中大转债申购分析！！

新债基本息

~图片来自集思录

中大转债（申购代码072896，配债代码082896 ，正股简称中大力德，正股代码002896 ）

债券评级A+级，评级较低

发行规模2.7亿，规模很小，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率50%，网上申购1.35亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~3%左右，中签率很低

回售条款有

下调转股价15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）102.04，尚可

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日中大力德收盘价为 22.55元/股，转股价为22.10元/股

得转股价值（100÷22.10）×22.55=102.04

转股溢价（越低越好）-2.00%，较低

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知中大转债目前的价格为100元，转股价值为102.04，公式得出

【（100-102.04）÷ 102.04】×100%=-2.00%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.4+0.8+1.2+1.8+2.5+3.0+115=124.7，票面利息尚可

公司介绍

宁波中大力德智能传动股份有限公司是从事机械传动与控制应用领域关键零部件的研发、生产、销售和服务的高新技术企业，主要产品包括精密减速器、传动行星减速器、各类小型及微型减速电机等。公司“永磁无刷电机行星齿轮减速机构”项目列入国家火炬计划，“VRSF-78VR20-200行星减速器”产品列入国家重点新产品计划。公司通过了ISO9001国际质量体系认证，公司产品根据市场及客户需要通过了CE、RoHS、UL、3C产品认证，远销欧美、日本、东南亚等国家和地区，在国内实现替代进口产品的基础上，逐步参与到国际竞争中。

公司成立于2006年8月，上市时间2017年8月。目前公司市值23.45亿，当前市盈率PE27.04，市净率PB3.33。

公司亮点较早进入减速器和减速电机行业

主营业务从事机械传动与控制应用领域关键零部件的研发、生产、销售和服务。

所属行业 通用设备

行业排名第211名

业绩情况

2021年度一季报净利润为 0.43亿元 同比增长13.1%，总营收 4.93亿元 同比增长47.58%

2021年度财务报表

同行业相似的可转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为A+，溢价率当前为-2.00%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了20% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在120左右，中签一手的收益大概为200元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

PS本文出现的任何新债新股均不做推荐。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

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