一遍胜做10年财务分析！上市公司财务造假套路全在这

01

财务造假的现状

近年来，证监会相继处了绿大地、新大地、万福生科、天丰节能、银广厦等多起财务造假案件，财务造假频频发生。无论是为满足上市要求、保壳、融资需要，业绩承诺、上级考核、偷税漏税……究其因，利益永远至上。

而一旦当了典型，那就是永不翻身。公司破产倒闭、投资者损失惨重、高管严惩、禁入市场……中介机构也将被牵连，面临处罚、诉讼索赔，总之，大家都得玩完！

怎么办？

如何识别财务造假？

02

财务造假有哪些手法？

财务造假多有相似之处，但细究造假手法时，会发现造假手法在逐步演变，手段日趋复杂，隐蔽性越来越强，处难度越来越大。

收入操纵、成本操纵、资产操纵、现金流操纵、期间费用操纵……实务中的财务造假如何分析、解读？

和科达、雅百特、立华牧业、獐子岛、天丰节能、万福生科、新大地、乐视网……如何从这些实例中对财务造假窥知一二？

03

如何躲开财务报表中的地雷？

被揭发的财务造假，都是事后的发现。从发现到定案，需官方调，等待的时间往往很长。

那么，作为投资者、债权人，如何从公开息中识别财务报表的异常，主动躲开财务报表中的地雷，不做事后诸葛亮？

如何建立思维，一眼洞穿所有财务造假的套路与异常？

鉴于此，我们邀请到了

梧桐学院财务专职讲师、CPA

——Amy老师

为大家分享课程

《财务进阶全方位识别财务造假与财务异常》

30 个案例、5 大操纵、9 大地雷

干货满满的财务进阶课，

助你培养专业财务思维，进阶提升，

系统学习如何洞察企业经营情况，

防范财务造假！

听课你将收获

学完课，get✔这些技能

1.3节直播课，你将系统学习如何洞察企业经营情况，防范财务造假

2.掌握5大常见财务造假操纵方法，避开大额、异常等9大雷区

3.培养专业财务思维，进阶提升个人对企业异常的识别和洞察能力

4.30大案例结合实务精讲，现场教学，随时提问，化解实践中难题

5.你将获得与老师面对面长达半年以上的财务问题答疑

6.你将与财务与非财各领域工作经验上5年学员深度交流

课程讲什么？大纲

第一部分 财务分析财务造假的现状与识别

一、现状财务造假的高发与可怕

1.频发财务造假案例不是一两起

2.因利益永远至上

3.后果当典型后，永不翻身

4.牵连一旦发现，大家都得玩完

二、关键如何识别财务造假

1.明白财务造假的逻辑

2.懂财务造假的号

3.识别财务造假的主要途径

4.不要轻易相奇迹

第二部分 案例详解实务中的财务造假

1.收入操纵——最常见的造假手法

•虚构交易

•销售退回

•关联交易

•海外业务

•6大案例详解太化工、昆明机床、夏新电子、紫鑫药业、雷赛智能、雅百特

2.成本操纵

•异常的采购价格

•成本跨期分摊

•2大案例详解立华牧业、嘉寓股份

3.资产操纵

•虚增应收账款

•虚构存货

•虚增长期资产

•4大案例详解天翔环境、獐子岛、天丰节能、电科院

4.现金流操纵

•虚构现金流循环

•大量现金结算

•3大案例详解万福生科、新大地、蓝田股份（已退市）

5.期间费用操纵

•研发费用资本化or费用化

•延期或提前确认费用

•2大案例详解乐视网、昆明机床

第三部分 财务进阶躲开报表中的地雷，学会识别财务异常

核心大额、异常永远是关键

1.收入增长PK利润增长（到底谁当家？）

•利润

•猫腻非经常性损益、少数股东损益

案例希努尔、乐视网

•收入增长与利润增长

•关键毛利率——企业生存之根本

案例正邦科技、科大讯飞

2.PK同行（货比三家总没错）

•业务模式

•产能、产量、销量

•收入规模、毛利率、利润规模

•期间费用占比

•现金流

•核心资产&负债

案例立华牧业、力邦合

3.营业收入与应收账款（哥两好并不是好事）

•警惕虚构赊销交易

•排对比营业收入与应收账款的规模和波动

案例天翔环境、美芝股份、理工光科

4.经营活动净现金流PK净利润（利润与现金你选谁）

•现金流与净利润关系

•现金流关乎企业生死存亡根本

案例广誉远、劲胜智能

5.非经常性损益（它是C位吗？）

•常见套路

•卖资产

•政府补助

•公允价值变动损益

案例维诺、盐津铺子、希努尔

6.大额存货（随时暴雷）

•警惕事项

•风险注意

案例浪莎股份

7.在建工程（很多人在这里倒下…）

•造假最好用的科目

•关注

8.资产减值损失（调控业绩的利器）

•减值重灾区

•盈余管理

案例宇通客车

9.金融负债

•负债关注重

案例东方园林、三胞集团

第四部分 建立思维一眼洞穿所有造假套路与异常

•套路现象—表面—深入 

•观察长期，聚焦短期 

•关注大额、异常 

•懂行业特 

•多角度分析、综合验证—问题不会单一存在 

•借助非报表息、公司公告、行业息、募集说明书 

•全方位洞察财务异常，通过线索、找问题、追寻答案，防范于未然！

部分课件展示

讲师介绍

Amy 

梧桐学院财务专职讲师，CPA

中国注册会计师、会计硕士、大型上市公司财务高级经理、总会计师素质提升工程结业学员。

专注上市公司财务管理、财务分析与研究、资本运作、财务培训。

适合谁听？

这些人需要精进

1.对拟投资公司及计划IPO企业开展财务尽调的投行中介（风险投资GP与LP/非诉律师/券商投资人/审计会计师/私募法务等），想通过系统学习洞察企业经营情况，防范财务造假，5年以上从业经验；

2.财务领域专业人士（会计师/CFO/财务经理等），想通过进阶学习去察觉和识别企业财务异常，预防危机，3年以上从业经验；

3.在金融领域工作的非财人士，想通过系统化学习“财务造假识别与防范”知识，为自己职业发展及业务开展做知识储备和技能提升，3年以上从业经验；

4.专注公司投资研究、行业分析的行研人员/专家学者/本科以上学生，5年以上研究学历；

5.特别适合3-7年从业经验学员进阶学习。

课程福利

1.购买本课，即赠送财务底稿资料包17份

课程详情

 限时优惠 299元

 会员权益 梧桐学霸会员、畅听会员免费听， 我 了解会员资料

 课程形式 微梧桐课堂录播课程+PPT，共三节课，预计约3个小时

 上课地 微梧桐课堂/梧桐App

 课程时效 付费后永久收听

  识别下方二维码，购买听课

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