富翁的炒股经:K线不需红绿，而是关注“四要素”，挣得万贯家财

牢记八大军规，闭着眼睛都能赚大钱

军规一：理性做好选择

有人曾经说过，选择比努力更重要。我自己在IT公司里做了二十多年，招聘了很多员工，了很多员工的成长，其中有一个很重要的因素，“有可能的话，你在总部的发展机会要比你在分支机构大得多”。

对我们来说也是这样，首先是做选择题，如果你在A股做得很好，你去做港股，如果你没有用清零的思路去做港股，我可以说“必输无疑”，因为所有的游戏规则，港股跟A股都不一样。

来这个故事：如果能把这个漫画懂，说明你以后肯定能挣钱。

以前有个故事，证券市场卖茶叶蛋的老太太到证券市场冷冷清清，听到很多人被套，说卖不出去，吃不下饭，老太太心地善良，说我买救救你们吧，结果在熊市的时候买了，就没动过，过了几年，牛市来了，交易大厅人头攒动，人们争相买入，但是需要配号配股，不是你想买就能买到的，老太太一这么多人因为没买到股票而不开心，又动了恻隐之心，为了让他们都开心，把自己买了几年的股票都卖了，结果。就这几年，老太太的市值增长了好几倍，当初买入的几万块，已经变成了几十万了。拥有一颗善良的心，财富自然会来到你的身边，如果没来，说明时机还未到。

军规二：坚持满仓轮动

我做了十年，基本都是满仓轮动，那和传统投资者的方法有差异，甚至我可以告诉大家，我在2008年都是满仓的，但我2008年满仓的品种不太一样，我2008年满仓的品种是债券。如果大家知道“股债轮动”的概念，就可以一下历史上债券跟股票走势的差异，基本上是负相关。

在轮动里我放了三个层级，最里面的圈是“股票轮动”，中间一圈是“策略轮动”，最外一圈是“股债轮动”。我在雪球上发布了40个因子，这40个因子每天的强弱。得很清楚，小市值因子很多年市值越小涨得越快，前十年年化可以到70%、80%，巨高无比的因子，但今年就不行了；今年比较好的因子反而是那些价值投资的，PE、PB、股息，这些因子在走强。

军规三：找到散户优势

第一个散户优势，量小。你的资金大了以后相对来说比较困难。所以小资金要利用小资金的优势，你不能完全听所谓专家的。

第二个优势是灵活。在很多机构，私募基金操作有很多规定，公募的规定更多，但对于散户来说就无所谓了。散户也有必要去制定一些自己的操作规则，而不是随心所欲，因为随心所欲也会走向另外一面。

第三，ZC红利。尤其是去年他上来以后，很多方案都是有利于散户的。我曾经有写过一篇章，量化计算打新对于小散户收入的影响。我还记得数字，大概10万到20万是最佳配置，在18万以下应该要把资金深市配置得多一些，沪市配置得少一些，18万以上应该沪市配置得多一些，深市配置得少一些。这样的收益率，如果你在10万、20万左右，用去年年初开始一直算到最新的数据，我计算过，一个散户大概能增加多少？接近20%。

如果你有10万、20万，去做股票定投或基金，差异就非常明显，去年开始我觉得是给小散的ZC红利，量化投资要求投资者要理性地想问题，你要用概率、用数字去解决过去你拍脑袋。

军规四：学会全局观念

我这里特别讲一句，用满仓轮动替代止盈止损。过去为什么要用止盈止损呢？大家理性地想一想，所谓止盈止损就是你要去想我们散户的资金，10块钱买某一个股票，你的成本会影响股价的涨跌吗？不会，所以你要做到理智，忘记成本。有人很喜欢算我在浦发上赚了多少钱、我在【兴业银行(601166)、股吧】亏了多少钱。但对我们来说，难道我们真的是要一个股票的得失吗？其实我们是要整个账户的得失，至于在这个股票上或那个股票上的得失，那么那是你做个股的分析。做人必须脚踏实地，老老实实地做人，但做投资不能谈感情，做投资一谈感情就完了。

