中国股市主力拉升时都会有这5大形态，斩钉截铁满仓干

在股市中，庄家买入股票的目的是要在高位将手中的股票抛出，为了让股价能够上涨至高位，庄家并不会向散户一样被动等待，而是会充分利用自己对走势的影响力，通过自己的操作将股价向上抬拉，为自己创造盈利空间，这个抬高股价的过程就是拉升。

与建仓、试盘等操作一样，因为庄家难以对股票达到完全控盘的程度，所以在拉升时仅靠庄家自己买入，股价不会得到太大涨幅。庄家需要做的是诱骗散户买入股票，只要能够充分调动市场上散户投资者的做多热情，让散户投资者自发将股价向上拉升，庄家也就可以轻松实现将股价向上拉升的目标。

庄家拉升前的准备工作

成功总是青睐那些有准备的人，面对庄家拉升也是一样，只有做好准备，才能抓住时机，保证在需要的拉升时间内迅速完成拉升，进而全身而退。通常庄家收集筹码后，大势最佳时机仍未到来，庄家有一个等待良机的

“中间阶段”。在这一段时间里，庄家会为拉高做一些准备工作。当然，由于实力不同，不同的庄家在拉升前的准备工作也是不同的。下面从实力方面来说说拉升前的准备工作。

1.实力雄厚的庄家拉升前的准备工作

一般而言，实力雄厚的庄家将实行打压震仓，但是不同风格的庄家具体操作方式也不同。有的疯狂打压，在价格波动上制造恐怖气氛，逼迫已经跟进的人离场；有的用冷处理的办法在时间上煎熬考验散户，同时令市场在庄家收集筹码后的一段时间完全忘记其中有庄。对于收集筹码多的庄家而言，由于资金量大，股价升幅大，市场人士总是会有所觉察进而跟进，即便未跟进也有一旦向上突破就立即跟进的打算。因此，庄家在拉高前一定要进行打压震仓，最直接的目的就是迫使已经跟进的人离场，间接目的是打市场人士跟进的心，令他们日后不敢跟进，持股者获微利后离场。

不少股民愤愤不平地说，某个股我抓了很久都不涨，我一抛掉它立即就狂涨。其实，这就是庄家拉高前的准备工作一—最后折磨一下跟庄者的成效。作为庄家，能达到这种目的是最佳的。

2.实力较弱的庄家拉升前的准备工作

一般而言，实力较弱的庄家会竭尽全力修好图表，以诱人跟风。对于实力较弱的庄家，要把股价炒高，就一定要借助市场力量，这就要求庄家必须把图修好，把技术指标“画”漂亮。这样，当股民发觉该股价格表现异常后，翻出其图表一，若发现其图表走得十分漂亮，技术指标一致向好，则大都会奋不顾身地杀入。庄家就是通过图表、指标吸引“轿夫”进场，从而为拉高做好准备。

图表、指标常常会骗人，图表漂亮的往往就是弱庄，强庄则千方百计要破环图表，以免投资者在底部时就跟进场。

庄家在拉升股价的过程中，盘口上会出现以下一些特征

①个股在启动初期，经常会出现连续逼空的行情。随着行情的展开，成交量也会连续放大，这是股价拉升突破初期阻力的一个盘面现象。对这一类庄家来说，时间比资金更重要，因此他们采用了用空间换时间的手法快速拉升股价。同时，快速拉升股价容易产生暴利效应，能更好地对散户起到诱惑的作用。

②在分时走势图上，可以经常到股价在开盘后不久，或者是在收盘前几分钟出现突然拉升的现象。如果股价在开盘后30分钟内即拉到涨停，则有利于庄家以较少的资金达到拉升股价的目的。庄家开盘拉涨停时，股价大多都离底部区域不远，一旦这时股价涨停，会吸引场外短线资金介入，从而降低自己拉升的成本。尾市拉升，则属庄家刻意所为，其目的是为了显示自己的实力，吸引散户注意和跟风，或者是为了做出K线图以及好的技术形态。

③有庄家入驻的个股，行情一旦启动，其走势明显独立于大盘或者板块的其他个股走势，而且行情启动多发生在大势较好的时候，此时大盘表现较好，能够吸引场外资金介入。有了一定的人气支撑，一旦这类个股走强于大盘，将会吸引更多的散户跟风。

