大家晚上好，说下当前思路，下半年也基本没法改变这个供需矛盾。

市场回顾

社融不及预期，加上昨晚反垄断和行业整顿让利于民的几条消息对市场传统行业板块都带来一定的压力；所以今天什么吃药喝酒、食品饮料、金融、地产之类的都一改前几天的轮动活跃，变得低迷；而主线这边，早盘半导体芯片快速脉冲式冲高回落，速度极快；锂电早盘探底，下午 盐湖股份 快速拉升涨停的情况下，锂电也没有亢奋的感觉，而是跟随逐步回升而已。光伏那边在储能走出分歧时很多传统光伏个股则直接大跌；军工回调，稀土表现也很一般。虽然说昨晚利空下今天市场的表现已经算很抗跌了，但是下午主线这样的表现确实感觉有些乏力。再上涨的板块，都是顺周期，钢铁、煤炭、有色铜铝、化工，和整车；基本上都属于新能源车的细分补涨逻辑。

钢铁、有色目前更多逻辑来自于新能源车放量、光伏行业扩产带来的需求端增长；新能源车渗透率的增加对电力需求也增加，目前70%还是靠火电，所以煤炭也会受益。化工今天涨的好的也基本上是锂电材料的细分分支；所以说今天市场其实还是围绕新能源在做补涨。当然这几个都是顺周期板块，也受益于中报的大幅增长；碳中和制约下，钢铁、煤炭、铜铝的供应端也偏紧，下半年也基本没法改变这个供需矛盾。

今天唯一的亮在于 盐湖股份 涨停，成交量159亿，三天加起来接近600亿，确实吸走不少活跃资金，加上昨天大缴款了500多亿，这对市场都会有一定的影响。今天盐湖是快速拉升，但其他锂电个股则是缓慢回升，资金参与度明显下降；盐湖封板后锂电甚至开始回落，说明资金在盐湖拉升后考虑的更多的是明天盐湖怎么承接，继续拉升则还会有虹吸效应，如果承接不上掉下来，则还会给锂电板块带来压力。所以这里最好的方式就是盐湖转为小幅震荡，那后期锂电还可以逐步向上修复。本来预期盐湖调整下来释放风险，对锂电板块的影响会被消化，结果今天这么一涨停，锂电板块又是骑虎难下。所以明天盐湖的表现给锂电的影响到底如何，这个很重要；会引导资金的方向选择。

总之；目前利空加上资金冻结和参与盐湖炒作，对市场还是有一定的影响，而且目前可以到板块轮动相当快，早盘半导体芯片反弹不到一个小时，锂电回升不到两小时，顺周期补涨也集中在下午而已，所以可以出资金都是以快为主，就是超短，套利就跑，基本是在做高抛低吸，市场没有持续性主线下都很迷茫。这种情况下也要注意控制仓位，因为大家都表现的犹豫的时候，一旦出现调整，就容易导致情绪与指数共振，进而走出一致出逃的现象。

指数分析

沪指今天全靠顺周期在支撑，传统行业的金融、白酒、地产、食品都在调整，茅台两天的回调又把周二的大阳线给吃完了，关键是还没到底。这里沪指大概率是要去回踩60日线3503的位置了，就能否支撑住。 $北方稀土(SH600111)$   $五矿稀土(SZ000831)$  

创业板这边今天全天被 宁德时代 牵着鼻子走；宁德今天跌到了横盘平台的下沿，已经是布林线下轨494的位置，那明天宁德的走势就很关键了，能止跌反弹，则锂电也会反弹，创指也就不至于太差；要是跌破494继续下探，那就是选择向下突破了，那么也会给锂电带来几天调整了。晚间宁德公告又定增了，584亿，用于锂离子电池的扩产，真是狮子开口大啊；难怪宁德最近开始走回调，是不是急够为了拿定增的低价，又开始打压股价了。没法预判，明天市场的选择吧。

板块梳理

传统蓝筹白马，前些天讲过是反弹，目前也都跌回去了；其实前面可以到很多急够也在抄底，一部分是主题基金自救；另一部分也是有急够参与做套利；对于一些主线进场较晚的机构，在传统行业板块持续大跌后其实他们也是会吃回头草来抄底的，并不是说好板块，而是选择相对低位战略布局，因为它们也生怕主线布局的早的急够傻回马枪，那样的话他们两边被割，所以相对低位就抄底，博弈资金来做超跌反弹套利就跑。所以这个方法其实也可以借鉴，但一定要做好止盈止损的准备。

新能源车锂电；今天又反弹了，前天晚上是特意讲了整车。今天 北汽蓝谷 、东方汽车、 广汽集团 涨停， 比亚迪 、 长城汽车 、 长安汽车 都大涨；都是受益于新能源车淡季不淡，产品大卖逻辑；而这里其实也是利好锂电的，只不过锂矿资源股短期涨幅太大后目前更多是处于震荡整理期。目前的状况就有如今年四月五月的情况，给再多利好也是被打压，积攒换手，等到散户对板块开始降温，不敢买的时候又会逐步拉升。现在就处于磨灭散户心的阶段。不过个别个股还是会走独立行情的，比如 永太科技 ，最近很强；再如昨晚我们讲的碳酸铁锂暴增，今天龙头 德方纳米 大涨， 湘潭电化 涨停，最近也都是独立行情。这里如果非要去找个股的话，可以找一些这两天完全不被 盐湖股份 影响走势的股，昨天或今天能创新高的更好。另外就是可以逐步跟踪锂电设备，和LG化学概念股，前者会受益于宁德582亿扩产的逻辑，后者会受益于电动化加速逻辑。