军规五：杜绝近因效应

近因效应：指当人们识记一系列事物时对末尾部分项目的记忆效果优于中间部分项目的现象。

比如你用某一种方法做投资，然后做赢了，你就会很自然地觉得这个方法很好，你用某一种方法做投资做输了，往往就坚持不下去。量化告诉我，你用这种方法做投资，你在十年里赢多少输多少，最后你如果坚持下来，你的期望值是多少。股市里其实是没有专家的，只有输家和赢家，你要做到大概率地赢，就要很理性地学会计算。不是所有量化都要用到那么高级的方法，还是会有一些相对来说比较简单的方法可以大概率地战胜市场。

军规六：少盘少操作

我们有很多人，我他天天在忙、天天在操作，举一个例子，用股息率轮动的例子：如果20天轮动一次，年化收益率大概能到11%；如果每天轮动一次，结果是-2.99%。一方面被佣金吃掉了，还有一方面，其实佣金还不是最主要的，很多人的出清成本非常高。有人会问我，你什么时候换呢？我说我换的时候往往是很多人吓死的时候。最好的换股时机是暴跌的时候，只有在暴跌时你才会有超额收益。

军规七：避免量化误区

我只能简单地讲一下，因为有很多没做过量化的我说了也不一定能听懂。

1、过少的数据。

2、使用未来函数。

3、不注意边界条件

4、过度拟合

5、不切合实际的期望值

6、把量化等同于对冲

7、把量化等同于高频交易。其实在中国很难有高频交易

8、量化一定要用高大上的工具

军规八：不断复盘总结

这一非常重要，所谓复盘，我们假定回到来的地方，你用什么方法改进，会比来做得更好，那就是提高了。

我始终觉得，条条道路通罗马，每个投资者都必须找到一条适合自己的路，这才是最好的，人家的路是人家走出来的，很多不同的人的不同方法可以凝集起来思考，不同的路能达到不同的目的。如果能达到启发大家思考的目的，我也非常欣慰。

成功就是简单的事情重复的做

我做过短线，中线，长线，其实许多都是被动的，比如感觉短线收益高。抓住一个连续2。3天涨停板的股票。一年收益就超过巴菲特一年的30%。诱惑是相当的大，但如果判断失误,被套了，就自我安慰做长线，安慰自己长期持有，做&34;价值投资&34;结果就是长期被套，长期损失。

其实做短线也可以，只是一定要设置止损，比如跌破5%个，不管任何理由，都必须卖，做到大赚小赔。但有几个人能被套5%的时候会卖呢？许多人都舍不得，都会想着明天还会涨回去.结果.....

如果是做中线，那完全可以不在乎近期的涨跌波动。买到了，买进，卖到了,卖出,然后空仓，等待下一次机会。长线我是不做的。中国的企业大部分不适合长期持有，长期持有，结果就是长期痛苦，中国目前还出不了像吉利,可口可乐等世界级的企业。

我现在的思路很简单，做中线波段,比如20%的收益吃到了，然后就空仓，躲避回调或者下跌的风险，等待下一次机会，再吃20%的利润，有时候，可能一年就2，3次这样的机会。可是，要知道，巴菲特近50年的投资生涯，平均下来，也只是一年一次机会，每次29%的收益而已.我给自己定的每年2，3次目标，其实已经很高了。

打个比方，10万元，如果我每年能做到3次20%的收益。只要10年，我就是亿万富豪了。这个显然不太现实，要做到这,买要正确，空仓要正确。知道什么时候买进，什么时候卖出。而且千万不能碰到地雷股票，所谓的地雷股票就是买了后，连续N个跌停，那样前面的利润就白完了，所以股票赚钱其实很难很难。

