重磅！拜登高喊电动汽车本土化，排斥中国产品，到底该怎么解读？

先看国内锂电企业的走势。

截至9月15日，宁德时代（300750.SZ）从575元下跌至414.35元，跌幅27.9%；同期亿纬锂能（300014.SZ）从121.8元下跌至84.71元，跌幅30.45%；除此之外，欣旺达（300207.SZ）、国轩高科（002074.SZ）、孚能科技（688567.SH）分别下跌27.8%、27.54%和23.33%。

几乎沦为A股最惨板块！

从业绩层面来说，宁德时代交出的半年报答卷最为出色，此外其他二三线电池企业也都有各自的亮点。可是，股价为何却一泻千里，到底发生了什么？

8月16日，美国总统拜登正式签署《2022通胀削减法案》。该法案内容涉及削减碳排放以应对气候变化、降低药品价格、加强针对企业的税收执法以及削减联邦财政赤字等。其中，还涉及电动汽车本土化的相关内容，要求电池和关键材料包括锂矿等资源本土化，并且组装必须在北美地区进行。

从时间上看，该法案签署生效跟国内锂电企业的下跌基本上是重合的。那么，这个法案到底会带来多大的冲击？

我们看一串数字。

来源高工产业研究院

今年前8个月，美国新能源车累计销量为64.2万辆；其中，8月新能源车销量约8.3万辆，环比下降4%。而根据中汽协的数据，我国8月新能源车销量为66.6万辆，月度数据再创新高，同比增长为100%。

很明显，中国一个月的销量就超过了美国前八个月的销量之和！

还有电池企业市场份额。

根据高工锂电的数据，今年前八个月，排名前四的电池企业分别是松下、LG新能源、SK on和三星SDI。其中，松下和LG新能源市场份额分别为66%和17%。这里需要补充一句，今年7月松下的全球市场份额为7.2%，同比下降近5个百分点，仅靠美国市场支撑。

来源高工锂电

什么意思？

第一，美国装机量排名前四的电池企业，没有一家是美国本土企业；第二，市场占有率领先的松下，在全球市场早已经溃败；第三，中国企业在美国市场几乎为零。

看到这里，正常逻辑是不是应该都认为，美国在新能源车的发展明显落后。但就是这样，却吓崩了A股市场。而且，我们压根在美国就没有业务，最坏的结果就是进不去美国市场！

说白了，锂电股价大幅下跌的背后，是机构投资者极度悲观的预期。

一方面，他们无视我们的技术、产品、成本优势，无视中国是全球最大新能源车消费市场的事实；另一方面，他们高估了美国电池企业的竞争力，高估了美国政府补贴带来的影响，高估了美国新能源车市场的潜力。

顺带提一点，美国政府对新能源车的一系列操作，其实都是咱们早些年玩剩下的。而且，在特斯拉进入中国市场的时候，我们也提出了本土化要求。从这个角度说，不排除有政治因素的考量，但更多其实还是商业层面的博弈！

参考早些年国内光伏企业与欧美的博弈，最终我们还是靠着技术、成本以及制造业能力，继续保持在全球产业链中的优势地位。而锂电产业链，我们的优势更大。

最后一点，可能有人会问，万一中美彻底“脱钩”，将中国产品排斥在外呢？

我想说的是，按照这个逻辑，最应该担心的不应该是我们，而是苹果、特斯拉这些在中国市场大把捞钱的美国企业。

说到底，还是我们的膝盖太软！