高性能子午胎领域,是国际上少数可以制造航空轮胎的企业之一,公司以境外替换市场为主,销售区域覆盖美洲、欧洲、亚太及非洲等众多区域,产品远销150 多个国家和地区。公司旗下具备“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德林特Delinte”三大品牌,全部轮胎产品在欧美市场的市占率超过4%。公司制定了“833plus”战略规划,拟在全球布局8 座数字化智能制造基地,以智能制造为抓手,不断提升自身竞争力,伴随新产能建设及新零售模式下客户开拓的逐步推进,公司轮胎产销量有望持续增长,不断抢占全球市场份额,未来发展空间非常广阔。我们调整2022-2024 年的eps 预测分别至1.44、2.02、3.19 元,维持“审慎增持”的投资评级。
风险提示原料价格与海运费波动风险,疫情反复风险,需求及投产不及预期风险。
来源[兴业证券股份有限公司 张志扬] 日期2022-10-31
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答:森麒麟的注册资金是:10.33亿元详情>>
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森麒麟(002984)2022年三季报点评汇兑损失下公司业...
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事件 森麒麟发布2022 年三季报,报告期内公司实现营业收入47.5 亿元,同比增长22.91%;实现归母净利润6.62 亿元,同比增长15.56%,实现扣非归母净利润8.12 亿元,同比增长39.66%。其中2022Q3 单季度实现营业收入15.91 亿元,同比增长19.26%,环比下滑7.02%;实现归母净利润1.84 亿元,同比增长4.73%,环比下滑24.66%;实现扣非归母净利润2.69 亿元,同比增长65.87%,环比下滑13.88%。按公司6.50 亿的最新股本计,实现摊薄每股收益0.28 元,每股经营性净现金流0.57元。
维持“审慎增持”的投资评级。2022Q3,海运费用出现迅猛下降,美国经销商观望情绪浓厚,致使半钢胎的进口需求有所下滑,公司轮胎产品的产销量承压,相应地公司营收环比有所下滑。从盈利来看,公司持有的外汇远期、商品期货套期保值合约浮亏,汇兑损失致使公司归母净利润短暂承压。
森麒麟专注于高性能子午胎领域,是国际上少数可以制造航空轮胎的企业之一,公司以境外替换市场为主,销售区域覆盖美洲、欧洲、亚太及非洲等众多区域,产品远销150 多个国家和地区。公司旗下具备“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德林特Delinte”三大品牌,全部轮胎产品在欧美市场的市占率超过4%。公司制定了“833plus”战略规划,拟在全球布局8 座数字化智能制造基地,以智能制造为抓手,不断提升自身竞争力,伴随新产能建设及新零售模式下客户开拓的逐步推进,公司轮胎产销量有望持续增长,不断抢占全球市场份额,未来发展空间非常广阔。我们调整2022-2024 年的eps 预测分别至1.44、2.02、3.19 元,维持“审慎增持”的投资评级。
风险提示原料价格与海运费波动风险,疫情反复风险,需求及投产不及预期风险。
来源[兴业证券股份有限公司 张志扬] 日期2022-10-31
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