每次20%的收益，躲过每次下跌风险，然后第二个20%的收益，这就是成功，成功就是简单的事情重复的做。

什么是推动股票市场上涨下跌的因，简单说就是多方与空方的力量对比。而K线的走势就是多空双方力量的直接体现。下面我们就来讨论下如何用K线多空双方的力量。

一、K线的四大要素

首先我们一下K线的四大要素。K线有开盘价、收盘价、最低价、最高价，四个要素。多空力量就要关注这四个要素，而不是只关注K线的阴阳。

例如：开盘后，价格受到多方力量推动涨到当天的最高价，收盘时受到空方的打压回落至收盘价。那么多空双方一天内的的力量对比如下所示。

卖方：最高-收盘价。任何时段，卖方的力量都是价格从每日的最高价与收盘价的差距

买方：收盘价-最低价。买方的力量代表都是收盘价与最低价之间的差距

我想从这个角度应该很好理解，最高-收盘价=空方力量。买方：收盘价-最低价=多方力量。下图应该更好理解。

下面一个例子：K线显示阳线，但多方力量不一定强于空方力量。

同样的道理K线显示阴线，但空方力量不一定强于多方力量。

二、操作条件

单根K线仅能代表当日的多空力量对比，但是如果要“操作”还是要结合“趋势”。

1、当趋势与单根K线表示的多空力量一致时，说明未来单根K线与趋势共振，沿趋势的方向运行概率更大。

分两种

1）上升趋势，如图：上升趋势的多占优，说明上涨没有停止。

2）下跌趋势，如图：下跌趋势的空战优，下跌还将继续。

2、当趋势与单根K线表示的多空力量不一致时，这时要按照趋势是否走坏来判断。

也分两种

1）上升趋势，图如：

上升趋势中出现空占优，有可能是上涨的中继或者是洗盘，在没有跌破颈线的情况下可以放心持有，而且阴线还是你买入的机会。

例如图中，在上升趋势中，一共出现了5次空翻占优的K线，但是上涨趋势没有改变，有4次是买入的好机会。

2）下跌趋势，如图：下跌趋势中的多占优有可能是，反弹，只要没有突破下跌颈线，都以反弹考虑，并且是你减仓的机会。

三、结论

从K线的四要素可以出当天的多空力量对比。但是如果要操作，我们要结合“趋势”，当趋势走好后，在观察K线的“多空力量”这样才能更好的盈利。

成交量

在控盘主力调控下的成交量，一般都会有四种情形出现在盘面上

1、价平量增，为转强信号。

经过持续下跌，在低位区中出现股价企稳、成交量增加的现象，此时成交量的阳柱明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”，则说明股价上行暂时受挫，不过只要上升趋势未被有效破，整理后一般仍会有行情。（002659中泰桥梁）

2、量价齐升，为买入信号，积极顺势跟进。

成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号，也是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。（002539新都化工）

但当股价在一个相对较高的位置区域内，一旦出现价平量增、价涨量增，极有可能是一个十分危险的信号，往往是天量天价的先兆。(601888【中国国旅(601888)、股吧】)

3、价涨量平，可持续买入。

成交量保持相对的等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。一般而言，股价的上涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石，而这种股价一路涨升，成交量却保持一种相对平稳的运行状态的现象，可以说是在市场中一个特殊的案例。从成交量的平稳态势上来，可以判断出场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的，控盘主力持仓的量度相对而言是巨大的，而且都是一些成本十分低廉的筹码。价涨量平体现出一个显着的信号，就是控盘主力的操作目标位置在某种意义程度上，一般都是相当的高，而且多是以做长庄为主，往往会有一段较大的涨幅可待。（002404【嘉欣丝绸(002404)、股吧】）

4、价涨量减，继续持有。

价涨量减呈现的是一种量价背离的现象，这种现象一般都会引起市场上投资大众的特别关注。成交量减少，股价仍在继续上升，最适宜继续持股。量减应当视之为浮动筹码很少，筹码的锁定性已经很强。还有另外一种情形，控制盘面的主力已经完全操纵股价，此时还只是稳步推升的阶段，远未到开始大幅度拉升的阶段，因此才会有这种量价背离的现象出现。激进投资者仍可继续参与，等到再度放量上攻时才需谨慎小心。（002300太阳电缆）

成交量的技术分析：

放量是成交量分析最重要的手段，传统理论里有八大量价关系，反而没有实战作用。放量代表市场资金有异动，不动起来的是永远不会产生行情的；放量代表有增量资金进场，只有有源源不断的资金流入，才能造成供须失衡，才能推动价格的上涨，放量代表只有主力或主流大资金才做得出来，普通散户是没有能力推动成交量放大了，放量就是主力操作的唯一特征，散户在市场中获利的唯一办法就是跟庄，跟上强庄。

但是成交量放大不代表一定会上涨，有可能是对倒行为、试盘行为、反抽行为，所以区分什么样的放量是有价值放量，是利用成交量分析主力行为最重要的关健。

用放量主力做盘

从上图可以到，有的放量后下跌，有的放量后价格上涨，在传统理论里，强调低位放量是上涨的前提条件，这是严重错误的，什么叫低位？对放量分析的重在于，放量后的价格走向才是最重要的，放量后能形成价格向上走，说明主力有做多欲望，增量资金的性质是做多的，如果放量后价格下行，说明这个放量是有问题的，并不能体现出主力要有做多欲望，这类放量是诱多行为。放量是不分阴阳，它所起的作用实质是一样的。

