和远气体冲刺IPO 创始股东零元转让股权 本站整理 2019-11-27 11:00

和远气体冲刺IPO 创始股东零元转让股权

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  综投网()11月27日讯

  11月14日，湖北和远气体股份有限公司(以下简称“和远气体”)通过证监会发行审核。将在深交所公开发行不超过4000万股新股，占发行后总股本的比例不低于25%，保荐机构是西部证券。

  “和远气体创始股东曾零元转让股权，且员工持股平台多次向公司拆借资金，累计上亿元。”长期关注新股的投资人高俊认为，就外界关注的问题，希望和远气体能够补充披露。

  此外，湖北三宁化工股份有限公司(以下简称“三宁化工”)曾是和远气体客户，也是第一大供应商。但在2019年3月，三宁化工部分银行存款被湖北省枝江市人民法院冻结。

  11月22日，和远气体方面向《中国经营报》记者回复称，三宁化工作为大型企业，资本充足，盈利能力较强，不会因为上述被冻结资产而丧失持续经营能力，亦不会因此而影响与公司的业务合作。

  创始股东零元转让股权

  和远气体(前身为宜昌亚太气体有限公司)成立于2003年11月，股东为杨涛、杨峰、杨勇发、冯存虎(后改名为冯杰)。16年之后，4名创始股东作为实际控制人，冲刺资本市场。

  依据招股书，近年来和远气体不仅多次增资，亦有多次股权变更。

  2012年7月，和远气体变更为股份公司，总股本增加至9000万股。一个月之后，和远气体股本再次增加1000万股，其中长江资本增资600万股、科华银赛增资250万股、九派创业增资150万股，增资价格为6元/股。

  2015年4月29日至5月8日，和远气体的股权发生4次转让。分别为科华银赛将其持有的和远气体2.332%股权转让给长江资本，转让价格为4.80元/股，转让金额合计1119.36万元;科华银赛将其持有的和远气体0.168%股权转让给长洪投资，转让价格为4.80元/股，转让金额合计80.64万元;杨勇发将其持有的和远气体1.70%股权转让给长江资本，转让价格为4.80元/股，转让金额合计816万元;长阳鸿翔将其持有的和远气体4.85%股权转让给黄伟，转让价格为4.80元/股，转让金额合计2328万元。

  除此之外，在2015年4月15日，作为创始股东之一的杨峰将其持有的1.50%股权、0.75%股权，分别以零元的价格转让给了长江资本与武汉火炬。

  和远气体方面表示，杨峰无偿转让股权给武汉火炬、长江资本，原因系将武汉火炬、长江资本持股成本从股改时的估值6.00元/股向下修正调整为4.80元/股。调整的依据是综合考虑了和远气体所处行业的成长性、盈利能力的可持续性及公司治理的规范性等多重因素后三方协商确定的。

同时，和远气体方面称，包括杨峰在内的实际控制人共同决定此次股权转让暂由杨峰一人实施，系为简化操作程序，尽快完成，不存在所谓的其他利益安排。

  员工持股平台拆借资金

  作为和远气体员工持股平台，长阳鸿朗曾累计向和远气体拆借资金上亿元。

  公开资料显示，长阳鸿朗成立于2011年12月22日。12月29日正式成为和远气体股东，当时是以现金3340.2万元认购和远气体新增注册资本556.7万元，每元注册资本认购价格为6元。认购完成后，长阳鸿朗持有和远气体13.9%的股份。

  目前，长阳鸿朗普通合伙人为刘维芳，其余为有限合伙人，7名合伙人均为和远气体相关公司员工。其中，持股最多的为何功威，出资比例为31.55%。目前，何功威在和远气体担任业务经理。

  在2015年、2016年，长阳鸿朗多次从和远气体拆借资金，累计过亿元。招股书显示，2015年度，期初拆借金额为3529.17万元，又增加拆借12948.03万元，还款13517.54万元，2015年末拆借余额2959.66万元，该拆借资金在2016年才全部偿还完毕。

  因拆借资金，长阳鸿朗在2015年向和远气体支付利息771.19万元，2016年支付利息244.98万元。

  和远气体方面表示，与长阳鸿朗之间的资金拆借，利率水平是公允的、合理的，且均已履行了内部决策程序，不存在损害和远气体及其股东合法权益的情形。

  供应商资产被冻结

  据招股书显示，和远气体的销售收入主要来自于湖北地区，2015至2018年，湖北地区销售收入占营收比分别为95.34%、93.91%、91.48%、92.80%。

  2018年，和远气体的营业收入为6.25亿元，复合增速由此前的37.53%降到了8.70%。2019年上半年的营业收入为3.19亿元，与2018年同期的2.96亿元相比只增长了7.77%。

  “看和远气体的营收数据，似乎只是放缓，但如果仔细研读招股书会发现，和远气体的问题远不只业绩放缓那么简单。”一位证券顾问向记者表示。据招股书披露，2016至2018年，三宁化工为和远气体的第一大供应商。和远气体曾向其采购金额分别为3525.14万元、7356.95万元、6266.89万元，占当期采购总额的比重分别为15.6%、22.15%、19.41%。而在2019年3月28日，湖北省枝江市人民法院的(2019)鄂0583执237号执行裁定书显示，由于合同纠纷，法院冻结了三宁化工在银行、用合作社和其他有储蓄业务单位的存款;查封变卖三宁化工具有所有权的财产。除上述纠纷之外，记者梳理公开资料发现，三宁化工亦有多起合同纠纷官司。

  同时，三宁化工还是和远气体的大客户，最近三年销售金额分别为531.45万元、2125.79万元、2159.93万元，占当期销售总额比分别为1.33%、3.86%、3.67%。

  和远气体方面表示，三宁化工为和远气体重要客户、供应商，和远气体在与三宁化工进行合成氨尾气回收循环利用合作过程中，向其出租固定资产、提供技术服务并销售液氮，同时向其采购天然气、液氧、液氮、液氩等。

  和远气体方面还表示，公司在销售及采购流程中均制定并实施了一系列规章制度严格把控风险，同时，公司不存在向单个客户销售比例超过公司销售总额50%或严重依赖少数客户的情况，也不存在向单个供应商采购比例超过公司采购总额50%或严重依赖少数供应商的情况。并称，三宁化工资本充足，盈利能力较强，不会因为上述被冻结资产而丧失持续经营能力，亦不会因为上述被冻结资产而影响与公司的业务合作。

  另外，招股书显示，2015至2018年报告期各期末，和远气体资产减值准备金额分别为999.31万元、870.02万元、923.24万元和1028.83万元。

  和远气体方面表示，公司资产减值准备，主要是按照制定的坏账准备计提政策正常计提的坏账准备，而不是实际发生的坏账。报告期内公司应收账款账龄结构和应收账款周转率均处于合理水平。

  (文章来源中国经营网)