④庄家对所操作的个股大幅拉升的时候，媒介或者机构会不断地传出有关这类个股的利好题材，其通过散布各种利好消息，更利于吸引散户跟风。同时，庄家会在股价上涨的过程中故意造成成交量的放大，其目的也是做出价升量增的走势形态，以吸引散户进场。

⑤当股价上攻时，经常会在买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三的位置上同时挂出大的买卖单，成交量也会大幅增加。随着股价的不断上涨，庄家挂出来的买卖价位也会不断上移，有些个股的股价在分时走势图上会沿着45度或大于45度的角度上涨。

⑥实力强大的庄家，会在买一、买二、买三处挂上巨额的买单，封死股价下跌的空间。散户要买进，就只能按卖一的价格成交。这样无形之中就帮助庄家推升了股价。

⑦短线庄家拉升最关键的是借势，也就是说借助大盘向好的时候进行拉升。庄家快速和大幅拉升股价的现象，大多发生在尾盘．操作手法简单，主要是以狠、快为主，有时候股价涨速快得让追风盘无法买入，只好不断地撒单，然后以更高的价格填单买入。即使散户不断地填写新买单，还是难以追进，直到最后达到庄家理想的价格目标时，才会让大量的追风盘买入。

⑧中长线庄家拉升，由于其对目标个股的坐庄时间周期比较长，对目标利润定得也比较高，并且往往对坐庄的目标个股达到高度控盘的程度。因此，其拉升股价时，分时盘面走势通常表现出独立于大盘的走势，拉升手法呈现出碎步推升的态势，一轮拉升需要的时间往往都比较长。这类庄家操作到后期，涨幅也会越来越大，K线走势图上呈现出来的上升角度越来越陡峭，成交量也越来越大。这类股票要么在高位慢慢横盘出货，要么就是等待除权，在股价相对便宜时再出货。

庄家拉升常用的5种手法

庄家拉升时，目标是要在不买入太多股票的情况下，将股价尽量拉升至高位。为了达到这样的目标，庄家拉升时需要充分调动市场上散户投资者的买入热情，借用散户的力量将股价拉升至高位。具体操作时，庄家常用的拉升手法有以下几种。

一、直线式拉升

当市场行情非常强势或者股票成为市场热时，庄家经常会采用直线式拉升的方式。这是一种非常简单直接的拉升方式，具体操作的方法是庄家在短期内大量买入股票，将股价迅速向上拉升，股价在连续多个交易日内都大幅上涨，甚至涨停，很快就上涨到了很高的位置，为庄家创造了巨大的盈利空间。

使用这种操作方法时，股价上涨速度很快，追高买入的散户投资者数量很多，同时之前持有该股的散户投资者，因为获得了巨大利润，逢高套现的倾向同样会很强，因此，随着股价快速上涨，市场上的交易会越来越活跃，成交量大幅放大。这对庄家的操盘能力是很大的考验，很多庄家都会选择在市场交易活跃的同时趁机抛出股票，完成短线操作。

如图5-4所示，2015年5月，新都化工（002539）的股价开始被其庄家强势向上拉升。几个交易日内，股价的上涨速度越来越快，最后甚至形成了连续涨停的形态。这样的形态说明该股的庄家正在将股价直线向上拉升，等股价上涨至高位后，散户投资者买入和卖出的力量都很强，操盘风险很大。此时庄家选择让股价在高位横盘，并抛出自己的股票。

二、稳健式拉升

直线式拉升的风险很大，因此庄家只有在拉升时间紧迫，同时市场环境允许的情况下才会使用直线式拉升的方法。更多情况下，庄家拉升股价时都会选择一些更加温和、安全性高的方法，稳健式拉升就是这种安全方法的典型。

在庄家稳健式拉升的过程中，股价会在很长时间内沿着某条均线或者趋势线持续上涨，一直保持稳健上涨的形态。到这样的稳健形态，大量投资者会追高买入股票，协助庄家完成持续拉升的操作。同时因为这个过程中股价的上涨十分稳健，持有该股的投资者也会一致好后市发展，不会轻易抛出，股价的上涨也就不会遇到太大阻力。

