10月13日新债申购【麦米转2】

麦米转2的原股东配售日和网上申购日同为10月13日，股权登记日为10月12日

麦米转2  127074，正股是麦格米特 002851，属于电力设备其他电源设备Ⅲ

公司情况公司属于电气机械和器材制造业，主要从事开发和设计、生产和销售电力电子产品、机电一体化设备、家用电器及其零部件。公司最近公布一期定期报告为2022半年度报告，实现每股收益为0.4537元，营业收入27.04亿元，同比增长39.586%，净利润22801.67万元 ，同比增长14.97%，每股净资产6.5055元，产生每股经营现金流量-0.214元，每股未分配利润3.4145元。静态市盈率为37.67倍，总市值146.48亿元，流通市值120.84亿元。受单一客户业务经济波动影响，存货和应收账款效率下降，经营活动现金流量表现不佳等风险因素。

转债情况

发行规模12.2亿，预计股东配售55%。主体评级AA-级。

对标转债127052 西子转债

价格预期转股价值89.55元（11中午日收盘价27.75），参考对标转债溢价率水平及发行规模，给予溢价率在34%～36%，预计上市合理价格为120～122元。

配售分析麦米转2于10月13日申购，原股东可优先每股配售2.4672元面值可转债（发行量除以总股本），配售1000元可转债需要406股。

安全垫获配一手需要406股，收盘价位27.75元，需要资金为11266.5元，安全垫计算公式预估收益210/需要资金11266.5=1.86%，也就是配债收益能够承担正股1.86%的亏损。我认为安全垫偏低，放弃配债。

结论我全力申购。

（提示本文仅作为自身操作经验总结，供大家交流探讨评论，所涉及标的不做推荐，据此买卖，风险自负）