承诺补偿方不履行承诺，为何上市公司也一起被通报批评？

小安企业版全新上线，

阅读申请试用

即可获赠《价值与激励》一书

welcome

标签：业绩预告 | 承诺 | 业绩补偿 

案情简介

2016年7月4日，苏州新海宜通信科技股份有限公司（以下简称 “新海宜”）与湖南泰达企业管理有限公司（以下简称“湖南泰达”）签订了《股权转让及增资意向协议》（以下简称“《协议》”），新海宜通过购买及增资的方式获得标的公司陕西通家汽车股份有限公司（以下简称“陕西通家”）的38.07%股份。湖南泰达在协议中承诺对新海宜参股陕西通家前的应收账款出现的坏账损失和陕西通家2016年和2017年的业绩完成情况低于业绩承诺的部分进行补偿。

2017年度结束后，上市公司新海宜发现参股公司陕西通家存在2年以上的应收账款和因被买方退货的商品存在计提坏账准备和跌价准备的条件，并且预计陕西通家无法实现其承诺的净利润而将要支付1.5亿元的补偿款，新海宜将该补偿款在2017年度报表中确认为公允价值变动损益。因此，新海宜于2018年1月31日披露了《2017年度业绩预告修正公告》，将之前预计的归属于上市公司股东的净利润9,037.94万元–10,407.33万元修正为21,280.24万元至22,649.63万元，公司业绩巨大利好；2月28日新海宜披露业绩快报，预计2017年净利润为21,511.98万元。

2018年4月3日，因湖南泰达未支付补偿款，新海宜向江苏省苏州市中级人民法院申请诉前财产保全，但是直至4月21日才披露《关于公司申请诉前保全暨涉及重大诉讼的公告》，同日，新海宜披露业绩快报修正公告，将2017年度净利润修正为-11,260.71万元，修正因为湖南泰达未履行所作出的补偿承诺；4月25日，新海宜2017年年度报告显示其2017年净利润为-11,531.16万元，比1月31日披露的《2017年度业绩预告修正公告》和第一次业绩快报中披露的净利润减少了约3.2亿，而且盈亏性质发生改变。

2018年5月3日，新海宜在《关于对深圳证券交易所关注函的回复公告》中回复为什么没有及时计提坏账准备或跌价准备时，解释因之一是湖南泰达在2018年2月底向新海宜出具书面承诺，称将在审计报告出具日前采取合法合规方式履行补偿义务以确保陕西通家不被计提坏账准备和跌价准备。但是该承诺事项新海宜也没有及时披露。

纪律处分及监管措施

新海宜违反了深交所《股票上市规则》第2.1条、第7.6条、第11.3.3条、第11.3.7条和《中小企业板上市公司规范运作指引》第4.5.5条、第5.3.4条的规定，深交所对其通报批评。新海宜董事长兼总经理、财务总监、董事会秘书也因未能勤勉尽责被通报批评。

规则摘要

《深圳证券交易所股票上市规则》

☞ 7.6 上市公司按照本规则第7.3条或者第7.4条规定履行首次披露义务后，还应当按照以下规定持续披露有关重大事件的进展情况：

……

（二）公司就已披露的重大事件与有关当事人签署意向书或者协议的，应当及时披露意向书或者协议的主要内容；

上述意向书或者协议的内容或者履行情况发生重大变更，或者被解除、终止的，公司应当及时披露变更、解除或者终止的情况和因；

……

（四）已披露的重大事件出现逾期付款情形的，应当及时披露逾期付款的因和相关付款安排；

……

（六）已披露的重大事件出现可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的其他进展或者变化的，应当及时披露事件的进展或者变化情况。

☞ 11.3.3 上市公司应当合理、谨慎、客观、准确地披露业绩预告。公司披露业绩预告后，又预计本期业绩与已披露的业绩预告差异较大的，应当按本所的相关规定及时披露业绩预告修正公告。

☞ 11.3.7 上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20％以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉，并说明差异内容及其因、对公司内部责任人的认定情况等。