在庄家稳健拉升股价上涨的过程中，股价的上涨会比较平稳，不会出现短期内暴涨暴跌的行情。同时成交量的走势也会持续温和放大，不会在某段时间内突然大幅放大。

如图5-5所示，2015年1月至5月，三星电气（601567）的庄家在很长一段时间里一直将该股股价稳健地向上拉升。整个拉升过程中，股价沿着其20日均线持续上涨，并且每次回落至20日均线附近时都能获得支撑上涨。此外，该股的成交量也在这段时间内持续温和放大，这些情况都表明该股的上涨行情十分稳健，未来会持续上涨。在这个稳健上涨的过程中，会持续有投资者好该股后市发展，追高买入股票，帮助庄家将股价持续向上拉升。

最终当该股股价上涨至高位后，形成了连续三个涨停的强势冲高行情。这三个涨停虽然将股价拉升至高位，却破坏了之前股票稳健上涨的节奏，使市场风险大大增加，该股价格也就此见顶下跌。

三、台阶式拉升

如果庄家持续将股价向上拉升，那么随着股价的上涨，过去持股的投资者盈利越来越多，这些盈利投资者就会倾向于抛出股票。因此股价越是上涨，股票上涨面临的阻力就越大，庄家拉升股价也就越困难。

为了应对股价长期上涨过程中不断增加的地盘压力，很多庄家会选择台阶式拉升的手法。具体做法是庄家每拉升股价上涨一段时间，就打压股价持续横盘整理，在横盘震荡过程中，之前获利的投资者到上涨停滞，担心失去已经获得的收益，就会抛出手中的股票，股票上涨遇到的阻力也就得到了释放，未来继续上涨时不会遇到太大压力。在横盘整理时，庄家可能用到的横盘形态包括三角形、矩形、旗形等。在一次持续的上涨行情中，这些形态可能会交替出现。

经过横盘整理行情后，当股价突破横盘区间继续向上时，投资者到股价开始上涨，又会纷纷买入股票，成为庄家将股价向上拉升的助力。

如图5-6所示，2014年12月至2015年4月，卫土通（002268）股价长期被庄家向上拉升的过程中，每上涨一段时间就会形成一个旗形、三角形、矩形等形态的横盘整理区间。通过这样拉升中途的整理，之前拉升过程中积累的获利盘压力可以得到有效释放，该股的庄家也就能够将股价拉升至更高的位置。

每一次股价突破横盘整理区间的上边线继续上涨时，都是行情开始继续上涨的号，到这样的号后很多投资者会追高买入股票，帮助庄家进行随后的拉升行情。

四、波段式拉升

台阶式拉升过程中，庄家使用的是横盘整理手法诱使前期获利的投资者抛出股票，稳固市场筹码，减轻继续上涨的压力。如果庄家认为单单是通过横盘的方式不足以让过去已经获利的投资者抛出股票，那么就会采用波段式拉升的办法。具体的操作方法与台阶式拉升类似，都是将股价拉升一段时间，就操纵股价调整，不同的是，这里的调整是以较大幅度回落的形态存在的。

与横盘整理行情相比，回落行情对已经获利的投资者来说要更加有杀伤力。当已经获利的投资者到股价下跌，对于利润缩水的担心得到了兑现，就会更加急于抛出股票。而庄家借机可以更有效地将这些已经获利的投资者洗出，避免他们在未来难以预料的时间段抛出，给庄家的后续拉升造成压力。

与台阶式拉升中的横盘不同，打压股价虽然能够更加彻底地洗清获利筹码，却也会让投资者更加空后市。经过持续回落后，庄家需要消耗比较大的精力才能将股价重新拉升到上涨轨道上来，这样的方法更适合那些控盘程度相对较高的庄家使用。

如图5-7所示，2015年1月至5月，海思科（002653）股价被持续拉升的过程中，庄家多次使用了向下打压的方式来稳固市场筹码。以这两次回落行情为划分，该股的这一轮持续上涨形成了三个明显的上涨波段，庄家操纵股价在盘中的每一次回落都诱使已经获利的投资者抛出手中的股票，为之后的继续拉升行情做准备。

五、复合式拉升

复合式拉升是指庄家在操盘的过程中，根据市场环境变化，综合使用以上各种方式将股价持续向上拉升的过程。

对于中长线操作的庄家来说，在操盘过程中市场环境会不断发生变化，因此庄家也就可以根据市场环境的变化，在拉升过程中不断改变自己的拉升方式。例如当行情走强时，庄家会使用强势的直线式拉升；当市场行情整体走弱时，又会采用更加稳妥的台阶式拉升方式。

