（75）100万实盘月报（累计亏损50.2万）-白月光

一、截止2023.06月收益情况

二、持仓调整

通过更低利率的消费贷把场内融资都置换出来了，别的没干啥。

三、本月胡侃

从这个月开始，不准备花时间在个股上了，确实是太浪费时间了，且毫无意义，绝大多数公司并不值得花时间去看，去研究，公开资料很难给到更深的理解。未来更多的还是叙述个人的整体感知，每个月胡乱写点当日记了。

六月份，半年一晃又过去了，感觉自己的进步几乎为0，年初设的英语学习目标还遥不可及，或许还是目标设置过高了吧。有时候在想，是不是目标与现实差异过大时人就会焦虑，或许降低目标心里会更平静？就像在股票上，之前一直希望年化能有15%以上收益率，结果导致了太多的变形操作。现在目标是收益率跑赢余额宝就行，人一下就平静了。

这个月大概有一半的时间都在喝酒，占用了很多时间，基本没怎么看书，只看完一本《大钱细思》，正在看《历史决定论的贫穷》。每次看书少的时候就会很明显，端午出去玩的时候一路上明显不知道该和家人聊些什么。

本月一个比较重要的事是见了个老同学，一个从高一就认识，大学也是同一个学校的老相识。这个同学过去上学的时候很少联系，但她对我而言却极为重要。高中时，她的出现让我情窦初开，从此在我心里被提拔到了神圣的地位之上。上学时只能默默观望，暗恋的情绪压抑到极致，以至于她主动和我说话，我都处于不敢回话的状态。

后来大学毕业，十几年来几乎在无联系。这几个月她突然到我附近的城市学习进修，主动联系了我，一颗年少时的心又慢慢复苏。终于这个月借着出差的名义，去见了面，吃了个晚饭。

结果见完后自己有一种梦碎了的感觉。十几年没见，她已经是两个孩子的妈妈，虽然妆容依旧精致，但皮肤的色泽，眼角的皱纹早已不是幻想中的模样，人也胖了不少。聊天沟通更是压抑，她似乎已经丧失了所有的阳光，每天除了混工作就是打王者，不知道自己喜欢什么，爱什么，从头到尾都是讲述各同学谁谁谁混的好，谁家关系硬之类的，和路边随机路人别无二致。

或许这个就是人生吧，白月光和蚊子血的转换只在一瞬间，有的时候不如保有那份完美无暇的念想。很后悔这次去见她，虽然心中最隐秘的角落里她还是那个完美。

本月在投资方面，突然想明白了很多关于比音勒芬的逻辑。之前只是单纯觉得它业绩好，增速快，全国各地大部分机场里都有它的专卖店，虽然从没见到有人进去购物。购物平台上，它家也是销量平平，评论里也多是关于质量差的表述。

想明白逻辑后，觉得比音勒芬的成功和高尔夫运动完全没有丝毫关系，它只是通过高尔夫打开了接近高端人士的入口，各类服饰风格也偏商务休闲，并非功能性的运动装。

消费降级背景下，对高端时尚服饰影响确实是较为巨大的，但对商务服饰的影响还是有限，毕竟附带了功能属性。在陌生人会面下的商务谈判，一个合理的品牌服饰能传递背后企业实力和自身品性，毕竟不是谁都能和马云一样，穿个布鞋就登场了，因为他不在需要自我证明和自我介绍。

比音勒芬的护城河很难构建，但也不易突破，它需要更多的中高层人士对它认识、熟悉，阶层里有一定比例的人士愿意去穿它奔赴各商务场合。截止目前为止，我在商务环境下看到比音勒芬的衣服还是有的，但比例依旧过小，当它某天突然突破一个认知零界点时，大概率会有一个销量的快速爆发。

服装不是个好生意，但彰显身份、品味的品牌确实是不可多得的好资产，至少目前我是这么看的。

四、本月持仓