北上资金持续流入 一股在低位被主力大幅增持

作者| 张旭  编辑| QY

摘要

北上资金被视为国际资本配置A股的风向标，他们既善于抄底也擅长挖掘价值成长股。因其买入和卖出操作精准，被A股投资者称为聪明资金。

虽然这类资金规模不大，但因其在A股市场表现活跃、且息公开及时，成为了各类投资者重关注的对象。

好股票将从北上资金的特和优势出发，逐层分析其近期资金流向和持仓息，从中挖掘个股投资机会。

（1）北上资金周一持续流入

（2）近一周北上资金流入电子、电力设备及新能源、医药和农林牧渔板块，流出家电和银行板块

（3）北上资金流入个股详析

（4）近期北上资金加仓明显，但未明显上涨个股分析

1、北上资金周一持续流入

北上资金周一净流入21.83亿元，虽然流入规模较周五大幅下降88%，但拉长周期，整个六月份北上资金已流入515.16亿元，较整个五月增71%，同比增28.8%。

这说明目前北上资金好A股的态度没有改变，一直在持续流入。

长期，好股票一直认为北上资金等外资会持续流入A股。但短期上，一般在北上资金单日流入规模超过百亿后，短期大盘往往会伴有震荡、调整出现。

同时考虑到当前疫情对经济仍有一定不确定性，建议投资者短期暂时保持谨慎，适当控制仓位，但不必过分恐慌。还在为如何操作犹豫不绝？如何找到未来的投资机会？关注巨丰投顾旗下公众号“巨丰投资资讯”（ID: jf-hxnc) ，专业投资顾问坐阵直播间为您问答疑解惑！详细解盘市场热、潜在机会，帮助您建立自己的交易体系。

2、近一周北上资金流入电子、电力设备及新能源、医药和农林牧渔板块，流出家电和银行板块

电子板块近一周流入规模周环比增1.76倍。

【TCL科技(000100)、股吧】、京东方A这类显示屏概念为北上资金主要关注对象。

从流入规模，

TCL科技资金面周环比由流出2.04亿元转为本周净流入7.7亿元；京东方A连续两周流入，但流入规模周环比降13%。

目前疫情影响对全球经济造成不确定性，而电子板块中的显示行业第二季度或许依然承压。

多年来，显示面板价格一直处于上下波动的状态，本轮下跌已经持续很长时间，目前业内预计下半年，半导体显示行业周期有望恢复上行。北上资金大笔流入或是出于行业未来景气回升的预期。

电力设备及新能源板块连续两周保持流入，但流入规模周环比降30%。

资金主要流入了光伏龙头隆基股份和锂电龙头宁德时代。

隆基股份流入规模环比增29.5%，宁德时代流入规模基本与上周持平。

医药板块中，近一周北上资金多流入的是迈瑞医疗，该股上周被北上资金卖出1.82亿元，本周获大幅回流，资金面改善明显。

迈瑞医疗虽为龙头，但全球市占率仅为3%，国内约为9%，仍具有很大的拓展空间，目前产品只涉及三大品类，未来具有拓展产品线的可能性和预期。

北上资金流入或中的是公司未来的成长性。

本周农林牧渔板块开始获北上资金明显回流，资金主要买入的是牧股份。资金面由上期流出1.17亿元转为流入约5.9亿元。

公司前期遭北上资金卖出主要是因疫情致猪肉价格下滑，挤压公司利润空间。目前5月猪肉价格由26元反弹至33元附近，猪肉价格保持稳定及产量增长是公司业绩增长的主要驱动。

