人生路遥
恩捷股份-002812
事件公司发布2021年三季报,三季度实现营业收入19.75亿元,同比增长73.1%,环比增长1.2%,实现归母净利润7.01亿元,同比增长117.5%,环比增长13.3%。前三季度公司累计实现营业收入53.68亿元,同比增长108%;实现归母净利润17.51亿元,同比增长172.1%。业绩基本符合预期。
出货量保持稳定增长,在线涂覆保持稳定占比。根据行业排产数据情况,预计21Q3恩捷隔膜出货量约8亿平米,其中在线涂覆比例与上半年持平,为30%左右。目前公司7条在线涂覆产线保持正常生产,预计今年底释放到10条,明后年将分别达到34/56条。
规模效应提升盈利水平,单平净利保持稳定且略有增长。公司三季度整体毛利率为50.7%,环比提升4.29PCT;净利率达到37.5%,环比提升4.1PCT。盈利水平提升与公司规模效应提升有直接关系。预计公司三季度隔膜单平净利接近0.9元,维持较高水平,且较二季度略有增长。
限电对公司影响较小,原材料及能源涨价因素基本被公司消化。隔膜生产制造非高能耗环节,受限电影响较小;且公司在各地均为保供对象,基本没有出现停产状况。但今年来公司部分原材料及能源成本有所上升,公司通过内部增效降本的方式成功消化吸收,继续保持高盈利水平。
投资建议预计公司2021/2022/2023年归母净利润为25.3/41.2/58.0亿元,同比增长126.8%/62.9%/40.8%,对应EPS为2.83/4.62/6.50元,维持“买入”评级。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
5人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:恩捷股份所属板块是 上游行业:详情>>
答:2023-09-20详情>>
答:招商银行股份有限公司-泉果旭源详情>>
答:恩捷股份上市时间为:2016-09-14详情>>
答:包装盒生产、加工、销售;彩色印详情>>
人形机器人概念逆势走高,步科股份以涨幅8.28%领涨人形机器人概念
当天银行行业近半个月主力资金净流出55.63亿元,江恩周天时间循环线显示近期时间窗7月30日
周一*ST越博、索菱股份跌停,所属板块毫米波雷达今日大幅下跌3.88%
人生路遥
恩捷股份-002812事件公司发布2021年三季
恩捷股份-002812
事件公司发布2021年三季报,三季度实现营业收入19.75亿元,同比增长73.1%,环比增长1.2%,实现归母净利润7.01亿元,同比增长117.5%,环比增长13.3%。前三季度公司累计实现营业收入53.68亿元,同比增长108%;实现归母净利润17.51亿元,同比增长172.1%。业绩基本符合预期。
出货量保持稳定增长,在线涂覆保持稳定占比。根据行业排产数据情况,预计21Q3恩捷隔膜出货量约8亿平米,其中在线涂覆比例与上半年持平,为30%左右。目前公司7条在线涂覆产线保持正常生产,预计今年底释放到10条,明后年将分别达到34/56条。
规模效应提升盈利水平,单平净利保持稳定且略有增长。公司三季度整体毛利率为50.7%,环比提升4.29PCT;净利率达到37.5%,环比提升4.1PCT。盈利水平提升与公司规模效应提升有直接关系。预计公司三季度隔膜单平净利接近0.9元,维持较高水平,且较二季度略有增长。
限电对公司影响较小,原材料及能源涨价因素基本被公司消化。隔膜生产制造非高能耗环节,受限电影响较小;且公司在各地均为保供对象,基本没有出现停产状况。但今年来公司部分原材料及能源成本有所上升,公司通过内部增效降本的方式成功消化吸收,继续保持高盈利水平。
投资建议预计公司2021/2022/2023年归母净利润为25.3/41.2/58.0亿元,同比增长126.8%/62.9%/40.8%,对应EPS为2.83/4.62/6.50元,维持“买入”评级。
分享:
相关帖子