大雪无痕2018
财证券股份有限公司何晨,黄奕景近期对万兴科技进行研究并发布了研究报告《2023年年报及2024年一季报点评业绩稳健增长,全线产品拥抱AI》,本报告对万兴科技给出增持评级,当前股价为89.4元。
万兴科技(300624) 投资要点 全年业绩稳健增长,费用管控成效显著。公司发布2023年年报,全年实现营业收入14.81亿元,同比增长25.49%,归母净利润0.86亿元,同比增长108.96%。全年毛利率为94.77%,同比小幅下滑0.70pct,或系AI服务器费用大幅增加所致。净利率为7.31%,同比增加1.86pct。费用控制效果明显,销售、管理和研发费用率分别为48.81%、11.16%、和27.18%,同比减少0.34、0.63和2.29pct。 24年一季度业绩维持增长。公司第一季度实现营业收入3.58亿元,同比微增0.90%,归母净利润2564.98万元,同比增长22.99%。毛利率为94.50%,同比下降1.21pct,净利率为7.69%,同比增加0.65pct。研发投入有所加码,销售、管理、研发费用率分别为47.63%、11.43%、28.93%,同比变动-0.57、-0.51,+2.34pct。 研发天幕多媒体大模型,全线产品接入AIGC。4月28日,公司开放了万兴天幕大模型的公测,模型已具备近百项音视频原子能力,其中文生视频能力实现不同风格、丰富场景及主题的连贯性,一键生成时长率先支持60秒+。未来公司将会把各项AIGC能力持续融入全线产品中,有望进一步打开产品付费空间。 盈利预测与估值我们预计公司2024-2026年实现营业收入18.06/21.97/26.65亿元,同比增长21.94%/21.67%/21.31%,归母净利润1.19/1.50/1.87亿元,同比增长38.34%/25.39%/25.01%,EPS为0.87/1.09/1.36元,对应当前价格的PE为107/86/69倍。首次覆盖,给与“增持”评级。 风险提示AI技术发展不及预期风险;产品创新及技术应用风险;宏观经济风险;汇率波动风险;商誉减值风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国金证券陈矣骄研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为78.33%,其预测2024年度归属净利润为盈利1.07亿,根据现价换算的预测PE为115.21。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有15家机构给出评级,买入评级11家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为115.63。
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答:万兴科技公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:每股资本公积金是:5.00元详情>>
答:2021-05-20详情>>
答:万兴科技所属板块是 上游行业:详情>>
目前CPO概念在涨幅排行榜排名第二 新易盛、铭普光磁涨幅居前
目前覆铜板概念涨幅3.79%,胜宏科技、华正新材等股领涨
通用航空概念走势活跃大幅上涨4.18%,新晨科技、宗申动力等多股涨停
周二IPV6概念早盘低开收出上下影中阳线
大雪无痕2018
财证券给予万兴科技增持评级
财证券股份有限公司何晨,黄奕景近期对万兴科技进行研究并发布了研究报告《2023年年报及2024年一季报点评业绩稳健增长,全线产品拥抱AI》,本报告对万兴科技给出增持评级,当前股价为89.4元。
万兴科技(300624) 投资要点 全年业绩稳健增长,费用管控成效显著。公司发布2023年年报,全年实现营业收入14.81亿元,同比增长25.49%,归母净利润0.86亿元,同比增长108.96%。全年毛利率为94.77%,同比小幅下滑0.70pct,或系AI服务器费用大幅增加所致。净利率为7.31%,同比增加1.86pct。费用控制效果明显,销售、管理和研发费用率分别为48.81%、11.16%、和27.18%,同比减少0.34、0.63和2.29pct。 24年一季度业绩维持增长。公司第一季度实现营业收入3.58亿元,同比微增0.90%,归母净利润2564.98万元,同比增长22.99%。毛利率为94.50%,同比下降1.21pct,净利率为7.69%,同比增加0.65pct。研发投入有所加码,销售、管理、研发费用率分别为47.63%、11.43%、28.93%,同比变动-0.57、-0.51,+2.34pct。 研发天幕多媒体大模型,全线产品接入AIGC。4月28日,公司开放了万兴天幕大模型的公测,模型已具备近百项音视频原子能力,其中文生视频能力实现不同风格、丰富场景及主题的连贯性,一键生成时长率先支持60秒+。未来公司将会把各项AIGC能力持续融入全线产品中,有望进一步打开产品付费空间。 盈利预测与估值我们预计公司2024-2026年实现营业收入18.06/21.97/26.65亿元,同比增长21.94%/21.67%/21.31%,归母净利润1.19/1.50/1.87亿元,同比增长38.34%/25.39%/25.01%,EPS为0.87/1.09/1.36元,对应当前价格的PE为107/86/69倍。首次覆盖,给与“增持”评级。 风险提示AI技术发展不及预期风险;产品创新及技术应用风险;宏观经济风险;汇率波动风险;商誉减值风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国金证券陈矣骄研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为78.33%,其预测2024年度归属净利润为盈利1.07亿,根据现价换算的预测PE为115.21。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有15家机构给出评级,买入评级11家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为115.63。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成(网算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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