sdhj
刘国清18601206568/刘瑜18323287945/徐也/钱建江/曾博,欢迎电话交流!
事件
公司发布公告,于2018年12月17日在烟台与万华化学集团物资有限公司签署《包装码垛设备战略合作框架协议》。
评
本次战略框架协议主要于万华化学就粉粒料产品的后道包装、码垛设备达成意向,并则上一次性锁定博实股份产品的基础价格不变。万华化学在已有MDI产品优势基础上,继续大力发展石化化工和精细化工,目前已经具备了C3、C4产业链,还拟投资建设C2产业链产能;同时在TPU、SAP、PC等特种材料领域的布局也逐步成熟。我们预计万华化学的上述产能布局将在未来2年内带来更多增量粉粒料产品后道处理自动化设备需求,而博实股份作为该领域高端设备的国内绝对龙头,有望从中受益。事实上,今年10月博实股份已经与万华化学签订了价值8259万元的包装机设备销售合同,预计交货时间在2019年9月之前。同时,万华化学作为国内优质民营化工龙头,与公司签订战略合作框架协议也是对公司在后道自动化设备领域行业地位的认可。
“化工后道设备+高温机器人+废酸回收处理设备工艺”齐发力:公司传统化工后道自动化设备业务受益于下游客户增量产能的建设(大炼化、化工项目等)以及存量产线更新升级的需求,在手订单良好,截至18Q3预收账款在5.5亿元左右;电石炉高温炉前机器人已经开始在产业铺开推广,目前进展不错;废酸回收处理业务结合PP公司的技术实力以及博实股份的渠道积累,在国内石化化工领域已有多单落地,截至18Q3预收账款在4亿元左右。整体来说,公司目前在售订单充实,再加上潜在在跟踪订单,为2019-2020年公司业绩确定性高景气打下坚实基础。
盈利预测与投资建议
公司目前传统业务在手订单情况良好,新业务开始放量,为未来业绩较确定性高增长打下基础。我们预计,公司2018-2020年EPS分别为0.27元、0.49元和0.63元,对应PE为35倍、19倍和15倍,维持“买入”评级。
风险提示
下游客户盈利能力大幅下滑,公司订单交付进度大幅低于预期的风险等。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
3人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:从事自动化设备的开发、生产、销详情>>
答:博实股份公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:2023-07-10详情>>
答:公司未来发展的展望 (一详情>>
答:博实股份上市时间为:2012-09-11详情>>
中船系概念逆势上涨,中国船舶以涨幅5.01%领涨中船系概念
游艇概念逆势走强,概念龙头股中国船舶涨幅5.01%领涨
目前船舶行业大幅上涨5.99%收出穿头破脚大阳线,目前处于上涨趋势
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
sdhj
【太平洋机械】博实股份(002698)公司评:与万华物资签订战略协议,助力公司化工后处理设备业务
刘国清18601206568/刘瑜18323287945/徐也/钱建江/曾博,欢迎电话交流!
事件
公司发布公告,于2018年12月17日在烟台与万华化学集团物资有限公司签署《包装码垛设备战略合作框架协议》。
评
本次战略框架协议主要于万华化学就粉粒料产品的后道包装、码垛设备达成意向,并则上一次性锁定博实股份产品的基础价格不变。万华化学在已有MDI产品优势基础上,继续大力发展石化化工和精细化工,目前已经具备了C3、C4产业链,还拟投资建设C2产业链产能;同时在TPU、SAP、PC等特种材料领域的布局也逐步成熟。我们预计万华化学的上述产能布局将在未来2年内带来更多增量粉粒料产品后道处理自动化设备需求,而博实股份作为该领域高端设备的国内绝对龙头,有望从中受益。事实上,今年10月博实股份已经与万华化学签订了价值8259万元的包装机设备销售合同,预计交货时间在2019年9月之前。同时,万华化学作为国内优质民营化工龙头,与公司签订战略合作框架协议也是对公司在后道自动化设备领域行业地位的认可。
“化工后道设备+高温机器人+废酸回收处理设备工艺”齐发力:公司传统化工后道自动化设备业务受益于下游客户增量产能的建设(大炼化、化工项目等)以及存量产线更新升级的需求,在手订单良好,截至18Q3预收账款在5.5亿元左右;电石炉高温炉前机器人已经开始在产业铺开推广,目前进展不错;废酸回收处理业务结合PP公司的技术实力以及博实股份的渠道积累,在国内石化化工领域已有多单落地,截至18Q3预收账款在4亿元左右。整体来说,公司目前在售订单充实,再加上潜在在跟踪订单,为2019-2020年公司业绩确定性高景气打下坚实基础。
盈利预测与投资建议
公司目前传统业务在手订单情况良好,新业务开始放量,为未来业绩较确定性高增长打下基础。我们预计,公司2018-2020年EPS分别为0.27元、0.49元和0.63元,对应PE为35倍、19倍和15倍,维持“买入”评级。
风险提示
下游客户盈利能力大幅下滑,公司订单交付进度大幅低于预期的风险等。
分享:
相关帖子