光伏产业链——储能——钠电池的梳理

        周末把光伏产业链——储能——钠电池做了一下梳理，先看传导路径:硅料价格下跌—硅片价格下跌—电池片价格下跌—光伏组件下跌—光伏电厂建设需求增加—储能需求、建设epc需求增加。另外，还有一个传导路径是:期间部分环节成本高的二流厂商顶不住过剩和价格下跌退出市场—市场下游产能出清—硅料开工率下滑叠加下游需求提升—光伏供需修复—迎来新的上升周期。所以，得出结论

        一是景气度倒着看，先看建设epc、光伏电站、储能（储能里占比最高的部分是点心，电芯用在储能里就要考虑节省成本和极端环境下的性能，这就是未来钠电池的应用重点）。二是关注硅料见底时间。硅料算周期性行业，财报利润下滑最大的时候，往往是底。 三是关注新产业方向，比如topcon。

下面对这个线路进行梳理，先看光伏产业链标的

电池片爱旭股份，钧达股份。

设备捷佳伟创、迈为股份。

硅片TCL中环、通威股份、隆基绿能。

组件天合光能，东方日升，ST中利，晶澳科技，晶科能源，隆基绿能。

辅材中博，明冠新材，欧晶科技、石英股份、合盛硅业、赛伍技术、海优新材、福斯特、宇邦新材、通灵股份，帝科股份，联泓新科，东方盛虹等。

EPC能辉科技，苏文电能，芯能科技，晶科科技，林洋能源，东旭蓝天。

储能

第一梯队1，阳光电源大储中军；大储叠加充电桩盛弘股份，科士达，科华数据；大储叠加电网的南网科技；大储叠加钠电池+户储的鹏辉能源，困境反转的上能电气。

第二梯队南都电源，科陆电子，圣阳股份，智光电器，祥鑫科技，永福股份，同力日升。

第三梯队申菱环境，同飞股份，派能科技，固德威，锦浪科技，德业股份，能辉科技，禾望电气。（第一梯队大储比较多，且逻辑都比较正）

下面是钠电池标的梳理，借用一张图来表示

重点看第一梯队的传艺科技、维科技术、华阳股份、宁德时代、鹏辉能源、多氟多等电芯企业。

注以上内容主要来自网络搜集到的一些息数据，仅作为个人梳理思路和球友交流，不构成任何投资建议！