范逸茗
国金证券股份有限公司杨翼荥,陈屹,王明辉近期对利尔化学进行研究并发布了研究报告《草铵膦高景气,公司成长持续落地》,本报告对利尔化学给出增持评级,当前股价为23.61元。
利尔化学(002258) 业绩简评 8月9日,公司发布2022年半年报,公司2022年上半年实现营业收入50.78亿元,同比+60.72%,归母净利润10.47亿元,同比+107.46%。其中公司二季度单季实现营业收入24.65亿元,归母净利润5.13亿元。 经营分析 草铵膦价格高位运行,公司草铵膦并线后成本有进一步下降空间。根据百川资讯和中农立华等数据,草铵膦2022年1季度均价18万/吨,1季度行业内有新产能投放,但在需求旺盛背景下,新增产能被消化,22季度均价24.9万/吨。目前行业供需格局呈现偏紧状态。中长期看,随着行业内草铵膦产能的释放,供需紧张格局或有所缓解,但是对于公司来说,公司广安基地1万吨产能于2019年12月开始进行甲基二氯化磷项目的并线,根据公司公告,目前广安利尔甲基二氯化磷项目处于正常的试运行状态;我们预计并线完成后,公司草铵膦的成本将有进一步下降空间。 储备多个产品,未来成长值得期待。公司未来在广安基地规划3000吨L-草铵膦项目,绵阳基地规划建设年产2万吨L-草铵膦项目。此外,公司还储备有唑啉草酯、氯虫苯甲酰胺等系列新产品,并积极布局制剂领域,未来成长空间向好。 投资建议 中长期草铵膦业务趋势向上,广安项目产能持续投放支撑业绩增长;我们修正公司2022-2024年归母净利润为17.93(+27.5%)和20.18(+27.9%)和21.68亿元(新引入);EPS分别为2.41、2.71和2.91元,当前市值对应PE分别9.67X、8.60X和8.00X,维持“增持”评级。 风险提示 广安项目建设进度不及预期;农药产品价格下跌;农药需求下滑。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国金证券陈屹研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.53%,其预测2022年度归属净利润为盈利14.01亿,根据现价换算的预测PE为8.82。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级10家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为26.87。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,利尔化学(002258)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性较差。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好价格指标3.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
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答:http://www.lierchem.com 详情>>
答:每股资本公积金是:1.88元详情>>
答:2023-04-19详情>>
答:利尔化学的概念股是:深港通、农详情>>
答:以公司总股本52682.8346万股为基详情>>
周一数字中国概念大幅下跌3.18%,神州信息跌停
金融科技概念高人气龙头股兆日科技涨幅20.09%、飞天诚信涨幅20.0%,金融科技概念下跌1.56%
目前电子身份证概念大幅下跌3.1%,东方集团、ST英飞拓跌停
周一电子政务概念大跌4.17%,延华智能、ST英飞拓跌停
范逸茗
国金证券给予利尔化学增持评级
国金证券股份有限公司杨翼荥,陈屹,王明辉近期对利尔化学进行研究并发布了研究报告《草铵膦高景气,公司成长持续落地》,本报告对利尔化学给出增持评级,当前股价为23.61元。
利尔化学(002258) 业绩简评 8月9日,公司发布2022年半年报,公司2022年上半年实现营业收入50.78亿元,同比+60.72%,归母净利润10.47亿元,同比+107.46%。其中公司二季度单季实现营业收入24.65亿元,归母净利润5.13亿元。 经营分析 草铵膦价格高位运行,公司草铵膦并线后成本有进一步下降空间。根据百川资讯和中农立华等数据,草铵膦2022年1季度均价18万/吨,1季度行业内有新产能投放,但在需求旺盛背景下,新增产能被消化,22季度均价24.9万/吨。目前行业供需格局呈现偏紧状态。中长期看,随着行业内草铵膦产能的释放,供需紧张格局或有所缓解,但是对于公司来说,公司广安基地1万吨产能于2019年12月开始进行甲基二氯化磷项目的并线,根据公司公告,目前广安利尔甲基二氯化磷项目处于正常的试运行状态;我们预计并线完成后,公司草铵膦的成本将有进一步下降空间。 储备多个产品,未来成长值得期待。公司未来在广安基地规划3000吨L-草铵膦项目,绵阳基地规划建设年产2万吨L-草铵膦项目。此外,公司还储备有唑啉草酯、氯虫苯甲酰胺等系列新产品,并积极布局制剂领域,未来成长空间向好。 投资建议 中长期草铵膦业务趋势向上,广安项目产能持续投放支撑业绩增长;我们修正公司2022-2024年归母净利润为17.93(+27.5%)和20.18(+27.9%)和21.68亿元(新引入);EPS分别为2.41、2.71和2.91元,当前市值对应PE分别9.67X、8.60X和8.00X,维持“增持”评级。 风险提示 广安项目建设进度不及预期;农药产品价格下跌;农药需求下滑。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国金证券陈屹研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.53%,其预测2022年度归属净利润为盈利14.01亿,根据现价换算的预测PE为8.82。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级10家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为26.87。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,利尔化学(002258)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性较差。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好价格指标3.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
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