4.20晨会观

1，两会延期，但是政治局会议没有延期。每年的约莫4月左右的政治局会议会比较特殊，高层们要在春季的时候对全年经济形势把脉定调，部署全年的经济计划和目标。在今年新冠疫情影响，并且两会推迟，这个会议传达的一些号实际上会非常重要。了下会议，大概有几个要①4月17号的会议把“努力完成全年经济社会发展目标”删除，说明经济增长压力可能不是一般大，所以财政政策描述也删除适当，改为提高赤字率，周五GDP下降，特高压和交运板块起来，就说明逆周期条件必然要加大。②货币政策多了降息，后续政策的刺激力度预期预计会明显增加，ps大家最近是不是接到不少银行求着你做贷款电话。③会议再次提出，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，最近一线城市又出现了购房的热潮，所以高层意图也很明显，然后货币放松了，如果管住房市，股市必然是受益的。④会议专门提到了加强传统基础设施投资，好几个基建回升的力度根据人民银行公布的“3月末，基础设施业中长期贷款余额22.96万亿元，同比增长10.5%”，再考虑第三批专项债额度下发、特别国债发行，二季度的基建投资增速可能会出现显著的反弹。但是这块可能持续性不会很强，个人还是好特高压一，一个是新旧结合，一个是预期差大。
2，这周炒啥，我感觉还是上周四热的延续，一个是检测试剂盒，疫情仍然会主导未来一段时间资本市场的投资，因为一个是经济还在冷启动阶段，一个是毒杀不干净，然后我们发现，新冠检测的目标人群正在逐步扩大，因为两个因，一个是无症状感染者，一个是海外阳性率很高，所以检测需求会持续旺盛。估计国内Q1检测次数超过3000万，并预测全球后续还将新增1亿级别检测量（检测次数和检测人数不是一个概念，1人可多次检测），达安基因，华大基因，明德生物。
3，芯片板块也值得重关注，会比消费电子好得多。全球芯片代工龙头台积电于4月16日发布了2020年Q1业绩，公司实现营业总收入102.67亿美元，环比小幅回落，同比增长42.02%，实现净利润38.67亿美元，同比增长90.55%。按应用下游拆分来，智能手机芯片仍为台积电主要下游，占比达49%，其余分别为HPC（30%），然后周末也说三星，因特尔要开始研发5nm芯片了，所以高端封测继续关注，通富微电，华天科技。

4，周末一片多，大概今天预计高开高走是最好的，就可以冲冲2900-3000的套牢密集区，但下方也有缺口，科技股上涨力度，和券商表现决定上涨力度。