*ST必康回复深交所关注函未来逐步剥离医药资产，确定发展战略是新能源行业

2月9日盘后，*ST必康（SZ002411，股价7.36元，市值112.78亿元）披露对深交所年报问询函的回复。

关于*ST必康对子公司江苏北度新能源有限公司（以下简称江苏北度新能源）增资及投资设立全资孙公司的资金来源，以及项目投资、建设、运营对公司的影响等问题，*ST必康表示，公司拟将徐州嘉安健康产业有限公司（以下简称徐州嘉安健康）、必康制药新沂集团控股有限公司（以下简称必康制药新沂集团）持有的多项资产划转至江苏北度新能源。但划转至江苏北度新能源的资产存在查封冻结的情况，最终能否实施存在不确定的风险。

*ST必康还表示，公司未来逐步剥离医药资产，确定公司未来的发展战略是新能源行业。而2022年上半年，医药商业类收入和医药工业类收入在公司总收入中的占比超过48%，新能源类营收占比为33.67%。

2月3日，*ST必康发布关于拟对子公司增资及投资设立全资孙公司的公告，称拟对全资子公司江苏北度新能源进行增资，江苏北度新能源的注册资本由5亿元变更为50亿元。

同时，江苏北度新能源拟新设立陕西北度新能源有限公司（以下简称陕西北度新能源）与陕西北度智慧系统工程有限公司（以下简称陕西北度智慧），其中陕西北度新能源注册资本为70亿元，陕西北度智慧注册资本为5亿元。

但根据公司2022年三季报，截至2022年9月30日，*ST必康货币资金余额为8.42亿元。*ST必康此次增资、投资的资金来源成为2月3日深交所出具关注函的疑问之一。

在关注函回复公告中，*ST必康表示，截至2022年12月31日，公司银行存款余额9.5亿元，尚有大约20亿元金融负债，总负债85.5亿元（多数为经营性常规负债），资产负债率处于行业合理水平。

公司拟将必康制药新沂集团的全资子公司徐州嘉安健康持有的多项资产划转至江苏北度新能源，包括固定资产1.75亿元资产、在建工程4.50亿元资产、无形资产0.11亿元资产、其他非流动资产0.11亿元资产。合计6.47亿元。

同时，*ST必康拟将必康制药新沂集团持有的多项资产划转至江苏北度新能源，包括存货0.05亿元资产、固定资产0.05亿元资产、在建工程22.97亿元资产、无形资产0.50亿元资产。合计23.57亿元。

*ST必康认为，此举充实了江苏北度新能源的资产，为公司未来以其为新能源业务拓展平台打下了坚实基础。随着江苏北度新能源资产的充实，可以发挥其直接融资、间接融资的作用，加快推进项目实施。

公司表示，项目融资计划更多采用自有资金、股权融资资金，不再大幅增加公司资产负债率。投资项目计划吸引感兴趣的政府投资平台、产业基金等战略投资参与实现共同发展。

不过，本次投资规模巨大，*ST必康目前还存在无法兑现的债务，增资及投资资金存在无法筹集到位的风险，存在投资项目无法落地实施的风险。

从业务构成看，*ST必康的主营业务包括新能源新材料板块、药物中间体板块、医药商业板块、医药工业板块四大类。2022年上半年，公司医药商业类收入占比44.57%，新能源类营收占比33.67%，新材料类占比11.58%，化工类占比4.78%，医药工业类占比3.86%。

本次增资及投资设立子公司，是*ST必康从医药转道新能源的重要标志。公告显示，增资及投资设立子公司主要从事高性能、高安全性锂离子动力电池、电动汽车节能电机、电动汽车共享换电、动力电池回收及梯次利用领域的业务，属于国家发改委产业结构调整指导目录中的鼓励类项目。

另外，公司于1月9日召开的监事会会议提名王子冬为公司第五届监事会非职工代表监事候选人。关注函回复公告显示，王子冬在新能源汽车领域有着光鲜履历，拟担任公司监事会主席，担任公司首席科学家、新能源产业发展首席战略设计师。待江苏北度新能源和陕西北度新能源设立完成后，拟分配给王子冬10%股权进行股权激励。

早在1月11日，*ST必康曾发布拟对外投资设立控股子公司暨关联交易的公告，称经公司董事会会议和监事会会议审议通过，公司使用自有资金1.8亿元，与王子冬共同出资设立东莞北度新能源有限公司，主要从事电池制造，电池销售，储能技术服务，电机制造等领域的业务；公司使用自有资金7000万元，与东莞市福颐智瑞息技术有限公司（以下简称福颐智瑞）共同出资设立东莞北度新能矿技有限公司，主要从事金属矿石销售，选矿，常用有色金属冶炼等领域的业务。

在关注函回复公告中，*ST必康进一步明确，“未来逐步剥离医药资产，确定公司未来的发展战略是新能源行业”，并表示控股子公司江苏九九久科技有限公司主营业务为六氟磷酸锂，经营业绩表现良好，六氟磷酸锂为锂离子动力电池四大原材料之一的电解液原材料，公司对锂离子动力电池的技术、市场、区域、政策有所了解。

这些举措或许是因为公司的医药板块表现并不乐观。*ST必康2022年业绩预告显示，由于公司资金方面紧张，对外融资受限，医药工业板块业务受到影响。

2022年12月29日，*ST必康临时股东大会审议通过了《关于拟出售陕西必康制药集团控股有限公司部分资产及股权的议案》，如果2022年年报披露时，陕西必康在上市公司合并范围内，*ST必康2022年预计实现归母净利润-12亿元至-22亿元，全年亏损同比扩大45.92%至167.52%；实现扣非净利润预计为-13亿元至-24亿元，亏损同比扩大106.90%至281.97%。

如果不在合并范围内，*ST必康2022年预计实现归母净利润-7亿元至-13亿元，亏损同比扩大-14.88%至70.24%；实现扣非净利润预计为-12亿元至-22亿元，亏损同比扩大90.98%至250.14%。