半导体芯片；今天早盘最有冲力的是MCU芯片和芯片设备， 芯海科技 、 圣邦股份 等大涨， 北方华创 、 至纯科技 、 长川科技 也一度大涨；说明资金关注度都还在这些分支上，光刻胶也是很活跃，芯片制造环节离不开光刻胶，所以这个板块无论怎样都是好的。今天半导体芯片冲高回落，这里接下来几天应该还会有脉冲，部分调整到位的可能提前走出来。 富满电子 今晚被爆细分行业芯片搞垄断；这个怎么说呢，毕竟国产也就它一家能做，要是多几家技术突破能生产，那也就没有垄断一说了。芯片板块调整两周了，这是个周级别调整，大概率是要回踩10周线找支撑的，所以多做高抛低吸；而个别强势回到5周线上企稳的，那就是又回到强趋势了，会提前走出调整。

光伏；储能早盘分歧，游资介入太多了，也带夸了光伏板块，加上硅料价格有所反弹，板块一度大跌；不过储能毕竟是超人气板块，下午很多就弱转强了，这里的科仕达涨停， 四方股份 加速， 科泰电源 大涨； 中环股份 大硅片涨价，也导致组件商大跌， 晶澳科技 、 天合光能 等一度跌去10%。不过大硅片设备和产品商 上机数控 倒是继续大涨。光伏板块目前影响板块最大因素还是硅料价格，另外就是注意技术更迭，比如异质结、210大硅片等。炒作光伏板块对行业细节和息要求还是比较高的。对于储能，等分歧后也还是可以去低吸的，继续好。

军工；大飞机概念开始调整，10日线能否企稳，主线几个调整后军工也是要跟随的，但调整后还是会继续向上的。中线没什么问题。

稀土；与锂电联动，把它当锂电操作就行了。

氢能源，昨晚也说了与储能联动，氢能源注意一定往龙头去靠，从历史表现来，因为技术没法突破，基本上走完一波后中后排都会掉队，剩下前排几个继续活跃而已。

资源板块；钢铁目前板块来到压力位，要等回调后再去低吸；煤炭这里要区分动力煤和焦炭，主要焦炭，在走主升，关注的还是 潞安环能 、 宝泰隆 为主。有色这边昨晚讲了电解铝，目前也不适合去追涨了；资源股目前也是补涨概念，一旦跌破5日线就要先离场。逻辑是长逻辑，太长了。

总之，市场在消息面和资金面上都不是很好状态；这里主线有乏力；操作上一样多做高抛低吸；主要盯住几个龙头去板块的情况，锂电盐湖、宁德，芯片 北方华创 、 士兰 ；光伏 百川股份 、 锦浪科技 ；稀土北方稀土、五矿稀土；表现弱就要小心板块调整。表现强就还有的期待。最近都是短线操作为主，尽量别满仓。明天跟踪盐湖、宁德的走势。

对于中长线投资者来说，目前这种情况会比较煎熬，这个时候特别考验耐心；需要拒绝诱惑，承受痛苦，很多大牛，在一段较长的时间内，上涨了很多倍，但放在一个较短的时间内来，也同样是大涨大跌，有时候连续下跌20%、30%；这些牛大家觉得要能长线一直拿着就好了；但事前和事后完全是两码事，拿着的时候由于短期的波动，会导致你不断犹豫不断猜疑，有时候别人涨它不涨，别人跌它也跌；这里关键就在于你对市场和这个个股的认知了，那些能在市场赚到钱的，永远是赚认知内的那份钱，其他靠运气赚回来，都会因为自自己的技术而亏回去。所以你要去不断解读该股的逻辑，一旦有充分认识，就耐心拿着就行了。我手中的 金辰股份 、 长川科技 、 天齐锂业 、 川能动力 ，还有潜伏三个月的 新劲刚 、买在起涨的 盛弘股份 ，又都何尝不是如此。
所以，中长线持股确实是很难很考验耐心和心态，只有经过不断的认知和挖掘逻辑，才能增强自己的心。有些人问我，为什么你一直能做到盈利，那你，我每天的时间化在那里？我根本就没有一个人时间好吗？早上听新闻，早参纪要，中午复盘写午评，下午五才有时间，开始慢慢复盘一些热门股的交易息；晚上吃完饭复盘，写晚评，然后研报，直到两、三。股市里拼的不就是认知吗？最后把后知后觉和跟风的人的钱给赚了。你拼的过我吗？不要说主力了，你想战胜我，先和我一样拼才行。

说多了，所以写的比较晚！讲的 东方锆业 又涨停了，还有个 杭锅股份 可以留意下。（未完待续………）