大盘观点（07/04）重申重视核心资产回归市场从

大盘观点（07/04）重申重视核心资产回归

市场从4月底以来，处于“黄金坑”后的“甜蜜窗口期”，这个阶段的特征是基本面边际改善，宽松加码金融市场流动性持续改善，风险偏好从极端低位修复。就目前而言，基本面修复仍在持续，稳增长政策仍有发力空间，市场短期或许仍然存在向上惯性。

经济硬着陆的风险没有了，经济政策和疫情防控更积极，因此投资思路不再是避险，而是要找收益，找资产。核心资产的股价经过1年半的调整，调整已经比较充分；无风险利率下降，余额宝收益年化1.7%，银行理财年化2.6%，场外机构和居民寻找资产的需求强烈；托又时不时暴雷，优质资产的稀缺性上升；微观机理，在于过去两年经济增长大起大落，行业之间的差异占主导；往2023年看，经济弱复苏，外部挑战大，行业间差距收敛，行业龙头非龙头内部差异重新将放大。

行业推荐除成长（新能源/军工/计算机创/数字经济）以外，继续重点看好消费医药核心资产（白酒/酒店/生猪/创新药/CXO；其次受益成本下降和竣工周期回暖厨电/家具/消费建材）。周期里面看好煤炭和地产竣工链。

重要财经资讯

1， 央行政策性、开发性银行运用金融工具重点投向五大基础设施重点领域、重大科技创新等三类项目。

2， 五部门到2025年在纺织服装、家电、食品医药、消费电子等行业培育200家智能制造示范工厂。

3， 我国数字经济规模超45万亿元，占国内生产总值比重由21.6%提升至39.8%。

4， 中煤协全国日产煤炭量再创新高，同比增长10.4%。

5， 海南自贸港重点工程海南炼化百万吨乙烯项目中期交工。

关注板块热点和相关个股

1，磷矿石价格持续上涨　布局产业链一体化企业受益

2022年以来，磷酸铁锂装车量继续上涨，在磷矿石价格上涨的带动下，磷化工景气行情有望持续，拥有自有磷矿资源并布局产业链一体化的企业或将受益，比如云天化（600096）、川恒股份（002895）等。

2、美国批准星链应用到多领域 卫星互联网前景广阔

据报道，美国联邦通委员会（FCC）已经批准了SpaceX在包括汽车、卡车、船舶和飞机等移动工具上使用其“星链”卫星互联网的申请。A股公司中，华力创通（300045）公司参与了北斗导航和天通卫星通等国家重大项目的建设，研制了适用于天通系统的卫星通导一体化基带芯片和模块。天银机电（300342）子公司天银星际是全球卫星部件领先厂商，银河航天的供应商，并已承接SpaceX、亚马逊等科技巨头5G低轨道卫星星座相应订单。

利好消息个股

1， 通威股份（600438）与美科硅能源签订644.1亿元多晶硅销售合同。

2， 双良节能（600481）40GW单晶硅项目一期20GW全面达产。

3， 科大讯飞（002230）拟5亿元-10亿元回购股份。

4， 三孚股份（603938）上半年净利同比预增168%-187%。

5， 四维图新（002405）牵头成立中国地理息

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