空间打开。

一、

逻辑复盘

1、科技“渣男”

板块在分化两天之后，开始第二次活跃，大港股份7连板缩量走加速，按照新的停牌规则，明天继续涨停应该要被特停，看明天资金敢不敢再次封板把大港送进小黑屋。

今天板块出现不少低位补涨的首板股，而部分高位标的尾盘出现资金抢跑，例如华大九天、概伦电子、芯原股份、芯源微、晶方科技、广立微等尾盘均大幅下挫。

如果明天龙头大港股份不敢再板的话，科技股明天的继续分化在所难免了，如果真分化了，那科技股的强度就要弱于前面的汽车产业链和光伏等赛道股。

2、气源热泵

近两天开始发酵，龙头日出东方走出了第二波的反包2连板，上上周的4连板，当时还是炒的光伏，我们团队小仙女也是在7块多的位置卖飞，今天涨到9.3元了，哈哈，小仙女今又是大腿拍肿的一天。

此题材的逻辑类似户储，因为欧洲电力价格持续上涨，户储可以调峰，热泵则是降低用电耗能。欧洲各国陆续出台热泵鼓励政策，其中补贴政策居多。今年5月，欧盟公布的“RepowerEU”能源计划提到“将热泵的部署速度提高一倍”，该能源计划中，欧盟将在未来五年内安装1000万台热泵。

据测算，到2030年空气源热泵CAGR可能达20%左右。2021年我国出口空气源热泵7.93亿美元，同比增长超过99.7%。2022年以来欧洲的能源紧缺、电价上升进一步催生热泵需求，今年一季度我国热泵出口金额同比+100.0%，预计全年热泵出口金额或继续实现翻倍以上增长。

盘面上暂且以补涨储能板块来看待吧，高度和持续性有待验证，盯好龙头东方日出即可。

3、机器人

机器人板块继续走强，南方精工巨幅震荡后尾盘拉的5连板，鸣志电器再度涨停，龙头南方精工同时叠加了芯片概念，鸣志电器在短线上对板块形成较好的正反馈。

盘面上，大部分机器人标的都处于阴跌状态，而部分个股资金介入比较深的，在回调之后开始出现反复机会，最核心的逻辑还是特斯拉机器人供应链，前面已经有过专门的研报分享，就不重复了。

4、赛道股

光伏板块继续走强，东旭蓝天、清源股份、鹿山新材2连板。

消息面上，美国参议院通过史上最大气候法案，此次法案规模高达3690亿美元，内容主要涉及五大方面，其中颇受市场重视的是法案的第二部分，重点覆盖清洁能源制造业，包括太阳能电池板、风力涡轮机、电池、电动汽车、氢气生产以及关键矿物在内的众多细分。

伴随先前自东南亚四国出口至美国的组件产品关税暂获两年豁免、原材料溯源政策逐步明晰，叠加上述多重利好政策刺激美国当地光伏装机需求释放，中国企业对美国的光伏产品出口有望迎来反弹，美国全年新增光伏装机预期或达到30GW以上，进一步带动全球光伏装机需求超预期。

5、大盘和短线择时

上图择时指标显示，短线情绪开盘在零轴下方，全天处于单边回升，临近中午收盘站上零轴，下午在零轴上方小幅震荡，目前处于不冷不热的安全操作边际，预计明天的短线情绪将维持在活跃区震荡。

综合来看，指数回踩5日线，目前处于缩量窄幅震荡状态，热点题材今日处于分化状态，市场整体保持活跃，短线上继续存量博弈，不同方向的热点题材之间轮动较快，个股偏好方面，近期科创板、创业板标的都比较活跃，近几个交易日北交所个股也有不错表现。

二、

人气龙头

1、大港股份，成功晋级7连板，科技“渣男”领军人物，chiplet方向龙头，连续3天该分化不分化，预计明天是要被关的节奏了，走到这个高度，已经是纯情绪博弈了，一切皆有可能，或许继续板，或许一泻千里，都有可能，看命吧。

2、南方精工，成功晋级5连板，机器人龙头，同时叠加半导体和新能源车人们赛道。

逻辑上，昨晚文章已经说过了，今天大幅震荡，成功把小仙女她们振下车，明天要注意下风险了。

3、奥维通，成功晋级4连板，5G+军工+模拟训练龙头。

明天就是周四了，短线高位股方面，要注意落袋为安，周四尾盘和周五最容易出现高位股的闪崩，手里有高位股的，要盯好盘，根据盘面情况随时手起刀落。

三、

脱水研报

光伏TOPCon电池 ↓↓

TOPCON电池概念股连续3日大涨，龙头钧达股份收盘涨停并创下历史新高，月内涨幅翻倍，股价自去年6月低点至今累计最大涨幅高达982%，接近10倍，已经打开TOPCON电池空间。

电池片是光伏发电的核心部件，其技术路线和工艺水平直接影响光伏组件的发电效率和使用寿命，位于光伏产业链中游。

有研报显示，从衬底类型来看，可将电池片分为P型电池片和N型电池片两类。N型电池目前较主流的技术为TOPCon和HJT。

TOPCon电池技术，即隧穿氧化层钝化接触技术。TOPCon电池优势体现三方面一是优异的表面选择性钝化能力提升电池转换效率；二是拥有低衰减系数等优点，提升组件发电增益；三是TOPCon与PERC产线兼容，设备改造升级可达到降本目的。