中广核技--- 光伏胶膜新秀

中广核技(000881),现价7.98元,PB1.19,2017年重组上市后股价高点29.17,股价低点5.94。在6-14价格区间盘整五年,底部扎实。

中广核技在定期报告中经常提到A+战略。A+,即为A+新能源+新材料。

公司目前主营业务为改性高分子材料,是长飞光纤的金牌供应商,亨通光电的优秀供应商,与中天科技合资成立子公司生产光缆料。中广核技绑定头部光缆企业,充分受益于光缆量价齐升的上行周期,估值底部有保证。

根据2022年3季度业绩说明会，公司营业方向为: 公司正在积极调整公司业务结构，对于材料板块，公司致力于扩充高毛利业务，依托大股东在核电、新能源市场的优势，加大相关新材料业务拓展。而大股东在新能源市场的优势,即为&34;五大四小&34;之一的中广核新能源,作为业主方光伏招标量TOP5。

中广核技的业绩说明会并非嘴上功夫。

根据中广核电子商务平台,中广核技正在进行光伏胶膜并购工作,目前已进入项目尽调和资产评估阶段。

同时,根据中广核技校招情况,最新的校招公告为: 参与光电线缆材料、工程塑料、可降解材料、弹性体材料、复合材料、风电叶片材料、光伏胶膜材料、辐照改性材料、碳纤维材料。与之对应,2022.8的校招公告为参与光电线缆材料、工程塑料、可降解材料、弹性体材料、复合材料、风电叶片材料、光伏组件材料、核电非金属材料、储能材料。

与旧版校招公告相比,新增光伏胶膜材料、辐照改性材料、碳纤维材料。而原有的风电叶片材料为风电叶片大梁用聚氨酯拉挤复合材料、光伏组件材料为光伏背板边框聚氨酯拉挤复合材料。

光伏胶膜材料的并购工作已然正在进行中,反观市场,光伏胶膜企业最低PB>2,中广核技背靠中广核新能源,有充分的想象空间。

与此同时,碳纤维也是风电赛道中为数不多的高估值板块,调整幅度远小于同期风电其他细分赛道。中广核技后期是否会继续依托母公司优势切入碳纤维赛道,值得期待。