☞ 11.11.1 上市公司和相关信息披露义务人应当严格遵守承诺事项。公司应当及时将公司承诺事项和相关信息披露义务人承诺事项单独摘出报送本所备案，同时在本所指定网站上单独披露。

公司应当在定期报告中专项披露上述承诺事项的履行情况。如出现公司或者相关信息披露义务人不能履行承诺的情形，公司应当及时披露具体因和董事会拟采取的措施。

《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》

☞ 4.5.5 承诺人所作出的承诺应当符合本指引的规定，相关承诺事项应当由上市公司予以披露，公司如发现承诺人作出的承诺事项不符合本指引的要求，应当及时披露相关信息并向投资者作出风险提示。

上市公司应当在定期报告中披露报告期内发生或者正在履行中的所有承诺事项及具体履行情况。

当承诺履行条件即将达到或者已经达到时，承诺人应当及时通知公司，并履行承诺和信息披露义务。

☞ 5.3.4 上市公司在定期报告编制过程中，发现业绩快报中的财务数据与相关定期报告的实际数据差异幅度达到10%以上的，应立即刊登业绩快报修正公告，解释差异内容及其因。

案例简析

湖南泰达对新海宜做出的后续承诺、湖南泰达不能及时支付业绩补偿以及新海宜对湖南泰达因未及时支付补偿而向法院申请的财产保全都属于《股票上市规则》7.6条规定的上市公司重大事件的进展，但是新海宜都没有及时的披露；而且新海宜2017年年度报告中经审计的净利润没有落在业绩预告的预测范围内，盈亏性质发生改变。因此，深交所对其通报批评。

拓展延伸

上市公司只要通过修正业绩预告使得经审计的净利润落在预告区间内就可以免于处罚吗？我们可以从下面三个案例寻找答案：

案例一： *ST墨龙（002490）于2017年2月3日披露2016年度业绩预告修正公告，将2016年净利润修正为亏损4.8亿元至6.3亿元，2017年4月6日，*ST墨龙披露2016年年度报告，2016年经审计净利润为亏损6.12亿元，但是与*ST墨龙在2016年三季度报告中披露的业绩预计数据差了6.18亿元至6.24亿元，且盈亏性质发生改变，*ST墨龙仍然收到了交易所的公开谴责。

案例二：中润资源（000506）于2018年1月31日披露2017年业绩预告，预计2017年归属于上市公司股东的净利润为-16,000万云至-21,000万元。但公司2018年4月14日披露的《2017年度业绩快报及业绩预告修正公告》和2018年4月16日披露的《关于2017年度业绩预告修正公告的补充公告》显示，修正后公司预计2017年度归属于上市公司股东的净利润为-43,000万元至-46,000万元。2018年4月27日披露的年度报告显示公司的净利润为-44,913万元，中润资源被交易所通报批评。

案例三：尔康制药（300267）于2017年7月13日披露的《2017年半年度业绩预告》显示，预计归属于上市公司股东的净利润为52,706.37万元至60,612.33万元，2017年8月10日，尔康制药披露《2017年半年度业绩预告修正公告》，预计净利润为39,529.78 万元至52,706.37万元。2017年8月30日，尔康制药披露《2017年半年度报告》，净利润为42,267.39万元，尔康制药被交易所公开谴责。

上述深交所三家公司都在定期报告披露前披露了业绩预告的修正公告，而且净利润落在了预计区间内，可是最终还是受到了交易所处罚。因此上市公司如果业绩预告需修正，一定要在法定日期之前披露，一切过了法定日期再修正的业绩预告的都是徒劳。

最后附上深交所主板、中小板和创业板业绩预告修正公告的法定截止日期：

一季度业绩预告修正公告：4月15日（深市主板、中小板）、4月10日（创业板）；

半年度业绩预告修正公告：7月15日；

三季度业绩预告修正公告：10月15日；

年度业绩预告修正公告：1月31日。

— End —

转载授权请联系微信

infaithjinjin（信公小安）

阅读免费申请企业版，即可获赠《价值与激励》一书