多重利好来袭！蓝筹与成长有望联袂上行，你知道了吗？

大盘回顾

一、大局观

指数继续主升浪，非常健康，基本没什么好说的，多做多就是，当然我说的是指标权重股，以前说的年中每年我做强势股都亏钱，那是指打板，今年年中一直做的是趋势股，反而是一直赚钱的，挺好，市场改变，我们也就要跟着改变。

上周复盘就说了，创业板很快就要新高了，这周就实现了，有炒预期了，现在就是结构性的牛市，多做多。

目前创业板的权重主要有医疗，锂电池，科技等组成，它代表的就是新经济，未来几年指数应该是慢牛，当然也就是这些权重指标股在走慢牛。

个股精选（835985）

海泰新能专业生产太阳能多晶硅锭、硅片、太阳能电池组件等光伏产品，致力于为社会提供高品质的光伏产品和服务，全力推行清洁能源，不断进行科技研发，持续提高产品品质，不断降低光伏发电成本。

公司主要通过销售人员与客户直接沟通、参与客户招标项目、参加专业型展会等方式获取订单，公司报告期内主要通过太阳能多晶硅片和电池组件的生产及销售活动获得收入，公司也通过受托加工获取加工费。

2019年报营收、净利同比均有大幅增加

报告期内，海泰新能在 2018 年新增的组件生产线在 2019 年发挥产能，同时大力开展国内外的销售业务，并且加大新产品的研发力度，新研发的板块互联高效率组件达到量产，提高了产品的发电功率。公司努力推广自主品牌及新产品，增加了国内电站项目、户用型分布式发电项目组件的供应，同时出口收入占比达到 35.71%，扩大了国际市场份额。综合在产、销量和营业收入方面都有了较大的增幅， 取得了较好的经营成果。

1、经营业绩情况

报告期内，公司营业收入 191,229.01 万元，较上年同期增长67.67%，净利润 7007.95万元，较上年同期增长1103.09%。报告期公司综合毛利率 17.03%，同比较大提高。

2、收入、利润大幅增加因

公司收入增幅明显，主要是销售数量增加，更源于公司产能规模的扩大，规模效应降低固定费用，达到提高毛利率的效果。2019 年公司国内外电站项目组件供应量明显增多，对于半片组件、大尺寸贴膜组件、双玻双面、板块互联等多种品种，公司生产线都能实现快速产出并供应，提高了公司产品在市场的占有率。

现金流分析

1、经营活动产生的现金流量净额本期金额 5,751.75万元，与上年同期相较上涨 1,314.93%，因为2019 年公司营业收入大幅增加，较上年同期上涨 67.67%。

2、筹资活动产生的现金流量净额本期金额 5,063.02万元，与上年期末相较减少 53.04%，因为2018 公司公司定向增发股份收到募集资金 16,224.30万元，2019 年未进行股权融资，但母公司取得固定资产融资租赁款 3,000 .00万元，越南公司新增银行借款 431.36 万美元。

3、投资活动产生的现金流量主要为公司理财产品的购买和赎回 。

公司资产及负债情况

1、公司资产总额 152,328.89万元，较期初 92,718.00 万元增加 59,610.89 万元，增幅 64.29%。公司负债总额98,873.43万元，较期初期47,267.65万元增加 51,605.78万元，增幅109.19%。主要因是公司2019年下半年营业收入大幅增长，大部分是以应收款确认收入，尚未到付款期限。

2、归属于挂牌公司股东的净资产为 51,030.13 万元，较期初 44,232.53万元增长了 6,797.61 万元，增幅 15.37%，主要得益于当期实现的净利润。

