大盘观点(07/08)当前不能排除经济短期超预期

大盘观点(07/08)当前不能排除经济短期超预期修复的可能，市场对于“复苏交易”的配置讨论主要是在持续性的问题上。如果只是估值修复而没有基本面验证，其持续性必然有限。

目前，交易号上除了十年期国债收益率走势和社融等核心数据之外，我们提供另外两个视角1、北向资金是否持续流入消费和房地产板块，尤其是大幅持续流入房地产板块将是更为积极的号；2、全球通胀和高景气板块能够呈现持续在收益层面的正相关效应。

总结来说，市场的交易逻辑正在从流动性逻辑开始逐渐转向复苏预期的交易逻辑，我们维持在震荡中实现中枢上移的后市判断。进入7月，业绩验证窗口期临近，强业绩主线是市场结构性配置的首选。超配行业汽车（汽车零部件）、医药、光伏、食饮、军工、煤炭、化工、地产。

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科陆电子（002121）产品涵盖储能变流器（PCS）产品现已覆盖全系列（500W-4MW）、全类型（高频调制模块化等），业务遍及北美洲、欧洲；禾望电气（603063）产品包括储能变流器（PCS），能量管理系统（EMS）等。

2，钙钛矿叠层光伏电池转换率再创新高　望加速迎来大规模商用

钙钛矿是一种具有很强光-电转换效率的材料结构，应用广泛关注度高，具有非常好的光伏性能，是光伏近年来的热门研究方向。

西子洁能（002534）参股10%的杭州众能光电科技有限公司是国内第三代光伏技术——钙钛矿太阳能电池技术的领军企业，在钙钛矿装备制造方面目前处于国内第一，国际领先地位。中来股份（300393）钙钛矿晶硅叠层电池研发项目正在进行中，现阶段重点在进行与钙钛矿电池相匹配的底层电池的研发。

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