全力提高自主可控是全产业链的一致的认同，历史已经给

全力提高自主可控是全产业链的一致的认同，历史已经给予了我们足够的教训，在这上毋庸置疑这章通篇黑到底哈。纯粹就是为了黑而黑，章素材完全靠自己剪切财务报表片段来做论据，以达到黑的目的。虽然，我也是半路出家研究三利谱的，不代表权威，但好歹能相对客观分析一些内容。
       章作者通篇截取19年中报数据，唯独不愿意写19年前三季度数据，明确有意为之，好为了突出亏损的字眼，哪怕公司业绩快报都预告盈利大幅增长了，它也不愿意写相关分析。就为了营造产能大释放 业绩大滑坡，这个刺激的大标题。完全不关心下半年第三季度业绩爆增，同时存货并没增加多少。人家从来没亏损过，谈何业绩崩盘？
        另外，作者通篇以合并报表来推理，缺乏企业分析能力，没有财务知识。正确的分析应该是分拆报表，就会明显发现，母公司持续盈利，18年净利润4930万元，19年业绩大增，前三季母公司赢利9658万元，预期全年盈利1.35亿左右，哪怕19年中报也盈利4315万元，说明母公司经营非常正常，根本没作者胡说八道的迹象。亏损只暂时存在于正在产能爬坡的合肥三利谱子公司，前面二年是要配套京东方、惠科电子等大型LCD企业的检测样品，无法顺利立即放量造成亏损，产能爬坡还有过程，同时这是LCD彩电屏项目，不能直接对比深圳产线的手机屏项目。同时第四季度合肥子公司1490线基本接近满产，良率超过9成，二手收购的1330线正在爬坡，预期2020年一季度1490线满产（受疫情冲可能会晚时间，但不是技术问题），1330线预期三月底接近满产。作者根本不关心项目进展，只从财务片断出来做个人需要的推理，纯粹傻B。
另外，拿盛波光电作对比本身没错，但错在没有细分的可比性，盛波产品主要供应的是彩电屏偏光片，良率较低，导致产能利用不足，所以毛利率极低，为了竞争，持续降价。而三利谱是中国“国产”的偏光片中唯一一家供应中国一线品牌手机的厂商，以及工业显示系统（黑白偏光片）的主要供应商，且良率高，产能利用饱满，所以毛利率高，盛波不行，不代表三利谱更差，将来更惨。而且很明显三利谱后来居上，收入赶上盛波，并将来大幅超越之，这一趋势这么明显，作者假装不到。
         再说，偏光片中国国产企业目前主要就这二家，要面对国际竞争，国际对手把产线搬到中国大陆建设，方能面对三利谱的竞争，以及面对京东方、深天马、华星光电的直供，否则国际运输成本极高。如果没有三利谱、盛波的发展，它们依靠自己的技术垄断，即使在国内生产，其价格肯定要爆涨，而不是未来的大跌。产线的建设和投产，要考虑良率爬坡，至少大半年至一年，国际大厂在国内项目建成后不是马上冲国产货。何况三利谱的价格长期便宜10%左右。
          还有，深圳IPO1330项目今年下半年就要投产了，主供手机偏光片，获利能力极强，产能利用率3成即可盈亏平衡，作者极力抹黑为啥？再说，国际大厂建设在中国的近年来全是彩电屏产业配套偏光片产线，不是手机屏偏光片产线，与三利谱IPO项目没竞争关系，作者这也不知道?而且，为了黑，只写海外企业在本土投产一波偏光片产能，怎么不顺便评一下国产商京东方、TCL、华星光电、维诺以及海外企业在本土的OLED屏产能建设？难道它们不要新增配套偏光片产能吗？光说供给不说需求，你分析个鬼？          再说存货，目前为止都没到偏光片跌价趋势，反而到大涨趋势，尤其是三利谱的产品以手机偏光片为主，是华为等一线品牌手机的主供商，19年上半年开始持续涨价，目前大屏手机偏光片价格接近180元/平，非常坚挺。凭啥说存货计提跌价准备太少？靠简单财务对比分析有毛意义？而且偏光片是通用性强的，技术升级慢，不存在LCD、OLED的显示技术快速迭代，即使库存几年再拿出来卖也是能用的，无非是在材料选型上、技术加工上、还有超薄上有缓慢的进步，尽管如此，中国也仅有二家企业才能做出来，科技含量（主要是工程技术经验要求极高）也不低，作者对这些一窍不通，凭啥出来舞弄墨丢人现眼？


       再者，啥叫激进扩张？中国国产偏光片目前全国份额才7%，其它全是进口或海外巨头在中国的设厂生产供应的，属于卡脖子项目，你不扩张，你就没有规模化，没有办法降成本，没有办法阻止海外的垄断提价。这跟京东方的基本面发展是一回事，没有京东方，就算海外巨头在中国本土建厂配套，也是漫天要价，京东方是中国显示产业的中流砥柱，中国各级各地政府都在持续强烈扶持，参照京东方疯狂式的扩张，到现在的LCD产业世界第一，价格恢复增长，OLED产业世界第二，产能爬坡，与韩国强力竞争，这些国人有目共睹，股价也在飚升，其中TCL已经创了历史新高。偏光片国产化也是中国政府的显示战略，也是强力扶持的产业。外国企业在中国设产配套，不叫国产化知道么？这只能叫做本地化配套！
       请教下，华为被美国严厉制裁时，世界第二大的手机代工商，在珠海设厂的美国公司伟创力为何马上限制停产华为的手机生产并扣押设备？当时全国人都知道这件事，义愤填膺！作者你不知道么？还是说也孤陋寡闻，同样都是电子产业的新闻，你都不懂？这种智商也配当记者？还写电子行业章？你有资格么？
      所以本地化生产，并非中国就足够安全了！同样的，西方芯片强国在中国本土也设厂搞芯片，许多省都有，但芯片照样卡中国脖子，特不靠谱总统一句话，就马上根据最新法案要求只要美国设备占比25%技术的份额（现在是10%，马上要变为0%）都不能提供给华为了。那你是否迫切希望这种事情发生在各个产业么？你是否特别想希望中国的偏光片被海外垄断？好继续卡中国企业的脖子？
       那作者是非常希望三利谱你不要发展了，让海外巨头来打败国产品牌，进而控制中国显示屏产业么？我怀疑你居心叵测，是卖国贼，是汉奸！要么你就是智商低能儿！你背后的主子是谁，让你用这种立场来写章？如果是你没东西可写，决定自我为了出名炮制，谁让你写这种抹黑章，你的用心是什么？尤其是在公司获得定增批时，即将实施定增时，精选时端出这篇臭名昭著的章，真怀疑你是不是有阴谋？
       作者三观不正，人性不中，张口喷屎， 通篇断章取义，其心可诛！