快递行业发生激烈争论:中通快递和申通圆通韵达谁更值得你投资？今天在某社区再次发生

快递行业发生激烈争论:中通快递和申通圆通韵达谁更值得你投资？
今天在某社区再次发生激烈的争论，就是关于中通快递和 申通快递 ，圆通速递，韵达股份的投资逻辑和想法。
先来机构投资者的观:
你要说韵达投资者奇葩，就喜欢盯着一个，那申通投资者不也只有一个逻辑么，背后有阿里喂单，极兔被拼多多喂起来了，所以申通也能，同时申通股价只有100多亿，被低估么？你要说韵达投资者奇葩，你们申通投资者不奇葩么？反正大家都只盯着一个。
给你捋一捋，先说几个事实，你要不就不。
第一，价格战19，20年一直是中通挑起的，后面每家都有参与，也有某些时间引领价格战的，韵达有，圆通有，申通也有航海计划，韵达圆通是争第二咬住第一的，所以他们两最凶，不分伯仲，淡季韵达更凶一些，旺季圆通更凶一些。
第二，21年1月，局部区域有价格战，是韵达动的手，圆通没参与。
第三，2月价格你们几个人偏要说韵达扰乱市场价格，但主要因是单票重量的问题，同时因为和拼多多合作春节不打烊，没有涨运费，2月具有特殊性。
第四，3月义乌地区0.3以下报价，中通1.5-1.6，韵达1.4，圆通1.35-1.4，申通报价更低些，极兔1.1，百世也有1.1的。最近两周，邮政局约谈了百世，然后约谈了圆通，指出他们低于成本价收件，要求整改，起码至今还没有约谈被你们称作扰乱市场价格的韵达。
第五，轻小件是优质件，每家快递公司都是优先揽收的，也是价格战的重，你们到的1.3 1.4 1.1的报价都是轻小件的。中通第一个优先揽收轻小件，后面几家都是学习中通。经过几年的追赶，中通韵达圆通的轻小件比例差不多，到20年底，还是中通单票重量更低，但21年，特别是2月，韵达因为和拼多多的合作，单票重量太低了。
第六，阿里之前并没有在快递上特意扶持过谁，股权比例之前最高的是百世，对百世是有一业务扶持的，但不多。百世现在什么样？阿里对周邵宁很不满的，20年年中，百世资金链已经断了，阿里已经续了3亿还是5亿的可转债了，不然百世已经崩了。
第七，阿里现在对申通扶持力度最大，最肥的裹裹件已经倾力扶持了，1单裹裹件顶5单普通件。申通日均400万单，今年起码500万单起，如果没记错，前三家可能都是100多万单上下，韵达应该更少些。申通因为裹裹件的支持，加盟商现在活的还不错。新的业务，阿里也是优先和申通合作。
第八，韵达大跌不是因为2月单票价格和你们所谓的股权激励没写利润目标。你们自己翻一下出这两个公告后，韵达第二天早上的股价，如果是因为这两个公告，为什么一早不大跌？不写盈利目标，代表韵达要扰乱市场的话，中通第一个在年报中没给盈利指引。同时，如果这代表韵达要扰乱市场，为什么申通圆通股价没反应？
第九，韵达股价大跌是因为别的事，不由你们，我不能说因。
第十，你们说申通陈德军陈小英拿了多少多少钱，但他们兄妹俩套现拿到的钱跟申通有什么关系？申通账上的钱财报不就好了，自己算算扣除有息负债还有多少不就好了。
第十一，之前我提到申通亏损了，你跳出来说我污蔑，可申通三季度就是亏损了。我指出后，又反驳我，那你怎么不是q4又盈利了？黑人问号脸，说话不在一个频道。Q3亏损不是事实么？
以上是事实，不都是你们的事，这叫论据，反对论据请拿论据反驳，也就是事实，而不是论。
以下说下自己观。
第一，我觉得申通有阿里喂单，暂时是安全的，百世是危险的。
