顺丰控股：拟发行40年期类REITs产品

2019年9月3日，【顺丰控股(002352)、股吧】发布《关于开展资产证券化暨关联交易的进展公告》，为继续盘活存量资产、提升资金使用效率，顺丰控股股份有限公司同意公司以下属全资子公司深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司持有的物流产业园为标的资产设立资产支持专项计划，并通过资产支持专项计划发行资产支持证券募集资金。

专项计划交易方案具体如下：

1、设立私募投资基金

深圳汇智聚投资管理有限公司（以下简称“汇智投资”）发起设立盛顺丰产业园二期私募投资基金（以下简称“私募投资基金”），私募投资基金规模13.6亿元。顺丰丰泰认缴基金全部份额成为私募投资基金初始基金份额持有人，首次出资实缴300万元。

2、设立资产支持专项计划发行资产支持证券

【华泰证券(601688)、股吧】（上海）资产管理有限公司（以下简称“华泰资管”）拟发起设立华泰佳越-顺丰产业园一期第2号资产支持专项计划（以下简称“专项计划”），并发行资产支持证券募集资金以平价受让顺丰丰泰所持全部私募投资基金基金份额，并完成剩余私募投资基金缴纳出资义务。

华泰资管已于2018年11月21日获深圳证券交易所批复《关于华泰资管“华泰佳越-顺丰产业园一期资产支持专项计划”符合深交所挂牌条件的无异议函》（深证函〔2018〕666号）（以下简称“无异议函”），无异议函批复储架规模合计50亿元，2年内有效。

本期专项计划系储架额度内第2期，本期发行的资产支持证券总规模13.6亿元，资产支持证券包括优先级证券和权益级证券，其中优先级证券规模为7.65亿元，权益级证券规模为5.95亿元。顺丰丰泰将以自有资金认购部分权益级证券，认购规模为1.13亿元。

3、股权置换

顺丰丰泰持有深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司（以下简称“深圳顺航”）、义乌市丰泰电商产业园管理有限公司（以下简称“义乌丰泰”）和淮安市丰泰电商产业园管理有限公司（以下简称“淮安丰泰”）100%股权。

根据私募投资基金合同（以下简称“基金合同”）约定，汇智投资代表私募投资基金，以私募投资基金的资产出资设立深圳嘉丰产业园管理有限公司（以下简称“深圳嘉丰”)、深圳顺捷产业园管理有限公司（以下简称“深圳顺捷”)和深圳润恒产业园管理有限公司（以下简称“深圳润恒”)。深圳嘉丰、深圳顺捷和深圳润恒分别设立深圳意润丰科技有限公司(以下简称“深圳意润丰”)、深圳市意荣丰科技有限公司（以下简称“深圳意荣丰”）和深圳意慧丰科技有限公司(以下简称“深圳意慧丰”)。

深圳嘉丰以其持有的深圳意润丰100%股权作为对价向顺丰丰泰受让深圳顺航100%股权，顺丰丰泰以其持有的深圳顺航100%股权作为对价向深圳嘉丰受让深圳意润丰100%股权。

深圳顺捷以其持有的深圳意荣丰100%股权作为对价向顺丰丰泰受让义乌丰泰100%股权，顺丰丰泰以其持有的义乌丰泰100%股权作为对价向深圳顺捷受让深圳意荣丰100%股权。

深圳润恒以其持有的深圳意慧丰100%股权作为对价向顺丰丰泰受让淮安丰泰100%股权，顺丰丰泰以其持有的淮安丰泰100%股权作为对价向深圳润恒受让深圳意慧丰100%股权。

私募投资基金将通过股权置换的方式从顺丰丰泰间接获得深圳顺航、义乌丰泰和淮安丰泰的全部股权，华泰资管以私募投资基金基金份额为基础资产发行资产支持证券并申请在深圳证券交易所挂牌交易。本次交易完成后，深圳顺航、义乌丰泰和淮安丰泰公司将不属于上市公司合并报表范围。深圳意润丰、深圳意荣丰和深圳意慧丰将纳入上市公司合并报表范围。

4、关联交易

在专项计划方案中，公司拟聘请汇智投资作为私募投资基金的管理人。公司董事张懿宸在汇智投资的控股股东中资本股权投资(天津)股份有限公司担任董事长职务，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，汇智投资为公司关联法人，故本次专项计划方案涉及关联交易。本次关联交易金额为汇智投资收取的基金管理费金额106万元，本次资产证券化涉及的关联交易对公司本期以及未来财务状况、经营成果不会造成较大影响。

资料来源

1、顺丰控股关于开展资产证券化暨关联交易的进展公告