如图5-8所示，2015年2月至6月，大湖股份（600257）被庄家向上拉升的过程中，庄家整体上使用了台阶式拉升的方式，每次拉升股价一段时间就操纵股价横盘整理，消化前期积累的获利盘压力。直到最终股价冲高时，庄家强势拉升股价，形成了连续四个交易的涨停行情，以直线式拉升的手法完成了最后的冲高。

拉升中的虚假K线形态

一、假长上影线

一般来说，当股价已经高高在上的时候，出现冲高回落形成长上影线K线，呈“倒锤头”形态，则很可能是滞涨号，说明股价上档压力比较大，股价随时有反转下跌的可能。但在很多时候也是庄家故意设下的陷阱，目的就是让盘中获利散户离场，起到洗盘震仓作用。

【图5-8】上海莱士（002252）该股在长时间的盘底过程中，庄家吸纳了大量的低价筹码，2012年12月开始股价不断向上走高，股价从最低11.46元开始一路震荡上行，最高突破了24元，涨幅超过一倍。2013年7月4日和5日在高位收出两根带长上影线K线，呈“倒锤头”形态，成交量急剧放大。那么这两根带长上影线K线有什么技术含义呢？

在该股中，庄家手段可以说发挥得淋漓尽致一是股价已经有了一倍多的涨幅，长上影线K线具有一定的威慑性；二是连续两天的冲高回落走势，说明上方压力不可小视；三是在7月2日曾经出现一根高开低走的大阴线，加上后面的长上影线K线，顶部意义更为强烈；四是成交量急剧放大，疑似庄家出货。因此判断股价出现顶部形态，继而选择卖出操作，并不是完全没有理由。

那么，为什么股价不跌反涨呢？

第一，股价虽然有一倍多的涨幅，但整个上涨过程呈现震荡上行，这种走势本身累计的散户获利筹码并不是很多，市场平均持仓成本较高，所以不能因此否定后市股价上涨的可能性。

第二，股价从底部开始一路上涨后，没有出现明显的洗盘调整过程，市场本身需要一次蓄势整理，等待中长期均线的跟上。

第三，30日均线不断向上攀高，我行我素，坚挺有力，支持股价进一步走高。

第四，上升趋势保持完好，股价没有对技术形态造成破坏，强势特征十分明显，上影线K线只不过是对股价短期过快上涨的一次技术性修复。可见，长上影线K线是庄家设下的技术陷阱，后市股价经过短期整理后继续走高，到2014年5月13日股价创出了71.21元。

在分析高位出现的长上影线K线时，应注意以下几方面的盘面因素。

（1）分析股价前期上涨的盘面走势，是“井喷式”的急速上涨，还是边拉边洗的震荡式上行？若是前者则盘中堆积了较多的散户获利筹码，短期面临较大的回调压力；若是后者则散户获利筹码不多，股价回落幅度不一定很深。

（2）在高位出现长上影线K线时，如果当天出现巨大的成交量，说明庄家放量对倒拉高出货，此时更应引起注意。也就是说，在高位出现缩量现象，反而说明庄家难以撤退，短期股价不会出现大跌。

（3）上影线K线的长短与受阻力度的大小有关，上影线越短，股价抛压阻力越小；反之，上影线越长，股价的抛压阻力越大，因此对于带有较长上影线K线要多加关注。

（4）在带长上影线K线出现之后的几天里，股价继续向下回落，说明盘中抛压开始增大，后市继续跌，否则为空头疑似号，谨慎空。

二、假两阴夹一阳

股价经过一轮上涨行情后，在高位出现横盘调整走势，显示市场上行受阻较大。某日，市场放量向下突破头部调整区域，股价回落到三条中短期移动平均线之下，次日股价小幅回升。第三天市场再次放量下行，形成“两阴夹一阳”形态，通常是一个较好的卖出机会。可是，当投资者纷纷离场观望后，股价仅仅是小幅调整而已，很快再拾升势且创出市场新高，使出场者个个踏空。

根据多年实战经验，“两阴夹一阳”形态经常出现的陷阱有①强势调整中的向下假突破，即庄家在洗盘换手过程中出现假突破动作；②把调整过程中的普通“两阴夹一阳”，当成具有技术分析意义的两阴夹一阳形态待，从而造成判断失误；③受某种利空消息影响，股价短期下跌，最终演变为技术陷阱；④庄家向下试盘时，得到低位技术支撑，形成空头陷阱；⑤庄家建仓时刻意向下打压股价，造成短期技术破位之势。