第二，阿里疯狂扶持申通圆通，不给中通韵达单量，这是假设，请拿出证据，不要满嘴跑火车。你们到的纪要里提到的那些东西，c2m，保税仓，裹裹件等并不能得出阿里会这么疯狂导流申通圆通的结论。你们要么说，已经知道了阿里内部就是准备这么干的，那反正我也无法证实或者证伪，随你们说。如果你们要根据逻辑推测，那是你们的逻辑，起码现在没发生，我也不。
第三，价格战就是出清的必要手段，就是商业竞争的必然结果。同质化行业就是这么残酷，没什么有意义没意义的，胜者为王，道德没什么好批判的，不存在谁弄坏一个行业。因为快递涉及就业太多，国家自然会在一定程度上管。但，价格战是中通挑的头，韵达圆通半斤八两，大家打法一样，中通钱多一些，加盟商实力也强一些，中通管理更好些。韵达圆通各有优劣，仅此而已罢了。
满意了么？讨论问题首先搞清楚到底在讨论什么行不行？论/论据分分清。反对论据请拿论据，我说的论据请拿真实的事实反对。
你们要说服务质量，国家有每个月的投诉率和有效投诉率。了解投诉率和有效投诉率的区别吗？要说时效，国家有72小时时效排行。可以谁排前面。总不见得说韵达给了邮政局钱来公关吧？
阿里也有菜鸟指数，可惜不公开，建议你们想想办法一，菜鸟指数里，通达排名是什么样的。菜鸟总是阿里的吧，韵达不会用钱公关菜鸟了吧
困境反转投资者(我为代表)的观:
谢谢老哥的长篇认真发表自己的观，说实话还算客观有理。说你是机构写手你确实是机构的，说你们买了很多中通(当然不一定说最多)，多和少说相对的，对于我这种穷人100万就是很多，你们也许买了几千万，那么在我们的眼里就是非常多了。
还有你们机构觉得中通好，我们也承认中通目前确实比圆通韵达申通厉害多了，市值就知道了，差了几倍十几倍。
正是因为中通市值大，圆通韵达申通的投资者才到了希望，现在圆通韵达申通不断进步，不断学习中通的优，降本增效，这是有目共睹的，你可以邮政方面的时效或者亲自购买多一些快递感受一下各家的速度和服务质量。
另外我现在要说重，我之所以不投资中通，最重要的因就是中通把成本降低到了极致，派费也降无可降，相反申通圆通韵达继续降低成本的空间很大，特别是申通，申通明确表示成本今年能继续降低百分之15，能不能达到目标现在不知道。正是因为我到申通短期有阿里扶持到不下，业绩和市占率极有可能两方面都取得成绩，所以我才投资的 申通快递 。现在 申通快递 净资产92亿，市值140亿，中通市值是申通的12倍左右，申通业绩反转后翻倍并不是什么难事。
你是机构研究员，学历方面见识方面比我们多，我专业做困境反转，你喜欢确定性的哪怕价位高机构应该也不介意，只能说明我们投资理念和想法不同而已，也许两个人都能成功。
另外，物流对于网购平台很重要，可以参考京东亏损12年建设京东物流投入了几百亿，我认为阿里巴巴不会轻易放弃申通圆通，因为他必须要有一个或者两个属于自己掌控的物流公司。这是我非常坚定持有申通圆通的最后心里防线。我想你也能感受得到阿里巴巴对物流得重。
老哥，我不反对你投资中通快递，但是我想友善的提醒你一个问题:中通继续降低单票成本的空间非常有限，这是我跟几个机构基金经理交流得出的一致法。基金经理也担心圆通韵达申通得成本越来越接近中通，这不是危言耸听，你一下市值对比，中通市值相对圆通韵达申通是巨无霸存在。
上面就是今晚部分争论讨论内容。
之前我们就围绕中通快递，韵达股份，申通快递，圆通速递的投资价值做过不少争论。我认为不管是机构投资者还是我们这些困境反转投资者，最后的结果都能赚钱，也许我们说的都对，只是各自的投资理念和想法不同而已。机构追求确定性高，我们重进步和改变，重追赶和突破，重未来的变化和期待。
$圆通速递(SH600233)$ $韵达股份(SZ002120)$