板块精选

最近板块强度，大家，对于板块强度，我是一直观察的，因为只有主流板块里才能赚到大钱。

绝对的主流就是医疗，包括化学制药、生物疫苗，器械服务等，这也是机构主导的板块。

另外就是消费电子板块。

然后最近还有零售，抖音和姐姐们刺激的传媒。

1、医疗

今年是绝对的医疗大年

近期大盘震荡，个股操作难度较大，操作不好的朋友下笔者近期的操作记录

6月5号早盘提示的002612【朗姿股份(002612)、股吧】，5个交易日收益高达48%

6月8号提示的600859【王府井(600859)、股吧】，4个交易日收益高达34%

6月9号讲的300246宝莱特，连续的冲高上涨，短短3个交易日收获21%

如果想学习方法，改变亏损现状的股友，关注笔者的w x公众平台龙头起源（Re 8662）

最近一堆人说医疗高估，医疗有泡沫，其实我想说的是，真正赚大钱，真正肥美的阶段就是吹泡沫的阶段，没有泡沫哪来利润？ 银行地产低估呢，几年都不动，去年的芯片也是经历了这个阶段，去年 8、9月的时候一堆人空芯片，最后呢？一直涨到了今年2月，就是现在芯片的位置也比去年89月高多了。

所以一句话，享受泡沫，耐心持股，等这些人气股哪天跌停了，才是主升浪转变为震荡阶段，现在 还是哪跟哪呢。

贴下我去年 7 8月选出来的医药股，好的赛道，好基本面，我自己也是反复做的一些标的

2、消费电子

这个是机构和游资都喜欢的品种，主要还是苹果无线耳机消息的刺激，说是iphone 12不带耳机了，这个会大大刺激无线耳机的渗透。

当然另外一方面也带动了手机产业链。

主要标的有漫步者、立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、共达电声等。

3、免税店

这个也是机构和游资一起做的板块。

这个主要是国家意向了，想做大国内免税业务，把国外消费的部分引流到国内，刺激国内消费，想象空间挺大的，机构和游资都在玩。

主要标的有王府井，格力地产，中国国旅。这个版块我觉得会反复做，股性好，机构喜欢，游资喜欢，自然就会反复炒作了。

4、抖音和姐姐们的传媒

抖音最近最火的就是【省广集团(002400)、股吧】了，一直在震荡，少了些锐气了，被T坏了股性，最近最强的就是凯撒化 ，都是一字的赚钱，这些总龙头，高高在上的，熟悉我的朋友都知道的，不急杀跌个20%我是没兴趣参与的，因为已经没有了预期，钱都被吹票的和排一字的赚走了，能杀跌个20%就可以去赚股性的钱。高高在上，就注意补跌吧。一句话，高位的总龙头，只有补跌后才有参与价值。

另外就是媒体的芒果媒体，【新媒股份(300770)、股吧】，这两个都是机构做的，走趋势的品种。

四、业绩预增

中报预告陆续在开始了，业绩预增要联合基本面来做，对于题材股的业绩预增，大部分还是游资在做，波动很大，主要风险，对于业绩预增板块，我更多的是考虑跟白马联合在一起，这里的白马就是类白马，市值不是寡头，但是行业是，比如最近的克明面业、奥翔药业，后面还会有新的公司出现，这个是我一直关注的。

最近业绩预增出现了一个【乐歌股份(300729)、股吧】，是家居行业，算不错的赛道，后面应该可以反复做，我做业绩股，一般都是沿着均线附近低吸，不去追涨。核心观

市场具备向上突破的多重逻辑支撑经济面上，供需两端继续回暖；政策面上，国常会引导金融支持实体，为后续降准打开想象空间，资本市场改革利好不断，上证综指30年来首次修订，科创板迎来“科创50指数”，创业板注册制改革落地后市场反应积极，对投资者情绪和市场风险偏好的提升将起到积极作用。目前指数正处于冲关的关键阶段，沪深300股指期权交易限额进一步松绑，一定程度从侧面反应了目前指数相对安全，叠加富时罗素扩容落地带来增量资金，指数有望向更高级别反弹区间迈进。