近一周以来，北上资金卖出金额最多的板块主要是家电和食品饮料板块。

家电板块在今年3月底以来就获得北上资金持续流入，目前随着股价的上涨，美的集团和格力电器的估值均有抬高。

近一周格力电器遭北上资金主要卖出，流出月13亿元左右，周环比增84%。

银行板块近一周资金面转为流出，北上资金卖出规模较大。

招商银行、平安银行资金流出占比分别为49%和30%，兴业银行连续两周遭资金卖出，近一周流出规模环比增81%。

3、北上资金流入个股详析

（1）华友钴业

关注亮

1）公司是中国最大的钴产品供应商，目前拥有 3.9万金属吨的钴盐产能，占全国总供给28.6%，处于绝对龙头地位；

2）核心产品已进入三星 SDI、LG化学、CATL、比亚迪、POSCO 等新能源锂电行业全球知名客户供应链；

3）预计随着疫情逐步消退，消费电子和动力电池领域的钴用量将恢复增长，需求端整体将明显回暖；

4）供给端增量未来较为有限，供应增速将低于需求增速。供需呈边际改善格局，钴价触底回升或为大概率事件；

公司股份被北上资金明显增持始于今年六月初，二级市场股价仍在低位震荡，建议投资者重关注。

关注区间39.50附近，止损价37.53附近

（2）恒生电子

公司亮

1） 金融IT龙头，长期受益于金融开放和金融创新，在金融云、区块链、人工智能等领域都保持了领先优势；

2）收购公募基金大数据平台领域龙头企业安正软件，为公司数据中台建设带来强有力的补充；

3）2016-2025 年我国资产管理规模年复合增速将达约 15%，金融开放带来 IT 采购新需求；

6月以来，北上资金再次增加对恒生电子的持有量。近期公司股价表现强势，持续沿5日均线上行，短期不适合追涨，建议暂作观望，待股价回落至10日均线、20日均线附近再作考虑。

（3）宁德时代

公司亮

1）2019 年动力电池装机量32.81GWh，全球排名第一，国内市占率高达52%；

2）公司核心技术人员均为化学及新材料领域资深专家；

3）为巩固成本优势，同时保证材料供应，公司积极向中上游布局；

北上资金自4月以来一直对公司股价保持稳步增持态势，我们注意到随着公司股价持续上涨，目前估值已处在高估区域，建议持有的投资者可适当减仓，锁定利润。未持仓该股的投资者建议对该股暂时观望。

（4）闻泰科技

关注亮

1）国内最大手机ODM厂商，2019年并购安世半导体，切入功率半导体赛道，成为国内最大IDM半导体龙头厂商；

2）公司在出货规模、研发实力、供应链水平以及品质管控等各个环节均大幅领先，成为品牌大厂的优先选择；

3）全球经济下行压力加大，购买性价比产品的需求更强，经济机型出货量有望快速增长，利好ODM厂商；

今年4月以来，北上资金对公司的持股开始明显增加。结合估值系统显示，公司估值仍具备一定优势，建议投资者可重关注。

关注区间123附近，止损价117附近。

当然，可能也有投资者会问，有没有目前北上资金明显加仓，股价整体涨幅不大的个股呢？请往下

4、近期北上资金加仓明显，但未明显上涨个股分析

【合盛硅业(603260)、股吧】（603260）

关注亮

1）大股东全额认购定增，彰显对公司未来发展的心；

2）发行完成后，公司资产负债率将由 50.54%下降至 44.34%，流动比率由 0.64 提升至 0.96，整体偿债能力显著增强；

3）公司是我国硅产业龙头，拥有煤电硅一体化产业链，成本优势成为公司利润护城河，单吨成本较行业水平低 1000-1500元；

4）随着海外铝合金车企陆续恢复生产，需求复苏有望推动工业硅价格企稳回升，届时公司盈利能力将得到修复；

从北上资金持股变化，5月中旬以来北上资金开始明显加仓该股。但股价并未出现明显上涨，仍在低位震荡。结合巨丰估值系统显示，公司当前具备一定估值优势，建议投资者重关注。关注巨丰投资资讯公众号（jf-hxnc），专业投资顾问坐阵直播间为您问答疑解惑！

关注区间26.50附近，止损价25.18附近。

(作者:张旭 执业证书:A0680617100004)

来源好股票

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