摩托我困了
华龙证券股份有限公司杨阳,许紫荆近期对东方电子进行研究并发布了研究报告《2023年年报点评报告配用电主业稳增,出海及新兴业务提速》,本报告对东方电子给出买入评级,当前股价为10.66元。
东方电子(000682) 事件 2024年4月18日,公司发布2023年年报,2023年实现营收64.78亿元,同比+18.64%;归母净利润5.41亿元,同比+23.46%,其中,2023Q4单季营收23.78亿元,同比+21.47%;归母净利润1.97亿元,同比+24.85%。 观点 智能配用电主业较快增长,虚拟电厂、储能等新兴业务取得突破。分业务来看,2023年公司智能配用电/调度及云化/输变电自动化业务分别实现营收36.94亿元/11.02亿元/6.23亿元,同比分别+20.99%/-2.97%/+45.28%。配用电主业方面,2023年威斯顿公司在国网集招中全年中标额7.43亿元,南网统招中标1.42亿元,市场份额稳固。新兴业务方面,2023年公司中标了山东华能、济南能投两个虚拟电厂试点项目,并通过山东省调可调能力测试;储能产品形成系列化,其中1500V/2000kW集中式构网型储能PCS为国内单机液冷容量最大,已应用在山东省。 公司持续聚焦东南亚、中东、中亚、非洲等海外市场,2023年海外营收同比+31.09%。2023年公司实现海外收入3.74亿元,同比提升31.09%,占营业收入比重达到5.77%。海外业务毛利率30.68%,同比提升7.15个百分点。在中东,公司取得了沙特META-5000套FRTU项目、中电装备2000套环网柜项目,与沙特SEP公司签署了战略合作协议;在中亚,取得乌兹别克斯坦500MW光伏安装调试项目等;在非洲,取得赞比亚医院强电总包项目;在东南亚,取得马来西亚配网FRTU项目、斯里兰卡首个国家级AMI项目、泰国蓝牙表项目。后续海外项目有望持续为公司贡献业绩。 盈利能力提升,研发费用率提升有望增强产品竞争力。2023年公司毛利率、净利率水平分别为33.70%/9.35%,同比分别提升1.57/0.3个百分点,盈利能力有所提升;费用端,2023年公司销售费用、管理费用率分别为11.03%/5.68%,同比分别下降0.07/0.04个百分点,研发费用率为8.49%,同比提升0.29个百分点,有利于增强产品创新与竞争力。 盈利预测及投资评级公司拥有发输配变用各环节自动化产品及系统解决方案,深耕行业40余年,具备良好的客户基础和产品优势,有望受益于海内外需求增长。预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.98/8.43/10.28亿元,对应2024-2026年PE分别为20.4/16.9/13.8倍。首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示行业政策变动风险;电网投资及招标不及预期的风险;境外渠道建设不及预期风险;出口政策风险;原材料价格波动风险;海外需求不及预期;确认收入节奏不及预期的风险;不可抗力因素风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,西部证券杨敬梅研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为78.71%,其预测2024年度归属净利润为盈利7.02亿,根据现价换算的预测PE为20.5。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有10家机构给出评级,买入评级10家;过去90天内机构目标均价为13.3。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成(网算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
6人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:东方电子上市时间为:1997-01-21详情>>
答:东方电子的子公司有:16个,分别是详情>>
答:东方电子公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:东方电子所属板块是 上游行业:详情>>
答: 公司系经烟台市体改委烟体改字[详情>>
当天黑洞概念涨幅2.47%,涨幅领先个股为天银机电、贵绳股份
5月29日Facebook概念涨幅1.94%,涨幅领先个股为琏升科技、飞荣达
今日航空行业早盘高开0.13%收出上下影中阳线,黄金时间线显示今天是时间窗
当天消费电子概念涨幅2.41%,涨幅领先个股为超频三、光大同创
今日混合现实概念在涨幅排行榜位居第4,涨幅领先个股为亿道信息、双象股份
摩托我困了
华龙证券给予东方电子买入评级
华龙证券股份有限公司杨阳,许紫荆近期对东方电子进行研究并发布了研究报告《2023年年报点评报告配用电主业稳增,出海及新兴业务提速》,本报告对东方电子给出买入评级,当前股价为10.66元。
东方电子(000682) 事件 2024年4月18日,公司发布2023年年报,2023年实现营收64.78亿元,同比+18.64%;归母净利润5.41亿元,同比+23.46%,其中,2023Q4单季营收23.78亿元,同比+21.47%;归母净利润1.97亿元,同比+24.85%。 观点 智能配用电主业较快增长,虚拟电厂、储能等新兴业务取得突破。分业务来看,2023年公司智能配用电/调度及云化/输变电自动化业务分别实现营收36.94亿元/11.02亿元/6.23亿元,同比分别+20.99%/-2.97%/+45.28%。配用电主业方面,2023年威斯顿公司在国网集招中全年中标额7.43亿元,南网统招中标1.42亿元,市场份额稳固。新兴业务方面,2023年公司中标了山东华能、济南能投两个虚拟电厂试点项目,并通过山东省调可调能力测试;储能产品形成系列化,其中1500V/2000kW集中式构网型储能PCS为国内单机液冷容量最大,已应用在山东省。 公司持续聚焦东南亚、中东、中亚、非洲等海外市场,2023年海外营收同比+31.09%。2023年公司实现海外收入3.74亿元,同比提升31.09%,占营业收入比重达到5.77%。海外业务毛利率30.68%,同比提升7.15个百分点。在中东,公司取得了沙特META-5000套FRTU项目、中电装备2000套环网柜项目,与沙特SEP公司签署了战略合作协议;在中亚,取得乌兹别克斯坦500MW光伏安装调试项目等;在非洲,取得赞比亚医院强电总包项目;在东南亚,取得马来西亚配网FRTU项目、斯里兰卡首个国家级AMI项目、泰国蓝牙表项目。后续海外项目有望持续为公司贡献业绩。 盈利能力提升,研发费用率提升有望增强产品竞争力。2023年公司毛利率、净利率水平分别为33.70%/9.35%,同比分别提升1.57/0.3个百分点,盈利能力有所提升;费用端,2023年公司销售费用、管理费用率分别为11.03%/5.68%,同比分别下降0.07/0.04个百分点,研发费用率为8.49%,同比提升0.29个百分点,有利于增强产品创新与竞争力。 盈利预测及投资评级公司拥有发输配变用各环节自动化产品及系统解决方案,深耕行业40余年,具备良好的客户基础和产品优势,有望受益于海内外需求增长。预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.98/8.43/10.28亿元,对应2024-2026年PE分别为20.4/16.9/13.8倍。首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示行业政策变动风险;电网投资及招标不及预期的风险;境外渠道建设不及预期风险;出口政策风险;原材料价格波动风险;海外需求不及预期;确认收入节奏不及预期的风险;不可抗力因素风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,西部证券杨敬梅研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为78.71%,其预测2024年度归属净利润为盈利7.02亿,根据现价换算的预测PE为20.5。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有10家机构给出评级,买入评级10家;过去90天内机构目标均价为13.3。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成(网算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子