钙钛矿投资策略电话会议纪要

钙钛矿电池发展与投资策略电话会议纪要
1、钙钛矿是第三代电池，第二代薄膜电池碲化镉， 砷化镓，纯钙钛矿和钙钛矿叠异质结两个路径，以钙钛矿叠异质结为主。目前单层的钙钛矿的面积和稳定性还不太行，叠层更难了。
2、发电原理和硅基相似，但效率和成本优于硅基。硅基电池理论极限29.4%，钙钛矿单层能做到33%，目前晶硅达到28%接近极限值，实验室钙钛矿31.3%，中科院做到25.6%，但成本只是晶硅的一半，性价比非常明显。大尺寸钙钛矿组件目前量产的达到16%，今年目标18%。明年后年企业都有明确的提效目标。
3、钙钛矿的成本大头还是玻璃基材，用的材料很少，涂的很薄，钙钛矿怕高温，生产不需要高能耗，不超过120度，材料没有贵金属，产量供给没有瓶颈。一次合成，没有组装损失。钙钛矿综合成本只有晶硅电池的一半左右，对弱光的转化也比较好。
4、钙钛矿材料不稳定，工艺上需要先进的封装工艺。优化各层材料的稳定性，加入缓冲层，加上吸水层。理论上寿命做到25年，质保做到15年。
5、激光化线需要激光设备，技术要求不是很高，帝尔激光、大族、杰普特都能做，激光的价值量不是很大。涂覆设备用的是夹缝涂覆的设备，占比比较高。蒸镀就比较难，蒸镀设备是京山轻机、捷佳伟创。胶膜封装保护，要求也是比较高，能够隔绝水汽吸水材料，涂覆设备和异质结比较相似，占比比较高。产线难点蒸镀设备还不成熟，均匀性和稳定性还不太行。各个钙钛矿厂的材料和设备都不一样，有的涂覆，有的喷墨打印，有的蒸镀，没有主流的技术路径和规模效应，实现大尺寸能量转化的突破需要验证。还没有大规模装机的验证。
6、协鑫光电大尺寸1*2米开始量产，24年1G 瓦，宁德时代开始切入大尺寸组件、腾讯入股协鑫。百兆瓦组件产能。
7、叠层技术路径，钙钛矿叠钙钛矿太难，单层都不稳定，钙钛矿叠钙钛矿还比较远，钙钛矿叠TOPCON，效率达到27.6%，更加复杂，效果略差。钙钛矿叠异质结，两者比较匹配，效率更高，这种电池钙钛矿比较薄在上层，中层异质结。
8、蒸镀设备主要来自日韩、欧洲。
9、叠层会比纯钙钛矿更容易实现量产。
10、设备类公司先起来，然后是能量转化效率比较高的大尺寸的组件公司起来，叠层技术路径起来对异质结的路径更有帮助，都需要RPD的设备和激光划线设备帝尔大族，海目星，蒸镀设备单台达到几个亿，基本上被日本公司垄断，国内公司如果能够实现技术突破，大尺寸的均匀度如果能够解决非常关键，京山轻机比较关键，比较纯的标的。先炒设备再炒组件和材料。杭萧钢构签订了对赌协议，可能自己比较笃定能够实现。