如何用成交量应对主力洗盘振荡：

放量做盘

从上图到，第一次放量后的调整，价格是不会跌破放量K线最低价的，这是长线资金的唯一特征，第二第三次放量，是在第一次上方产生的，象这样的放量收中、大阳线，是一定会产生短线获利盘的，一种可能是主力出货，另一种可能是主力吸筹洗盘。通过它放量后股价不跌破第一次放量最高价，可以判定为主力洗盘吸筹，清理短线获利盘的行为，如果是主力出货，价格必定下跌，这就是主力放量做盘过程，以后再作详细讲解。

我们在用成交量做分析时，不要形态，不要K线组合，哪些都是表象。重在于主力怎么做盘，用逻辑推理的方法，以反向思维分析，主力怎么做会产生什么样结果，以动态的成交量、动态的价格去分析动态的主力行为，就容易读懂主力的真正欲望，就象上图所述，每一次放量起什么作用，是主力出货会怎么走，是主力洗盘，它又会怎么走。不以一个固态的思维去分析动态的主力行为。

如何识别有效突破

突破是在技术分析上所用的一个术语，指价格升破阻力位通常是前一高位，或跌穿支撑位通常是前一低。价格突破后将形成新的趋势。而有效突破，则是股民常说的，但又很难说明的一个词。

有效突破在技术分析中有明确的规定，有效突破的定义是：连续两天站上阻力位而且突破后的幅度在3%以上。这么清楚的定义怎么很难说明呢？那是因为如果你用这个方法赚钱的概率很低，所以大家很难说明白。本期我们为大家介绍下有效突破的“秘密”

任何一个功夫都分为招式与内功心法，招式是内功心法的表现形式。核心还是内功心法。为什么有效突破解释不清楚，因为大家说不清楚有效突破的“内功心法”我们将从时间与空间的角度来介绍有些突破。

内功心法

所谓内功心法，就是我们从“主力的资金行为”的角度来考虑问题。那为什么要设置3%和两天这两个标准？

1、主力不是雷锋，一定是志在高远。突破平台释放解套套牢盘后主力一定会再次获利。

2、有效突破一定是短线行为。主力不用下跌来洗盘，而是直接拉升，那么短线的目标一定是要获利。

3、3%的突破空间是留给那些短期的获利盘的缓冲区，即使获利盘涌出，用3%的空间来承接获利盘，这样就不会吧3%吃掉。

所以从“主力资金行为”的角度，其中的核心就是：主力不是雷锋，而是为了“获利”。

举例验证

总结

有效突破的核心就是：主力“短期”要赚钱。这也是资金行为的核心。

主力：主力不是雷锋，“突破”志在高远。

短期：逼空上涨、即使回调也在3天之内，而且不给你价买入的机会。只能为庄家“抬轿”。主力不会吝啬拉升的拉升的金钱、与幅度，一旦超时就是“诱多”。

注意：这个短期也是主力的获利思路，突破时筹码一旦掌握不牢固，主力短期也会获利了结，如果筹码牢固则是逼空上涨。

赚钱：主力有获利空间。

以上就是有效突破的秘密。

我们要有一个合理的赚钱预期

1、每行每业都有自己的平均回报率，做股票也是一样。如果目标合理，心态就稳定。如果目标不合理，心态就容易畸形。有些人心里总是想着能赚多少赚多少，越多越好，这样就会导致一种行为：总想买在最低价，也想卖在最高价。所以买了之后，有一调整就想着要卖。卖了之后还涨了3%，就想着是不是要接回来。而忽略了有些钱是不该赚的，有些收益率是不合常规的。

2、有人定赚钱目标，按照上个月赚钱效应来，比如我上个月赚了30%。这个月我也要赚30%，或者更多，比如50%。但是做股票和经营公司或者其他项目不一样，属于你不能控制的项目。自己的公司，你可以投入人力、物力、财力去扩大市场、增加开支的时候增加更大的利润。但是如果一个行业，已经接近饱和，你投入物力和财力是起不到太大效果的，这就是边际效用递减的问题。而股票市场更是如此，受各种因素的影响。做实业，这个月多少利润，下个月的利润估摸着也可以算出来。但是股票市场呢？完全算不出来。那我们怎么办？