创业板指站上2300之后，震荡的概率加大，这既是前期的高区域，又是2016年指数的平台区域，同时沪指也面临冲关3000的阻力。在此阶段，指数联动效应尤为重要，创业板指作为先行指标，强势上涨将助推A股市场人气提升。沪指若能在创业板先行上涨之后成功站上3000，指数之间将形成正面的联动效应，带动创业板指继续上攻。后续重关注四方面变量，一是经济的恢复力度是否存在预期差，二是央行是否采取宽松措施，三是外部环境变化，四是即将来临的A股解禁压力，但考虑到科技ETF时隔近5个月获批重启及科创板50指数即将发布，有望对解禁压力形成对冲。

多重利好提振下，蓝筹与成长有望联袂上行，配置上重关注以下主线

（一）受益于政策利好及景气上行的科技股，重关注5G、半导体、新能源等。科创50指数即将发布，创业板注册制落地，对科技股形成提振；中美经贸关系不确定性较大，国产替代迎来黄金窗口期，另外我国正处于产业结构升级调整的时期，科技股成长属性明显，整个产业将在相当长的阶段处于景气上行周期；货币政策环境相对宽松，为科技股提供了良好的流动性环境，叠加外资流入，为科技股带来增量流动性。

（二）受益于资本市场改革及市场回暖的券商、金融科技等金融类板块。随着创业板注册制的落地，创业板上市企业有望增加，另外今年2月份，我国发布定增新规，精简发行条件，放松创业板发行的财务限制，有望为券商带来业务增量。叠加当前市场氛围整体回暖，交易热情提升，将带动券商业绩上行。

（三）医药生物、食品饮料等业绩确定性较高的消费蓝筹。目前正处于中报业绩空窗期，可提前布局业绩确定性高较高的板块。随着我国经济的稳步恢复，消费行业需求边际改善确定性高，2020年618全天京东、天猫销售金额分别为2692、6982亿元，苏宁家乐福线上线下销售总额同比增长185%。医药股方面，目前仍不到全球公共卫生事件的拐，相关板块有望持续获得催化。另外，从资金面来，随着外资流入规模的不断加大，白酒、食品饮料、医药等外资偏好的大盘蓝筹股有望获得增量资金支撑。

一、经济面供需两端继续回暖

6月15日，国家统计局公布5月主要经济数据。5月固定资产完成额累计同比为-6.3%，较前值-10.3%有所改善；房地产投资累计同比为-0.3%，较前值-3.3%降幅收窄；规模以上工业增加值同比为4.4%，较前值3.9%有所提高。随着基建稳步开工，5月份挖掘机销量同比增长68%，较前值60%继续提升。

需求方面，房地产及汽车销售量都有明显改善。在汽车消费政策的大力支持下，5月份汽车销量同比增长14.48%，较前值4.41%大幅改善，增速也明显高于去年同期的-11.40%。房地产销售方面，一线、二线城市销量提升明显。5月社会零售总额同比为-2.8%，相比前值-7.5%的增速明显改善，餐饮行业零售额增速由前值-43.1%提高至-18.9%。

二、富时罗素第一阶段扩容收官，外资流入仍有预期

2020年6月19日收盘后，富时罗素将A股纳入因子由此前的17.5%提高到25%，富时罗素第一阶段扩容收官。受此利好影响，本周五北上资金大幅净流入182亿元，创2020年来单日净流入新高。从4月份开始，北上资金就开启了“买买买”模式，4月份净买入金额高达533亿元，5月份净买入301亿元，截止6月19日收盘，6月份净买入达493亿元，近三个月合计净买入金额超1300亿元。

根据我们此前的测算，富时罗素此次将A股纳入因子提高至25%，预计将带来30亿美元的被动资金及6.38亿美元的主动资金。后续随着第二阶段、第三阶段富时罗素纳入A股因子的进一步提升，外资流入A股的规模还将不断扩大。我国资本市场改革及对外开放正在加速推进，外资加大对A股的纳入比例是大趋势，未来增量资金提升仍有较大的空间。