【图5-14】冠豪高新（600433）庄家成功完成建仓任务后，股价出现一波超级大行情，涨幅超过300%。这时盘中堆积了大量的获利筹码，不少投资者选择获利了结，因此股价出现滞涨现象。2013年3月15日，收出了一根超过7个的大阴线，第二天股价小幅回抽，收出一根小阳线。第三天股价继续下跌并以跌停报收，突破了10日均线的支撑，当日留下一根大阴线，从而构成“两阴夹一阳”形态，这个形态无疑浇灭了多头的上涨气焰，预示股价将出现下跌走势。可是，谁也不知道这是一个空头陷阱，股价并未下跌多少就企稳盘整，经过短期整理后，再次出现飙升行情，短期涨幅巨大。

那么，如何解读该股的“两阴夹一阳”形态？投资者应如何操作？

第一，从技术方面分析，当时该股整体仍然还处于上升趋势之中，“两阴夹一阳”形成的时候股价尚处于30日均线之上，而且60日均线也在上行，这说明该股中长期上升暂时保持完好。既然上升趋势没有走坏，就有理由相该股目前只是处于短线的回调中，不必过于惊慌。

第二，从庄家出货角度分析，通常一只被大幅炒高了之后的股票，庄家很难在高位一次性完成出货任务。暂且不说股价还能走多高，但起码在高位有所反复。而且庄家敢于将股价炒高，也敢于在高位留下空意义的技术形态，难道庄家自己往死胡同里钻吗？庄家都不怕这样的形态，散户还怕什么呢？！

第三，量价配合十分理想，放量上涨，缩量下跌，颇具韵律。“两阴夹一阳”形态出现之后成交量明显萎缩下来，说明主动性抛盘不大，抛出的只是一些多意志不坚定的散户。当浮动筹码减少后，成交量也萎缩到地量，这时庄家重新将股价拉起，走出一波新的上涨行情。

由此可见，稳健的投资者可以持股不动，细心观察盘面的下一步变化。短线技术高手可以先行抛出做一把短差，然后在股价30日均线获得支撑后，出现向上拉高时买入。当然，对后面的走势还是不要期望更高，也不建议散户去买这样的股票，涨高了毕竟有风险，还是观望为上。

在实盘操作中，判断“两阴夹一阳”形态的真假时，可参考下列技术要。

（1）“两阴夹一阳”形态产生后接下来的走势十分重要。通常真正的“两阴夹一阳”形态出现后，股价会迅速脱离头部区域，即使股价出现反弹时，一般也会在头部区域下方遇阻而返。如果形态出现后，股价没有成功摆脱头部牵制，则空头陷阱的可能性大。

（2）形态出现的位置，如果发生在股价已经有一段升幅的中段，投资者可以先行退出，等待回调低择机再次介入。这样成功地玩一把短差，当属一种美事。要是短线技术不熟练，则可以放弃这样的机会，等待下一个升势的来临。如果发生在股价已经大幅上涨的末期，应当择高离场，对后市不要产生更多的幻想。

那么，如何辨别价位的高低呢？根据多年的市场经验，高价位可以从以下几把握①涨幅巨大，超过一倍以上的；②刚刚退却的前期市场领头羊或热门股；③成交量持续放出天量的；④市盈率很高的。

（3）在“两阴夹一阳”之前，有一个盘头过程。股谚有“久盘必跌”之说，当股价处于较高价位时，如果长时间横盘整理，始终无法向上突破，那么下跌趋势悄然而成，市场总是“下跌容易、上涨难”。

（4）在这个形态中，成交量也很重要。但如果庄家在高位已大量出货，这时不见得有大成交量出现。虽然股价下跌不要求成交量的配合，但在关键位置突破时也要有成交量的放大。

（5）有时“两阴夹一阳”形态与其他K线的反转形态相结合，可以构成相当强烈的反转号。例如十字星、孕育线、包容线等K线组合，其反转意味相当浓烈。

（6）寻找其他技术号支持。如MACD、RSI、DMI、BOLL和KDJ等中短线技术指标号，是否有相应的死叉、突破、背离、强弱等空头号出现。发出的做空号越多，跌意义越大。