周末整理的三个交易机会

1.长科技核心逻辑是“买汽车电子送消费电子+VRAR+4680大圆柱”，市值空间看到500亿，汽车电子接下来业务占比50%以上，且增速30%-40%，2021前三季度营收20亿，净利润3.2亿（净利率16%），预计2022年汽车电子营收50亿+，4.32亿+净利润（和华阳相当，给260亿，差不多就是当前的市值）；其他消费电子（预计7-8亿净利润，给20倍估值也有150亿）、VRAR（预计明年贡献0.7-0.8亿，增速100%+，给70-80亿估值不过分）、比克12.69%股权（预计上市300-350亿市值，价值40亿）。
2.成飞集成核心逻辑“中国锂电池老三中航锂电第二大股东，持有12.6%股份”，A.中航锂电装机量今年前十个月6.5Gwh，全球市占率2.9%排第七（高于国轩），国内市占率6%排第三。B.产能目标上调至2025年500Gwh直逼宁德时代，2030年产能目标1Twh。C.最近一轮投后估值600亿，预计在2022Q1申报IPO，预计上市后市值在1000-1500亿，对应股权价值126-189亿，已大于当前市值。
3.申通地铁核心逻辑是“持有集成电路上游卖铲子类型企业国内EDA龙头华大九天9.67%股份”，催化剂是同行业的小弟概伦电子已经于11月26日在科创板注册生效，即将上市，概伦电子2020年营收1.37亿，华大九天2020年营收4.14亿，概伦电子上市后的市值可作为申通地铁持有的华大九天股权价值的参考（申通地铁主业估值30亿）。

长科技准备明年找机会做主仓，成飞集成和申通地铁是短线机会