3、进步指数

衡量自己的证券投资收益，要结合外部环境。所以，不能纯粹的用当月收益率多少来判断自己的操作成功率。比如大盘涨10%，你赚了才5%，那就是亏。大盘跌5%，你只是回踩2%，那就是涨。千万不要月初的时候给自己定目标，必须完成多少。股票投资很多时候都要等月线结束了，我们对比着自己一个月交割单，才知道这个月的成绩，到底是这三种的哪一种呢？

A弱于大盘：比如大盘涨10%，自己才赚5%或者大盘跌10%，个人账户跌了5%以上；这就需要反思和总结。（赚的比大盘少，亏的比大盘多）

B持平大盘：比如大盘涨10%，自己赚了10%上下或者大盘跌10%，个人账户资金减少了5%左右。（赚的和大盘差不多，亏的时候比大盘少一）

C强于大盘：那就是大盘涨10%，自己赚了20%，大盘跌了10%，个人账户只是减少了4-5%。（赚的时候强于大盘1-2倍，亏的时候少于大盘1-2倍）

这样就可以让自己主动去了解大盘的节奏，避免大盘可以做的时候不敢买，买的时候不敢重仓。当赚了一笔之后，就会想着大盘适合不适合再进，而不是再贸然进场。

合理的预期收益目标，可以参考上证指数也可以参考创业板指数，不过最好参考平均股价。剔除权重和题材的影响。对于一般散户，尽量参与中小盘的股票，如果风格真的出现异动。也会通过技术分析去调整方向。

如何衡量自己的进步呢？我们可以把自己的收益率或者回撤率跟指数相比，比如大盘上个月涨5%，我的收益赚了8%,我的收益强于大盘（8%-5%）/5%=60%。这个月大盘涨了7%，我的收益是12%，那么我的收益强于大盘（12%-7%）/7%=71%。那这就是进步。我们可以把这个数据定义为进步指数。

如果大盘上个月跌5%，我只亏2%，相当于大盘回撤5%，我只回撤2%，那么我就强于大盘（5-2）/5=60%。如果大盘上个月跌7%，亏了3%，相当于大盘回撤了7%，我回撤了3%，那么我的强于大盘指数（7-3）/7=57%。虽然这个月也是亏钱了，但是还是有进步的。当然最好的就是大盘调整的时候，自己不亏钱，甚至赚钱。

4、通过进步指数，来衡量自己的进步，给自己一个合理的反思标的。一般按照一个月来就可以。第一步从弱于大盘跳出来，第二步做到跟大盘持平，最后能够跑赢大盘，有一个合理的收益就可以了。千万不要不管外面什么情况，天天想着赚钱。比如8、9、10月三个月，8月份不亏钱，9月份有赚钱，10月份赚了20%，或者三个月平均收益有7%，就已经很不错了。所以根本不用想着每天抓涨停板，也没必要为了股票一天不涨就抓狂。想一想一般P2P的年化收益才10-12%，想想存款年利率3-4%，合理、知足，方能长乐。

建立自己的股票交易系统

完整的交易系统应该包含那些方面？1 市场----买卖什么，2 头寸规模----买卖多少，3 入市----何时买卖 ，4 止损----何时退出亏损的头寸，5 离市----何时退出赢利的头寸，6 策略----如何买卖

1、市场----买卖什么：第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。

2、头寸规模----买卖多少：有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多 种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。

3、入市----何时买卖：何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。

4、止损----何时退出亏损的头寸：长期来，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的位。

5、离市----何时退出赢利的头寸：许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。

6、策略----如何买卖：信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。

笔者重剖析庄家常用的坐庄手段，详尽地揭露了庄家的操盘秘密，让投资者了解庄家的操盘底细，以及对各个阶段的盘口现象、技术特征、量价关系等进行深入分析，使散户通过观察盘面走势，洞悉庄家意图，进而判断庄家是吸货、洗盘还是出货。中线选股，买卖把握，个股咨询，欢迎前来找我共同探讨学习，为投资者提供一个全新的视角和独特的思维方式。

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